EMCR News
EMCR EMCR
or
❗️Уоррен Баффет сократил свой пакет в Apple на 13%

У Berkshire Hathaway новый рекорд по операционной прибыли — $11,22 млрд по итогам первого квартала. Но инвесторы уже привыкли к таким вещам. Гораздо интереснее в вышедшей сегодня отчетности, что Уоррен Баффет порезал инвестиции в Apple на 13%. При этом сама Apple, чтобы поддержать свое положение, на днях объявила крупнейший в истории США байбэк.

Основные показатели из отчетности Berkshire

🟠Операционная прибыль: $11,22 млрд (+39%)
🟠Чистая прибыль: $12,7 млрд (-64,2%)
🟠Денежная подушка: $189 млрд (рекорд)
🟠Обратный выкуп акций: $2,6 млрд (-41%)

Больше подробностей ➡️ Баффет резко сократил свой пакет Apple на фоне проблем в бизнесе компании

@selfinvestor
4 May'24 18:40
💰 В России более 40 компаний объявили дивиденды. Кто это и сколько заплатит?

Большой дивидендный сезон — 2024 входит в свою кульминационную стадию. Мы держим руку на пульсе и регулярно обновляем наш большой текст по дивидендам. Например, на этой неделе c рекомендациями за 2023 год вышли:

🟢 «Ренессанс Страхование». ₽2,3 на акцию, дивдоходность — 2,1%

🟢 «Селигдар». ₽2 на акцию, дивдоходность — 2,7%

🟢 «ЭсЭфАй». ₽20,6 на акцию, дивдоходность — 1,3%

⛽️ Событие недели — отчетность «Газпрома» за 2023 год

— Инвесторов напугал убыток компании около 630 млрд рублей
— Но базой для расчета дивидендов выступает скорректированная чистая прибыль
— Ее «Газпром» пока не опубликовал, есть только расчеты аналитиков
— Так, в «Солид Брокере» подсчитали, что она составила ₽30,6 на акцию
— То есть максимально возможный дивиденд — ₽15,3 на акцию (50%)
— Такая выплата соответствует дивидендной доходности 9,9%
— В целом прогнозы экспертов варьируются от ₽10 до ₽15,3 на акцию

❗️ Есть и другое мнение — «Газпром» вообще может отказаться от дивидендов за 2023 год.

Больше информации по дивидендам можно найти здесь ➡️ Дивидендный календарь — 2024: даты выплат по акциям российских компаний

@selfinvestor
4 May'24 14:31
🧮 Pro Markets - ACI Russia
Краткие итоги эфира 03.05.2024 👉🏻 «Статус Китая в расчетах и резервах»

В статье "China yuan's global FX reserve footprint smallest in 3 years" Michael Cahill, an FX strategist at Goldman Sachs in London высказал гипотезу о том, что одна из причин сокращения доли юаня в международных резервах кроется в геополитике:

"It is also certainly possible that geopolitics have played a role. Academic literature has found that reserve management is in part dictated by geopolitical alignment, and that certainly seems consistent with what we have seen".

Если эта гипотеза верна, то это потенциально именно она является одной из причин существенных трудностей в расчетах между РФ и КНР.

Снижение доли юаня в международных резервах частично объясняется продажами юаня РФ, частично - ослаблением юаня к доллару. Да и срок 2 года для корреляции некоторых событий (даже очень сильной!) не может служить доказательством наличия причинно-следственной связи между событиями.

Возможно, положение дел с расчетами между странами несколько прояснится после ожидаемого визита на высшем уровне в середине мая. Однако если ожидаемого улучшения с расчетами не произойдет - это будет сильным аргументом в пользу высказанной в статье гипотезы. В этом случае, товарооборот между РФ и КНР может заметно сократиться. Уровень международных резервов не слишком велик.

Тем не менее, рассматривать изложенную в статье гипотезу в качестве маловероятного негативного сценария - можно.
4 May'24 13:08
Изучать, как работает экономика и экономические концепции, помогают не только учебники и даже не только увлекательные книги. Но и захватывающие фильмы. Механизмы образования финансовых пузырей, эффект «равнения на Джонсов», равновесие Нэша, когнитивные искажения, инсайдерская торговля: разобраться во всем этом помогут киноистории, и предстоящие на следующей неделе длинные выходные – хороший повод их посмотреть. Или пересмотреть.

«Эконс» напоминает о своей подборке 10 фильмов, доступно и увлекательно рассказывающих о том, как работают экономика и финансовые рынки и как на них влияют особенности человеческого поведения.
Лучшие фильмы про банки, финансовые рынки и экономику
Самые интересные фильмы по версии «Эконс» про экономику, финансовые рынки и банки.
Черные флаги с черепом и костями, разбой и жестокие пытки – и в то же время основанное на принципах конституционной демократии управление, расовое равенство и даже системы социального страхования. Пираты XVIII века остались в истории не только как беспощадные головорезы, но и как те, кто первыми воплотил в жизнь некоторые заветные ценности современного мира. Объяснить этот парадокс – также как и происхождение многих странных обычаев и символов пиратства – может экономическая теория, уверен Питер Лисон, профессор экономики университета Джорджа Мейсона.

В своей книге «Невидимый крюк. Скрытая экономика пиратов» Лисон рассматривает пиратскую жизнь с точки зрения новейших областей экономической науки – институциональной экономики, теории общественного выбора, экономики и права, экономики морали, дизайна экономических механизмов и организации управления. «Эконс» публикует отрывок из этой книги, выпущенной в переводе на русский язык Издательским домом «Дело» РАНХиГС.
More replies
4 May'24 12:49
🔥 Московская биржа подвела итоги торгов в апреле 2024 года

Общий объем торгов на рынках Московской биржи в апреле 2024 года составил 124,9 трлн рублей (90,3 трлн рублей в апреле 2023 года).

👉🏻 Валютный рынок
Объем торгов на валютном рынке составил 26,9 трлн рублей (21,9 трлн рублей в апреле 2023 года). Объем торгов инструментами спот достиг 9,7 трлн рублей, объем сделок своп и форвардов – 17,2 трлн рублей.

Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1,2 трлн рублей по сравнению с 1,1 трлн рублей в апреле 2023 года.

👉🏻 Денежный рынок
Объем торгов на денежном рынке достиг 83,8 трлн рублей (59,4 трлн рублей в апреле 2023 года), среднедневной объем операций – 3,6 трлн рублей (3,0 трлн рублей в апреле 2023 года).

В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом составил 38,2 трлн рублей, объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия – 22,5 трлн рублей.

https://www.moex.com/n69363
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.
4 May'24 12:45
Be like…
📰У европейцев больше времени, у американцев больше денег. Что лучше? - Financial Times

Американцы работают больше европейцев. Поэтому у европейцев больше времени, а у американцев больше денег. Существует три объективных показателя хорошего общества: как долго живут люди, насколько они счастливы и могут ли они позволить себе то, что им нужно. Общество также должно быть устойчивым, что измеряется выбросами углекислого газа, коллективным долгом и уровнем инноваций.

По данным ОЭСР, американцы, у которых обычно меньше оплачиваемых отпусков, каждый будний день тратят более часа на дополнительную работу, чем европейцы: 1 811 годовых часов на одного американского работника в 2022 году против примерно 1 500 в Северной Европе, до 1 341 в Германии. Поскольку американцы также более производительны в расчете на час работы, чем большинство европейцев, их средний доход выше, чем во всех европейских странах, за исключением Люксембурга, Ирландии, Норвегии и Швейцарии.

По мере развития экономики американцы стремятся зарабатывать больше. Европейцы придерживаются исторической тенденции: как только люди поднимаются выше прожиточного минимума и покрывают свои потребности, они, как правило, отдают предпочтение свободному времени, а не максимизации богатства.

Правые убеждены, что европейская хорошая жизнь с коротким рабочим днем и длинными пенсиями неустойчива. Европейские государства разорятся, утверждают они, и тогда европейцам придется работать, как американцам. Факты говорят об обратном. В США отношение госдолга к ВВП выше, чем почти во всех европейских странах: 123%, что почти вдвое больше, чем в трудолюбивой Германии, и втрое больше, чем в Норвегии, Швеции и Дании, сообщает МВФ.

Но трудоголики - это исключение. Большинство людей не особенно любят свою работу. Американские работники выражают больше энтузиазма по поводу своей работы, чем европейцы. Однако даже в американских компаниях, по данным Gallup, за прошлый год, "только около 30% сотрудников по-настоящему вовлечены в работу. Еще 20% несчастны на рабочем месте, а 50% просто приходят на работу, желая, чтобы им вообще не приходилось работать".

Большинство американцев, вероятно, предпочли бы европейский график работы. Просто им мешают работодатели и высокая стоимость медицинской страховки. Отчасти именно поэтому Европа экспортирует туда своих самых амбициозных работников.

Но лишь немногие американцы выигрывают большие призы. Многие другие оказываются перегруженными работой и несчастными, хотя и в больших домах и машинах. В последнем отчете World Happiness Report, США заняли 23-е место по уровню самооценки счастья. Скандинавские страны заняли первые места.

Европейцы выигрывают и по самому важному показателю успеха общества - продолжительности жизни. Например, испанцы гораздо беднее американцев, но при этом живут в среднем до 83 лет, в то время как американцы - до 77,5. Даже сверхбогатые американцы живут примерно столько же, сколько самые богатые британцы, несмотря на то, что они намного богаче.

США неустойчивы в самом фундаментальном смысле: выбросы углекислого газа. Американцы используют свое дополнительное богатство, чтобы покупать больше вещей, чем европейцы, больше ездить, использовать больше кондиционеров и так далее. В результате в 2023 году выбросы в США составят 13,3 тонны на душу населения против 5,4 в ЕС, по оценкам МЭА.

Действительно, в США производится больше инноваций, и некоторые из них приносят пользу. Европа не создала Google, Tesla или Facebook. Возможно, глобальной экономике нужны США - при условии, что вам не придется там жить.

@emcr_experts
More replies
4 May'24 12:40
🏛 Ключевая ставка остается на максимуме с весны 2022 года — 16%. При этом ЦБ дает жесткий сигнал о том, что она может быть повышена. Это хорошо для вкладчиков, потому что банки, не дожидаясь быстрого снижения, увеличивают ставки по депозитам. Причем на рынке наблюдается большой выбор предложений на различные сроки и суммы.

📈 Топ-10 банков на этой неделе увеличили ставки по всей линейке — наиболее широким шагом для годовых вкладов и вкладов до трех месяцев.

💰 Самое доходное предложение сейчас у Московского кредитного банка — при размещении от ₽10 тыс. до ₽1 млн на 95 или 185 дней можно заработать до 18,5% годовых. Однако продукт доступен для клиентов, впервые открывающих вклад через платформу «Финуслуги». Тинькофф Банк предлагает вклад под 18,39% годовых на два месяца, сумма — от ₽50 тыс. до ₽30 млн.

🤑 «РБК Инвестиции» изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных.

В какой банк положить деньги 👉 топ-10 вкладов в мае 2024 года

@selfinvestor
4 May'24 11:11
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 29 апреля по 3 мая в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 3 мая: «Полагаем, что вчерашнее укрепление рубля обусловлено завершением перечислений налогов в бюджет. Прекращение поддержки со стороны данного фактора может привести к коррекции рубля выше 92,5/долл. на фоне повышенного спроса на валюту со стороны населения в праздничные дни».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 2 мая: «Росстат показал признаки охлаждения потребительского спроса в экономике в марте при синхронном замедлении производств. Картина 1к’24 солидарна с решением Банка России оставить ключевую ставку на уровне 16% и улучшить прогноз по ВВП на 2024 г до 2.5-3.5% г/г.».

🔘«Ежемесячный обзор. Апрель. 2024» от УК Райффайзен Капитал от 2 мая: «ЦБ сохраняет настрой приблизить инфляцию к цели в этом году (прогноз 4,3…4,8% г./г., на 0,3 п.п. выше февральского). При практически неизменном прогнозе по инфляции, но улучшенных ожиданиях по реальному сектору, ЦБ сместил вверх базовый сценарий по ключевой ставке. Ее средний уровень на этот год закладывается в диапазоне 15,0…16,0%, на следующий – 10,0…12,0% (против 13,5…15,5% и 8,0…10,0%, соответственно)».

🔘«Кредитный обзор эмитента Альфа Дон Транс» от телеграм-канала Долгосрок от 2 мая: «Компания показывает высокие темпы роста по чистой прибыли – 64.7% CAGR ’20-’23, при этом маржинальность за аналогичный период выросла на 4.2 п.п. с 6.1% в 2020 до 10.2% в 2023 гг. Мы таргетируем сопоставимый рост г-г за счет ввода существенной части автопарка в работу вследствие переходного периода с 2023 на 2024 год и снижения ставок по лизинговым контрактам на основе таргетов ЦБ по денежно-кредитной политике на 2024-2026 гг.».

🔘«Дивиденды любят все» от КБ Ренессанс Кредит от 29 апреля: «Приобретение гос. облигаций с купоном существенно ниже текущей доходности может быть интересно инвесторам, ставящим на снижение ставок в среднесрочной перспективе. Низкий купон увеличивает дюрацию выпуска и повышает потенциальный доход от положительной переоценки в случае снижения ставок».
4 May'24 11:08
🥇 Сегодня соревнуемся!

Проверим, кто из наших подписчиков сможет составить больше всего слов?

Пишите в комментариях, что у вас получилось 👇

📌 А что такое консигнация, можно узнать тут

@minfin
❓ Знаете ли вы, что такое консигнация? Дивиденды? Нет? Тогда наша специальная рубрика для вас.

«Финансовый словарь» — это формат, в котором мы простыми словами объясняем сложные термины.

Хотите узнать значение других финансовых терминов? Следите за нашей рубрикой 👀
More replies
4 May'24 11:03
📰У европейцев больше времени, у американцев больше денег. Что лучше? - Financial Times

Американцы работают больше европейцев. Поэтому у европейцев больше времени, а у американцев больше денег. Существует три объективных показателя хорошего общества: как долго живут люди, насколько они счастливы и могут ли они позволить себе то, что им нужно. Общество также должно быть устойчивым, что измеряется выбросами углекислого газа, коллективным долгом и уровнем инноваций.

По данным ОЭСР, американцы, у которых обычно меньше оплачиваемых отпусков, каждый будний день тратят более часа на дополнительную работу, чем европейцы: 1 811 годовых часов на одного американского работника в 2022 году против примерно 1 500 в Северной Европе, до 1 341 в Германии. Поскольку американцы также более производительны в расчете на час работы, чем большинство европейцев, их средний доход выше, чем во всех европейских странах, за исключением Люксембурга, Ирландии, Норвегии и Швейцарии.

По мере развития экономики американцы стремятся зарабатывать больше. Европейцы придерживаются исторической тенденции: как только люди поднимаются выше прожиточного минимума и покрывают свои потребности, они, как правило, отдают предпочтение свободному времени, а не максимизации богатства.

Правые убеждены, что европейская хорошая жизнь с коротким рабочим днем и длинными пенсиями неустойчива. Европейские государства разорятся, утверждают они, и тогда европейцам придется работать, как американцам. Факты говорят об обратном. В США отношение госдолга к ВВП выше, чем почти во всех европейских странах: 123%, что почти вдвое больше, чем в трудолюбивой Германии, и втрое больше, чем в Норвегии, Швеции и Дании, сообщает МВФ.

Но трудоголики - это исключение. Большинство людей не особенно любят свою работу. Американские работники выражают больше энтузиазма по поводу своей работы, чем европейцы. Однако даже в американских компаниях, по данным Gallup, за прошлый год, "только около 30% сотрудников по-настоящему вовлечены в работу. Еще 20% несчастны на рабочем месте, а 50% просто приходят на работу, желая, чтобы им вообще не приходилось работать".

Большинство американцев, вероятно, предпочли бы европейский график работы. Просто им мешают работодатели и высокая стоимость медицинской страховки. Отчасти именно поэтому Европа экспортирует туда своих самых амбициозных работников.

Но лишь немногие американцы выигрывают большие призы. Многие другие оказываются перегруженными работой и несчастными, хотя и в больших домах и машинах. В последнем отчете World Happiness Report, США заняли 23-е место по уровню самооценки счастья. Скандинавские страны заняли первые места.

Европейцы выигрывают и по самому важному показателю успеха общества - продолжительности жизни. Например, испанцы гораздо беднее американцев, но при этом живут в среднем до 83 лет, в то время как американцы - до 77,5. Даже сверхбогатые американцы живут примерно столько же, сколько самые богатые британцы, несмотря на то, что они намного богаче.

США неустойчивы в самом фундаментальном смысле: выбросы углекислого газа. Американцы используют свое дополнительное богатство, чтобы покупать больше вещей, чем европейцы, больше ездить, использовать больше кондиционеров и так далее. В результате в 2023 году выбросы в США составят 13,3 тонны на душу населения против 5,4 в ЕС, по оценкам МЭА.

Действительно, в США производится больше инноваций, и некоторые из них приносят пользу. Европа не создала Google, Tesla или Facebook. Возможно, глобальной экономике нужны США - при условии, что вам не придется там жить.

@emcr_experts
4 May'24 10:59
Малайзия будет развивать крупнейший в Юго-Восточной Азии технопарк по разработке микросхем

Правительство обещает обеспечить налоговые льготы как для резидентов, так и инвесторов, субсидии, упрощенные визовый и трудовой режимы. Располагаться новый парк будет в штате Селангор, который окружает столицу страны Куала-Лумпур. Как ожидается, в нем разместятся прежде всего глобальные компании.

Премьер-министр Малайзии Анвар Ибрагим (Anwar Ibrahim) заявил, что создаваемые мощности — это часть усилий страны, направленных на переход от уже развитого в стране сегмента сборки и тестирования серверных микросхем к освоению новых сегментов рынка микроэлектроники.

Малайзия — заметный участник рынка микроэлектронного производства, на ее долю приходится около 13% мирового рынка корпусирования и тестирования микросхем. Как ожидается, за ближайшие 5 лет эта доля может вырасти до 15%.



https://www.reuters.com/markets/asia/malaysia-offer-incentives-attract-global-tech-companies-2024-04-22/
Malaysia plans Southeast Asia's largest integrated circuit design park
Malaysia plans to build Southeast Asia's largest integrated circuit design park and will offer incentives including tax breaks, subsidies an...
4 May'24 10:02
💲💲💲💲💲 Важные финансовые новости, которые вы могли пропустить вчера, 3 мая 2024 года:

👉 Популярным способом обмана банков стало получение кредита на подставное лицо

👉 Росстат изменит оценку доходов россиян

👉 Прибыль Совкомбанка по РСБУ сократилась втрое, до 11 млрд рублей в I квартале

👉 Суд арестовал акции российской «дочки» Commerzbank и активы JPMorgan по иску ТКБ

👉 Совкомбанк проведет допэмиссию для покупки «Хоум банка»

👉 Банк «Санкт-Петербург» создал дочернюю факторинговую компанию

👉 Мировые центробанки увеличили объемы золотых резервов на 16 тонн в марте

👉 Крупные IT-компании отказались от консорциума и будут создавать ОС независимо

👉 Intesa Sanpaolo отмечает рост кредитного риска на подсанкционные компании из РФ

👉 Societe Generale в I квартале 2024 сократила активы, связанные с РФ, до €700 млн

👉 Индонезия и Саудовская Аравия просят не конфисковывать российские активы

А также новости из мира инвестиций, которые вы можете прочитать в нашем специальном канале Frank Media Invest:

👉 Объем торгов на Мосбирже в апреле почти не изменился в сравнении с мартом

👉 Росбанк и УК «Лидер» смогли взыскать средства с Euroclear

👉 БРРБ не может выполнить обязательства по еврооблигациям на $500 млн

@frank_media @fm_invest
4 May'24 09:59
🇨🇳Китай экспортирует в мир больше, чем когда-либо, но он не хочет вкладывать заработанные доллары в казначейские облигации, поскольку это только усугубит его зависимость от США.

Поэтому Китай создает запасы товаров, деноминированных в долларах. Импорт основных металлов вырос на 60% по сравнению с периодом до Covid. 2024[BBG]
4 May'24 09:37
😇 Опережающие индикаторы деловой активности в апреле: фронтальный рост

При косметическом снижении против марта все опережающие индикаторы указывают на высокие, по историческим меркам темпы роста в апреле

На следующией неделе выйдут оставшиеся данные PMI - ждем, на основе DFM модели и доступных данных:
• 53.2 в услугах
• 53.7 в общем индексе

🗝 Rosstat Confidence Index - индекс предпринимательской уверенности Росстата в обработке с нашей сезонной коррекцией, BoR Financial Flows - среднемесячный недельный индекс финансовых потоков Банка России

@c0ldness
4 May'24 01:42
🐍 Стагнация цен жилья вполне соответствует жесткости денежной политики и уровня рублевых ставок

Наш опережающий индикатор риска рецесий, который оценивает вероятностсть снижения деловой активности на основе доходностей госдолга, указывает на максимальный уровень замедления с 2008 г.

Эта оценка жесткости денежной политики согласуется и с максимальным уровнем реальной ставки для потребителей - разницы между ключевой ставкой и ожидаемой инфляцией из опросов ФОМ

Программы льготного кредитования отчасти изолировали Банк России от "экономики" и давали анастезию от повышения, но это временно

В июле нам предстоит отмена массовой льготной ипотеки и нормализация трансмиссии денежной политики - все это повод для экономистов подождать с переписыванием ценников пересмотром прогнозов по росту и ставкам вверх

@c0ldness
В России ускорилось снижение цен на вторичное жилье

В апреле снижение цен на вторичное жилье было зафиксировано в 14 российских городах, или в 28% исследуемых. Для сравнения, в марте отрицательная динамика наблюдалась только в пяти городах. Такие расчеты по запросу «РБК-Недвижимости» сделали в консалтинговой компании SRG.

Согласно исследованию, в апреле сильнее всего квартиры потеряли в цене в Рязани — 1,51%, до 92,7 тыс. руб. за квадратный метр.
В Москве в апреле 2024 года средняя цена «квадрата» на вторичное жилье снизилась на 0,23%, до 325 тыс. руб. Это первое снижение с апреля 2023 года.

Похожий тренд отметили в аналитическом центре «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU». По данным экспертов, по итогам апреля средняя стоимость квадратного метра на вторичном рынке Старой Москвы уменьшилась на 0,2%, до 271,6 тыс. руб. Снижение произошло впервые с декабря 2022 года.
«Если в первом квартале цены на жилье топтались нам месте, показывая символический плюс (около 0,2%), то в апреле они ушли в символический минус. Продавцы поняли, что по текущим ценам ничего не продается, но снижать их очень не хотят», — пояснили аналитики.


@realty_rbc
More replies
3 May'24 21:59
В России ускорилось снижение цен на вторичное жилье

В апреле снижение цен на вторичное жилье было зафиксировано в 14 российских городах, или в 28% исследуемых. Для сравнения, в марте отрицательная динамика наблюдалась только в пяти городах. Такие расчеты по запросу «РБК-Недвижимости» сделали в консалтинговой компании SRG.

Согласно исследованию, в апреле сильнее всего квартиры потеряли в цене в Рязани — 1,51%, до 92,7 тыс. руб. за квадратный метр.
В Москве в апреле 2024 года средняя цена «квадрата» на вторичное жилье снизилась на 0,23%, до 325 тыс. руб. Это первое снижение с апреля 2023 года.

Похожий тренд отметили в аналитическом центре «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU». По данным экспертов, по итогам апреля средняя стоимость квадратного метра на вторичном рынке Старой Москвы уменьшилась на 0,2%, до 271,6 тыс. руб. Снижение произошло впервые с декабря 2022 года.
«Если в первом квартале цены на жилье топтались нам месте, показывая символический плюс (около 0,2%), то в апреле они ушли в символический минус. Продавцы поняли, что по текущим ценам ничего не продается, но снижать их очень не хотят», — пояснили аналитики.


@realty_rbc
3 May'24 21:42
📊 Цены на какао обвалились с исторических максимумов, достигнутых во второй половине апреля. Только на текущей неделе падение на торгах в Лондоне составило 21% к уровню закрытия 3 мая и почти 30% к минимальной отметке дня.

💬 Фьючерсы на какао подешевели из-за нехватки ликвидности, заставляющей трейдеров закрывать позиции и откладывать закупки у ведущих производителей. Рынок также фиксирует прибыль после трехкратного роста цен с начала года, пишет Bloomberg.

💬 Эксперты подчеркивают, что динамика цен на какао в настоящий момент связана с «торговыми маневрами», а не со спросом и предложением, обычно влияющими на рынок.

Резкий рост цен на сырье для шоколада в последние месяцы был связан с его дефицитом из-за неурожая в Западной Африке, а также с недостаточным финансированием отрасли на протяжении 10 лет и недостаточной поддержкой миллионов обедневших фермеров.

Подробнее читайте ➡️ https://quote.ru/news/article/6634f8a09a7947834ac2445e

@selfinvestor
3 May'24 21:01
🛢Инвестликбез. Бензин тревоги нашей

Давненько российский топливный рынок не трясло так сильно. Меньше чем за год мы увидели отмену льгот, беспрецедентный рост цен на топливо, внезапный возврат льгот и — вишенка на торте — атаки беспилотников на НПЗ.

В этом материале мы поэтапно рассмотрим, что пережила отрасль за последний год, как это на нее повлияло и что ждет нефтяные компании в будущем.


👉Большой текст по этой ссылке



@marketpowercomics
3 May'24 20:35
💍 Мировые центробанки увеличили объемы золотых резервов на 16 тонн в марте

Объемы золота в золотовалютных резервах мировых ЦБ в марте, по предварительным данным, увеличились на 16 тонн, подсчитал Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC).

🔺 Спрос [со стороны ЦБ] оставался высоким: валовые закупки были на уровне 40 тонн, что более чем компенсировало продажи в размере 25 тонн”, — говорится в сообщении WGC.

Основными покупателями драгоценного металла были центробанки развивающихся рынков. Больше всего золота в течение месяца купил Центральный банк Турции (+14 тонн), за ним следуют Резервный банк Индии и Народный банк Китая, купившие по 5 тонн каждый. Казахстан и Сингапур приобрели по 4 тонны, Россия — 3 тонны.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
3 May'24 19:53
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Центральный Банк Армении в очередной раз снизил ставку рефинансирования – на 25 б.п. до 8,25%. Вызвано это решение дефляционными тенденциями в экономике. По итогам марта цены снизились на 1,2%, а показатель базовой инфляции также оказался отрицательным — 0,7%. По наблюдениям экспертов, поведение участников рынка свидетельствуют о дальнейшем снижении ставки рефинансирования и смягчении монетарной политики.

🇬🇪В Грузии стартовала ежегодная встреча представителей Азиатского Банка Развития. Тбилиси впервые принимает это мероприятие с момента вступления Грузии в состав членов Банка в 2007 году. В этом году обсуждалось пополнение Азиатского фонда развития на $5 млрд. Средства фонда используются Банком для поддержки проектов в беднейший странах региона. Средства пойдут на гранты более 20 странам, в том числе Кыргызстану, Узбекистану и Таджикистану. Грузия и Армения в этом году вошли в число стран-доноров фонда.

🇰🇿Исламский банк развития планирует реализовать водохозяйственные проекты в Казахстане. Первые транши ожидаются уже в этом году. Договоренности об этом были получены на встрече министра национальной экономики с правлением Банка в Эр-Рияде. Исламский банк развития уже успешно реализовал 67 проектов в Казахстане на общую сумму $1.8 млрд. Основной упор Банком делается на агрокультурный и финансовый сектора.
3 May'24 19:20
📺 «Газпром» — мечты о дивидендах сбудутся, вопрос только в их размере. Кто заплатит инвесторам в этом сезоне? Встречайте новый выпуск «Индекса недели».

Также в программе: как санкции повлияют на «Астру» и НОВАТЭК, что будет с рублем, как заработать на акциях «переезжающих» компаний?

👉 Смотрите на нашем YouTube-канале

@selfinvestor
3 May'24 19:01
🙊 Как перестать волноваться и реалистично оценить стандарты в профессии

Джаред Бернштейн был главной совета президента по экономике - и у вас все получится

@c0ldness
3 May'24 18:47
Датская A.P. Moller — Maersk вернулась к процессу юридической ликвидации своего бизнеса в России. В пятницу, 3 мая, на Федресурсе было опубликовано сообщение о начале процедуры ликвидации ее «дочки» – «ООО «Маэрск».

Заявление появилось после запроса РБК в компанию относительно ее планов по продолжению бизнеса в России.

Maersk еще в 2022 году объявил о закрытии бизнеса в России и начал официальную процедуру ликвидации своих российских компаний. Но, из отчетностей операционных ООО, которые изучил РБК, стало известно, что этот процесс она остановила в 2023-м.

Кроме того, уже в феврале 2024-го одно из ООО получило 20 млн рублей в качестве дополнительного вклада в имущество общества. Но деятельность в России оператор все же не ведет, выручки не получает, хотя и указывает, что ее российское ООО «располагает достаточными денежными средствами на счетах для продолжения своей деятельности».
3 May'24 18:40
🇮🇹 Intesa Sanpaolo отмечает рост кредитного риска на подсанкционные компании из РФ

Кредитная задолженность российских компаний, попавших под западные санкции, выросла по итогам первого квартала 2024 года в Intesa Sanpaolo до 250 млн евро, следует из пресс-релиза итальянской группы. При этом по итогам 2023 года этот показатель составлял 200 млн евро.

Трансграничные кредитные риски, связанные с Россией, по данным на конец марта 2024 года в банке оценили в 500 млн евро (против 540 млн в конце предыдущего года). Из них на задолженность клиентов приходится 490 млн евро, а на гарантии экспортных кредитных агентств — 80 млн евро. При этом балансовая кредитная задолженность «дочек» банка по итогам квартала не изменилась, оставшись на уровне 800 млн евро. На российскую дочернюю структуру банка приходится 110 млн евро, украинскую — 60 млн евро.

В декабре 2022 года Frank Media писали, что группа пытается договориться о продаже своего дочернего банка в России структурам Газпромбанка. Однако уже тогда источники указывали на сложность этой сделки, поскольку итальянская сторона не хотела сохранять корреспондентские отношения с российской «дочкой». По другой версии, банк может выкупить его руководство.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
3 May'24 18:24
VK приобрела 40% российского сервиса сервиса для контроля и управления продажей билетов “Интикетс”. Сумма сделки и оценка компании не разглашается. Как отметили в VK, покупка доли в сервисе позволит холдингу “в качестве доверенной информационной системы реализовать задачу по развитию “Пушкинской карты”, в том числе повысит эффективность программы и обеспечит безопасность для пользователей карты, организаций культуры и билетных операторов”.

“Интикетс” - облачная платформа для контроля и управления продажей билетов на культурно-массовые и зрелищные мероприятия. Это профессиональный продукт для автоматизации бизнес-процессов с набором инструментов для управления полным циклом продаж в учреждениях культуры, у билетных агентов и организаторов.

Согласно данным Rusprofile, 90% в ООО “Интикетс” принадлежит Александру Кондратенко. 10% владеет Анна Субчева. Выручка компании за 2023 год составила 578 млн рублей, прибыль - 175 млн рублей.

@rusven
3 May'24 18:23
ГТЛК успешно разместила выпуск 5-летних облигаций серии 001P-21 на 11 млрд рублей

ГТЛК разместила биржевые облигации серии 001P-21 общим объемом 11 млрд рублей на Московской Бирже.

Срок до погашения облигаций составляет 5 лет с офертой через 3,5 года. Процентная ставка по 1 купону определена на уровне 18,15% годовых, по купонам со 2 по 14 – на уровне КС ЦБ РФ + 2,15% годовых. Купон выплачивается ежеквартально. Выпуск включен в 1 уровень котировального списка Московской Биржи.

Также 3 мая 2024 года эксперты АКРА присвоили эмиссии 001P-21 рейтинг АА-(RU), что соответствует уровню рейтинга эмитента.
3 May'24 18:17
🏦 Объем торгов акциями, расписками и паями на Мосбирже вырос почти в 2 раза

Торговая площадка представила статистику по итогам апреля 2024 года. Во всех случаях динамика роста приведена год к году:

🔴Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 81% — до ₽2,9 трлн. В марте было ₽2,58 трлн.

🔴Объем торгов облигациями вырос на 28,6% и составил ₽1,8 трлн. Месяцем ранее было ₽1,94 трлн.

🔴Объем торгов на срочном рынке вырос на 44% и составил ₽7,2 трлн. В марте — ₽7,8 трлн.

🔴Объем торгов на валютном рынке увеличился на 22,8% и составил ₽26,9 трлн. Месяцем ранее — ₽30,6 трлн.

🔴Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос на 49,3% и составил ₽60 млрд. В марте — ₽68 млрд.

☝️ ИТОГО: ОБЩИЙ ОБЪЕМ ТОРГОВ ВЫРОС НА 38,3%, ДО ₽124,9 ТРЛН (в марте — ₽124,5 трлн)

@selfinvestor
3 May'24 18:04
🌸 Банк «Санкт-Петербург» создал дочернюю факторинговую компанию

Банк «Санкт-Петербург» в четверг, 2 мая 2024 года, зарегистрировал дочернюю компанию по предоставлению факторинговых услуг — «БСПБ.Факторинг», следует из данных ЕГРЮЛ.

Генеральным директором компании является Павел Станкевич. Уставной капитал «БСПБ.Факторинг» составляет 150 млн рублей.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
3 May'24 17:54
Рынок труда США немного остыл в апреле

Отчет по рынку труда США, впервые за несколько месяцев, оказался хуже ожиданий рынка – прирост рабочих мест в апреле составил 175 тыс., в частном секторе 167 тыс. Правда есть нюанс, который заключается в том, что все отклонение от ожиданий было обусловлено сокращением роста рабочих мест в госсекторе до 8 тыс. в месяц (в предыдущие месяцы росли на 50-70 тыс.), частный сектор оказался устойчив. Апрельская статистика может быть сильно искажена поправками на сезонность, т.к. именно в этом месяце в 2020 году были аномальные колебания.

Данные по безработице показали рост уровня безработицы до 3.9% за счет снижения уровня занятости с 60.3% до 60.2% за счет резкого сокращения частично-занятых, участие в рабочей силе осталось неизменным 62.7%. Соотношение количества открытых вакансий и безработных в марте тоже несколько снизилось до 1.32, но это все еще выше даже максимумов 2019 года. Рост почасовой оплаты труда тоже притормозил до 0.2% м/м и 3.9% г/г после бурного роста в I квартале

Отчет в целом слабее, чем был рост в I квартале, но нужно делать скидку на качество оценок показателей, рынок, конечно безумно обрадовался ... ненадолго.

Немного испортил настроения отчет по деловой активности в секторе услуг США: индекс ISM упал до 49.4, но индекс цен в нем вырос до 59.2, то же самое наблюдалось в производственном секторе.
@truecon
3 May'24 17:28
Итоги недели 2–3 мая

Индекс Мосбиржи продолжает снижаться. Короткая рабочая неделя повлияла на сокращение объёма торгов, а слабая отчётность Газпрома не позволила бенчмарку закрепиться выше 3450 пунктов.

👇Снижались на этой неделе 👇

🏠 Бумаги ЛСР понесли наибольшие потери, т.к. прошли через дивидендную отсечку. При этом просадка оказалось больше, чем размер дивиденда.
🪨 Обыкновенные акции Мечела вновь были в числе аутсайдеров. Как и в случае с префами, снижение цен на уголь, укрепление рубля и призрачные надежды на выплату дивидендов продолжают давить на акции.
⛽️ Бумаги Газпрома опустились к минимумам февраля 2023 г. после публикации финансовой отчётности. Результаты оказались сильно хуже, чем ожидал рынок. Вопрос выплаты дивидендов по итогам прошлого года остаётся открытым.
⛏ Бумаги Полюса продолжили корректироваться после сильного роста в конце марта-начале апреля. Считаем, что волна фиксации прибыли здесь подходит к концу, котировки ниже 13 000 руб. мы не ждём в обозримом будущем.

☝️Лидеры роста☝️

🚗Акции Соллерса показали наибольший рост среди ликвидных бумаг на фоне публикации финансовых результатов за 2023 год.
💿 Бумаги НЛМК прибавили более 4% без новостей. Инвесторы ждут рекомендацию совета директоров по дивидендам за I квартал. После этого допускаем волну закрытия позиций, как это было с акциями Северстали и Сбербанка.
🛡 Бумаги Софтлайна подскочили накануне публикации результатов за I квартал. Хотя они достигли нашей целевой цены, мы решили вернуть акции в наш модельный портфель.

📍Индекс МосБиржи в начале недели может опуститься ниже 3400 пунктов, учитывая предстоящую дивидендную отсечку ЛУКОЙЛа. Многое также будет зависеть от динамики бумаг Газпрома и Сбербанка. По Газпрому ждать восстановления котировок без рекомендации дивидендов сложно. Что касается бумаг Сбербанка, то есть вероятность их отката. Выплата дивидендов за 2023 год будет в июле, поэтому этот фактор пока оказывает мало влияния.


Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле

Закрываем идею

💿 РУСАЛ
Цена закрытия 41,85 руб. Прибыль 1,4%

Позицию закрываем принудительно. Ситуация значительно ухудшилась. Вероятно, текущая волна роста котировок подошла к концу. При этом бумаги компании по-прежнему интересны на долгосрочном горизонте.

Открываем идеи

⛽️ ЛУКОЙЛ
Тактическая цель: 8200 руб.

Добавляем в портфель акции накануне дивидендной отсечки. Ждём быстрого закрытия дивидендного гэпа. Обычно бумаги компании возвращаются к росту через 1–2 месяца после отсечки.

🛡 Софтлайн
Тактическая цель: 195 руб.

Переоткрываем идею. Ранее акции достигли тейк-профита 181 руб., прибыль 10,3%.

Снижаем стоп-лосс

⛽️ Транснефть
1580 руб. 👍 1560 руб.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.


Аналитический Центр ПСБ
More replies
3 May'24 17:17
🇷🇺 Помним, гордимся и чтим!

Сотрудники Минфина России во главе с замминистра финансов Алексеем Лавровым в преддверии Дня победы почтили память погибших в годы Великой Отечественной войны и возложили цветы к Могиле Неизвестного Солдата в Александровском саду.

Вечная память и слава героям Великой Победы! Их подвиг останется навсегда в сердцах каждого из нас.

@minfin
3 May'24 16:56
Помочь поднять ВВП в майские праздники может каждый

Традиционно в месяцы с большим количеством выходных дней экономическая активность замедляется. Но майские праздники могут стать исключением из этого правила. Один из вариантов как этого добиться ― посвятить время своему огороду/дачному участку. По методологии системы национальных счетов в расчет ВВП включено выращивание картофеля и других овощей на собственном огороде. Ежегодно при расчете ВВП производство отрасли сельского хозяйства увеличивается примерно на четверть за счет деятельности частных домашних хозяйств.
3 May'24 16:50
Акции испанской группы Puig росли в начале дебютных торгов в Мадриде на 8%, но позже откатились ближе к цене IPO. Компания, которая на протяжении века принадлежит семье Пуч, в ходе IPO привлекла €2,6 млрд. Это стало крупнейшим первичным размещением акций в Европе с начала 2024 года, отмечает Bloomberg. Puig принадлежат такие бренды, как Paco Rabanne, Carolina Herrera, Nina Ricci и другие
3 May'24 16:41
📰Apple хочет избежать трат на ИИ (и все равно преуспеть в гонке) - Reuters

За последние пять лет Apple потратила $100 млрд на исследования и разработки в области ИИ, рассказал Тим Кук в четверг. Крупные технологические конкуренты Apple за тот же период потратили сопоставимые или большие суммы на исследования и разработки, но также они потратили значительные средства на строительство дата-центров, поддерживающие ИИ.

Microsoft выделила в последнем квартале $14 млрд на капитальные затраты, а Google $12 млрд. На прошлой неделе Meta (признана в России экстремистской организацией, ее деятельность запрещена) сообщила, что в этом году ее капитальные затраты составят до $40 млрд. Apple традиционно думает иначе, потратив за весь 2023 год чуть более $10 млрд. Инвесторы беспокоятся, что компания отстает в гонке ИИ.

В четверг Apple намекнула, что не пойдет по пути высоких затрат. Отвечая на вопрос аналитика, финансовый директор Лука Маэстри отметил давнюю практику компании по разделению стоимости производственных инструментов со своими поставщиками, что удерживало затраты Apple на низком уровне и увеличивало генерацию денежных потоков на протяжении более десяти лет.

Также Маэстри заявил, что инвесторам Apple не стоит ожидать больших изменений в том, как компания распоряжается капитальными расходами. Это могло бы быть хорошо для Apple, поскольку остается неясным, будут ли функции искусственного интеллекта, такие как чат-боты, работающие непосредственно на устройстве, стимулировать пользователей покупать новые телефоны, планшеты или ноутбуки, которые остаются крупнейшим источником доходов и прибыли Apple.

Бен Баджарин из Creative Strategies считает, что, хотя более совершенные процессоры могут стать важными для некоторых пользователей, эти функции могут и не вызвать бума продаж: "Это будет что-то, что поможет поднять продажи, но я не ожидаю, что это будет суперцикл. Нужно быть осторожным и сдерживать ожидания".

@emcr_experts
Результаты компании в первом квартале порадовали инвесторов, поскольку реальность оказалась несколько лучше ожиданий экономистов.
Компания Apple отчиталась за первый квартал 2024 года. Выручка упала на 4,3% до $90,8 млрд, однако результат оказался лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали падения до $90,3 млрд, пишет Bloomberg. Прибыль также превысила прогнозы Уолл-стрит за этот период. Также Apple объявила о крупнейшем байбеке в истории США на $110 млрд.

Компания предсказала, что ее бизнес по производству iPad (планирует представить обновление линейки впервые за 1,5 года), а также услуги будут расти двузначными темпами, но не дала прогноз по продажам iPhone.

Замедление темпов роста Apple в Китае в последние месяцы вызывало особую обеспокоенность у инвесторов. Продажи iPhone в Китае упали на 19% в Q1, что стало худшим кварталом для продукта с 2020 года. Однако выручка оказалась выше, чем ожидали аналитики.

Планируется, что в июне Тим Кук расскажет о стратегии Apple в области генеративного ИИ в ходе Всемирной конференции разработчиков. Кук заявил, что Apple будет обойдет своих конкурентов за счет тесной интеграции аппаратного и программного обеспечения, использования собственных чипов и приоритизации конфиденциальности и безопасности.

В то же время Apple не рассказала, какие новые категории продуктов могут активизировать рост. В частности, в феврале компания отменила работу над беспилотным автомобилем. В этом году компания вышла на рынок гарнитур смешанной реальности, представив Vision Pro. Но продукт развивается медленно, и могут пройти годы, прежде чем он существенно увеличит доходы Apple.

@emcr_experts
More replies
3 May'24 16:31
🎭Популярным способом обмана банков стало получение кредита на подставное лицо

Самым популярным способом незаконного получения денежных средств с помощью поддельных документов через банки является получение кредита через подставное лицо, говорится в исследовании отечественного AI-разработчика Smart Engines, подготовленного совместно с юристами Intellect. При этом в большинстве случаев мошенники преследуют целью не только в получении денежных средств через кредитные и МФО, но и в обходе миграционного законодательства.

В общей сложности за 2022 год количество уголовных дел, которые были заведены на основании статьи 327 Уголовного кодекса, предусматривающей наказание за изготовление или оборот поддельных документов, составило 3987, хотя в 2021 году их количество было больше — 5123. При этом количество новых преступлений по данной статье за 2022 год увеличилось на 360, до 761.

В 2022 году в 55% случаях подделывали водительские удостоверения, в 16% — паспорта РФ, а паспорт стран СНГ — в 12%.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
3 May'24 16:23
Рост рынка интернет-торговли в России будет замедляться. В 2024 г. рынок вырастет на 36%, превысив отметку в 10 трлн руб., по прогнозу исследовательской компании Data Insight. В 2025 г. темпы снизятся еще сильнее — до 26%, а в 2026 г. — до 18%. Для сравнения, в 2023 г. оборот интернет-торговли вырос почти в полтора раза.

Замедление рынка по мере его расширения неизбежно, говорят аналитики. В первую очередь темпы роста будут уменьшаться из-за относительно медленного увеличения количества заказов. Если в 2023 г. их число выросло на 80%, до в 2024 г. — только на 43%.
Российский рынок интернет-торговли вырастет на 36% в 2024 г.
Но в дальнейшем темпы роста будут замедляться
3 May'24 16:22
Использование криптовалют для обхода санкций Россией и Ираном угрожает национальной безопасности США, сообщила Сенатор Элизабет Уоррен.

Как сообщает The Hill, в письмах, направленных в министерства финансов и обороны и совет нацбезопасности, она отметила, что Иран «получил миллионы долларов» благодаря майнингу криптовалют как «стабильному источнику дохода, который позволяет государству оплачивать импорт, перемещать средства внутри страны и за ее пределами, а также финансировать террористические организации».

«Угроза национальной безопасности, которую представляет криптовалюта, требует соответствующего ответа со стороны оборонного комплекса нашей страны», — утверждает Уоррен.

В одном из писем она также выразила беспокойство по поводу использования Россией стейблкоина USDT. В марте Bloomberg писал о совместном расследовании США и Великобритании по поводу переводов в USDT на сумму $20 млрд через российские биржи. Источник журналистов тогда назвал это «одним из крупнейших нарушений санкций» против России с момента их введения.
3 May'24 15:59
💼 Аналитики Промсвязьбанка обновили модельный портфель с самыми перспективными акциями на российском фондовом рынке

✅ Накануне дивидендной отсечки в подборку были включены акции ЛУКОЙЛа с краткосрочной целью ₽8200. 6 мая — это последний день для покупки бумаг под дивиденды.

«Ждем быстрого закрытия дивидендного гэпа. Обычно бумаги компании возвращаются к росту через 1–2 месяца после отсечки», — отметили аналитики Промсвязьбанка.


✅ В портфеле также вновь появились акции «Софтлайна». На этот раз краткосрочная цель — ₽195.

❌ Из портфеля были исключены акции «Русала».

«Позицию закрываем принудительно. Ситуация значительно ухудшилась. Вероятно, текущая волна роста котировок подошла к концу. При этом бумаги компании по-прежнему интересны на долгосрочном горизонте», — заявили аналитики.


🔎 Они также повысили снизили стоп-лосс по акциям «Транснефти» с ₽1580 до ₽1560.

Подробнее ➡️
Аналитики ПСБ обновили подборку лучших акций на российском рынке

@selfinvestor
3 May'24 15:57
MMI
РЫНОК ТРУДА В США: ЦИФРЫ СЛАБЫЕ, ОНИ МОГУТ ПРИБЛИЗИТЬ НАЧАЛО СНИЖЕНИЯ СТАВКИ

Вышедшая статистика BLS по рынку труда США за апрель показала следующие цифры:

• Количество новых рабочих мест 175K vs 315К в марте (прогноз 238К)

• Частный сектор: рост на 167К vs 243К, прогноз 181К (мы считаем именно динамику в Private более репрезентативным показателем ситуации)

• Норма безработицы: 3.9% vs 3.8% месяцем ранее, прогноз 3.8%

• Почасовой рост зарплат: 0.2%мм и 3.9%гг vs 0.3%мм и 4.1%гг марте. Прогноз: 0.3% мм и 4.0% гг

• Participation rate: 62.7% vs 62.7% месяцем ранее.

Сильно ниже прогноза и Non-farm и Private, норма безработицы также выросла. Единственный позитивный для экономики момент – снижение темпов роста почасовой оплаты труда, рынок ждал более высокого показателя. Но в целом, статистика вполне дает Федрезерву повод задуматься о более ранних сроках начала разворота ДКП вниз.
3 May'24 15:55
Уровень безработицы в марте составил 3.9%, что выше ожиданий в 3.8%. Рост заработной платы замедлился - средняя почасовая з/п выросла на 3.9% YoY.

headlines F.
3 May'24 15:54
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций


📈В четверг технологические акции возглавили рост фондовых индексов США в преддверии выхода важного отчета о занятости. S&P 500 и Dow Jones увеличились на 0,9%, Nasdaq прибавил 1,5%. Среди отраслей S&P 500 лидером стал технологический сектор (+1,4%), а аутсайдером — материалы (-0,5%).

🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге повысился на 1,5% на фоне продолжающегося ралли акций технологических компаний и банков.

📊Число заявок на пособие по безработице в США за неделю не изменилось, составив 208 тыс. вопреки ожиданиям роста до 212 тыс.; предыдущая оценка была пересмотрена в сторону увеличения до 208 тыс. с 207 тыс. Среднее значение за четыре недели снизилось до 210 тыс. с 213,5 тыс. Кроме того, сегодня публикуются апрельские данные об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Эта информация позволит инвесторам тщательнее оценить состояние американской экономики.

Корпоративные события в этом выпуске: Apple, ConocoPhillips, IQVIA, DraftKings

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance
3 May'24 15:42
Основатель “Яндекса” Аркадий Волож сможет вернуться к управлению самым крупным пакетом голосующих акций компании после снятия персональных санкций и продажи бизнеса Yandex N.V. в РФ. Об этом говорится в отчете компании за прошлый год, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

Волож и члены его семьи являются бенефициарами 30 786 700 акций Yandex N.V. класса “В”, на каждую из которых приходится по 10 голосов, при этом на каждую акцию класса “А” приходится один голос. По состоянию на 15 февраля этого года акции класса “В” представляют 45,1% голосов и 8,53% экономического интереса Yandex N.V. Этот пакет вместе с акциями директоров, сотрудников, ранних акционеров нидерландской компании, ставших владельцами бумаг до IPO компании в Нью-Йорке в 2011 году, по состоянию на 31 марта 2024 года позволяют в совокупности контролировать примерно 51% голосов Yandex N.V.

В 2022 году Волож был включен в санкционные списки ЕС и Швейцарии, говорится в отчете. Буквально сразу после этого компания объявила, что предприниматель покинул все посты в “Яндексе”. На тот момент Волож занимал должность главного исполнительного директора Yandex N.V., входил в совет директоров и занимал руководящие посты в международных дочерних компаниях.

На фоне санкций Волож дал безотзывное обязательство в том, чтобы не давать распоряжений доверительному управляющему семейным трастом по голосованию акциями Yandex N.V. Согласно условиям работы траста, его доверительный управляющий имеет право голосовать акциями семейного траста по всем предложенным вопросам в соответствии с рекомендациями независимых членов совета директоров Yandex N.V.

В начале марта этого года акционеры Yandex N.V. одобрили продажу российского бизнеса консорциуму инвесторов, в который вошли структуры менеджеров “Яндекса”, компании “Лукойл” и трех частных инвесторов. В том же месяце с Воложа были сняты санкции ЕС и Швейцарии. Теперь в компании ожидают, что после продажи Аркадий Волож вновь сможет давать инструкции управляющему в отношении акций семейного фонда.

@rusven
3 May'24 15:42
В Турции годовая инфляция потребительских цен в апреле выросла до 69,8%, что является самым высоким показателем с конца 2022 года, пишет Reuters.

По данным национального института статистики Турции, наибольший годовой рост потребительских цен зафиксирован:

🟢в сфере образования (+103,86%)

🟢на услуги ресторанов и отелей (+95,82%)

🟢на продукты питания и безалкогольные напитки (+ 68,5%)

Центральный банк Турции ожидает, что инфляция в мае достигнет пика на уровне 73-75%, а далее начнет снижаться и к концу года достигнет 36%.

@vedomosti
3 May'24 15:32
💵 Первые инвесторы получили деньги Euroclear со счета С

↪️ ⏩ Росбанк и дочерняя управляющая компания «Газпрома» и ВЭБ.РФ УК «Лидер», ранее одержавшие победы над Euroclear в Арбитражном суде Москвы, смогли взыскать средства со счета типа С бельгийского депозитария, пишут «Ведомости».

👛 Спецсчета С введены в ответ на заморозку бумаг российских инвесторов на Западе – туда власти перевели активы, которые хранились на российских счетах депо иностранных депозитариев, и заблокировали их. Последнюю официальную оценку объема активов на счетах С давал Банк России в обзоре банковского сектора за I квартал 2023 г. – она составила 700 млрд руб.

📇 Всего в российские арбитражные суды подано около 150 исков к Euroclear и люксембургскому Clearstream на сотни миллиардов рублей. Однако «Ведомости» уточняют, что успеха добьются, скорее всего, лишь четыре институционала и одно физлицо. По результатам этих пяти судебных процессов со счета С Euroclear может быть изъято в общей сложности около 18,4 млрд руб.

⏩ По данным издания, УК «Лидер» подала иск к Euroclear о взыскании 122,5 млн руб. также в сентябре прошлого года – первая инстанция удовлетворила его полностью в декабре, а апелляционная утвердила решение в марте 2024 г.
3 May'24 15:17
💵Совкомбанк раскрывает допку и отчитывается по РСБУ
Биржевой новичок среди банков рассказывает детали дополнительной эмиссии и представляет показатели за 1 квартал

Совкомбанк (SVCB)

МСар = ₽378 млрд
Р/Е = 4
Р/В = 1,4


Акционеры кредитной организации одобрили допэмиссию акций для покупки ХКФ Банка.

Объем составит 1,173 млрд акций, или 5,67% от текущего уставного капитала, который будет выкуплен по закрытой подписке. Цена размещения будет определена позднее.

Кроме того, Совкомбанк опубликовал отчет по РСБУ за 1 квартал.

🔹Результаты
- чистый процентный доход: ₽30,6 млрд (+1%)
- чистый комиссионный доход: ₽11,7 млрд (+16%)
- чистая прибыль: ₽11,4 млрд (-64%)

После этой новости бумаги Совкомбанка (SVCB) падают на 4%.


🚀Мнение аналитиков МР
Объем допэмиссии оказался немного выше, чем было заявлено ранее, но есть нюанс.

По закону акционеры, которые голосовали против дополнительной эмиссии, имеют преимущественное право на участие в ней. Однако по факту делать это они вряд ли будут, из-за чего реальный объем будет соответствовать, вероятно, ранее озвученному — 5%.

А вот по отчету все немного сложнее. На снижение результатов, в частности — на падение чистой прибыли, повлияло изменение нерегулярных доходов и расходов: выросли резервы, упали доходы от переоценки по финансовым инструментам.

Скорее всего, именно это и напугало инвесторов. Но не стоит забывать, что это только форма РСБУ, которая отличается от МСФО резервами, признанием доходов, а также тем, что это неконсолидированные цифры самого банка, без учета дочек.

Иными словами, она не учитывает многие важные сегменты и эффект от покупки ХКФ Банка. Мы считаем, что динамика по МСФО будет лучше и показательнее.

@marketpowercomics
3 May'24 15:05
🧠 Новый уровень: психологические манипуляции от мошенников

Они умеют играть на наших чувствах и не брезгуют грязными приемчиками. Аферисты давят на триггерные точки, поэтому даже люди с устойчивой психикой могут попасться на их уловки 😢

Какие триггеры используют мошенники и 5 простых правил, чтобы им противостоять — в наших карточках 💪

@minfin
3 May'24 15:01
🇷🇺 Активы в апреле и в 2024

Итоги апреля для основных классов активов (полная доходность):

📌 Акции +4.1% за месяц и +12.8% с начала года (YTD), вкл. 12% за счёт роста котировок

📌 Замещающие облигации (ЗО) +2.3% или +2.9% с учетом ослабления рубля к $ (0.6%), +4% и +7.1% YTD

📌 Денежный рынок (индекс RUONIA) +1.4% или +5.4% YTD

📌 Корп. облигации в рублях (индекс IFX-Cbonds) +0.7% или 2.9% YTD

📌 Корп. евробонды во внутреннем контуре (индекс Cbonds Corp Onshore) +0.8% или 1.6% с учётом курса, +1.9% и +4.9% YTD

📌 Корп. бонды в юанях +0.1% и +0.5% с учетом курса, +1% и +2% YTD

📌 ОФЗ были убыточны и в апреле (-0.5%), и YTD (-2.9%) с учётом купонов

⚠️ С учётом риска (волатильность дох-ти за период) вне конкуренции остаются акции, денежный рынок (флоутеры) и корп. бонды в рублях. У всех остальных соотношение "дох-ть/риск" меньше единицы, т.е. уровень доходности не компенсирует риска.

💵 Валютные активы проигрывают рублёвым, чуть выправляет это ослабление рубля. Но ставка на $ пока, де-факто, остаётся не самой лучшей стратегией: -3% по рублю к USD за янв-апр (сейчас уже -1.4%) уступает доходу, который инвестор мог бы получить, продав валюту и разместив рубли на денежном рынке.

🔮 Итоги первых четырёх месяцев 2024 года пока подтверждают базовые ожидания по активам в конце 2023-начале 2024:

• риск вложений в бонды с фиксированным купоном и преимущество денежного рынка/флоутеров через призму «риск/ожидаемый доход»

• более высокая ожидаемая доходность рынка акций (+15-20%), которая ввиду улучшения прогнозов по росту экономики в 2024 и стабильному внешнему фону к концу года может оказаться выше (+25-30%)

• чувствительность экономики к внешнему деловому циклу (через цены на сырьё) и сохраняющаяся зависимость от импорта требуют аллокации части капитала в (квази) валютные инструменты, наиболее доступными и безопасными из которых являются ЗО, пусть они и показывают более волатильную динамику

С учётом многочисленных рисков диверсификация по-прежнему необходима
3 May'24 14:53
⚡️Один из крупнейших международных трейдеров Glencore рассматривает возможность приобретения Anglo American, акции AAL +3%

Ранее Anglo отклонила предложение о покупке на сумму $39 млрд (+31% к цене закрытия на 23 апреля) от крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Group (Австралия). Последняя до 22 мая имеет право сделать новое предложение о покупке.
Объединение с Anglo дало бы BHP 10% мирового рынка меди.
Раз ожидается дефицит меди - это могло бы быть драйвером роста стоимости объединенной компании.

Anglo American считает, что предложение значительно недооценивает компанию по стоимости.

Glencore, естественно, вынужден будет дать большую стоимость или более гибкие условия оплаты сделки (cash, меньшую долю stock deal, привлекательные опционы и пр.).

Чем интересна компания Anglo American в мире?
Крупная горнодобывающая компания, добывает алмазы и производит бриллианты через дочернюю De Beers (владеет 85%, второй в мире после российской Алросы производитель алмазов); медь, никель, металлы платиновой группы, металлургический уголь, железную руду и марганец.

📡Будет любопытно увидеть, чем закончится rival за эту известную компанию.

Ист.: интернет
Exclusive-Glencore studying an approach for Anglo American, sources say
Commodities group Glencore is studying an approach for Anglo American, two sources said, a development that could spark a bidding war for th...
3 May'24 14:22
Индонезия и Саудовская Аравия просят не конфисковывать российские активы

Индонезия и Саудовская Аравия призвали партнеров в Евросоюзе отказаться от конфискации замороженных активов России, пишет Financial Times (FT) со ссылкой на источники.

По словам собеседников издания, страны опасаются, что конфискация станет прецедентом, который может угрожать и их собственным резервам в Европе. По словам одного европейского чиновника, на недавней встрече глав минфинов из стран G20 Индонезия и Саудовская Аравия выразили обеспокоенность: «По-прежнему ли в безопасности наши деньги?».

В самом ЕС идею конфискации российских активов также пока не разделяют. Так, министр финансов Италии Джанкарло Джорджетти отмечает, что найти правовую основу для такого решения будет «трудно и запутанно», а министр финансов Франции Брюно Лё Мэр считает, что это полностью невозможно. «Крайне осторожными» остаются Германия, а также Япония.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
3 May'24 14:19
Пока в праздничных днях появилась передышка 🥤, мы ждём вас сегодня в 🕕 18:00 в эфире Pro Markets - ACI Russia

Сергей Хестанов и Евгений Егоров обсудят статью Reuters "China yuan's global FX reserve footprint smallest in 3 years" - действительно ли всё так плохо или стоит быть более позитивными?

Подключайтесь онлайн
📍Телеграм
📍Clubhouse

Комментарии и вопросы по теме под этим постом 👇🏻

📢 Если вы готовы выступить модератором эфира или спикером по любой профильной теме сегодня или в будущем, напишите 📫 нам +7 (926) 143-59-23 или acirussia@gmail.com
3 May'24 14:15
💦 Банковская ликвидность за неделю

🪺 В апрельском периоде уплаты налогов бюджет получил 3,9 трлн, как и месяцем ранее

🏦 Налоги и недоусреднение заставили банки активно привлекать ликвидность – корсчета выросли до 5,7 трлн (+1,7 трлн н/н). Система вернулась к переусреднению, 0,7 трлн. Главным фактором, компенсировавшим отток ликвидности из-за налогов, стала ФедКазна, предоставившая за неделю 3,3 трлн, до 10,3 трлн

🪫 У ЦБ банки заняли 1,5 трлн, увеличив задолженность до 3,4 трлн, и забрали с депозитов 0,7 трлн, сократив их баланс до 2,9 трлн. Система перешла от 1,7 трлн профицита к дефициту на уровне 0,6 трлн. Выплата купонов по ОФЗ принесла в систему 0,1 трлн

📈 На фоне уплаты налогов ставка RUSFAR O/N впервые с октября 2022 г. превысила все прочие ставки, увеличившись до 16,18% (+60 бп н/н). Ставка 1W поднялась на 30 бп, до 16,03%. Ставка 1M достигла 16,02% (+16 бп н/н), а 3М – 16,11% (+9 бп н/н)

⏸ Торгов в валютных свопах на праздничной неделе не было

 

@pro_bonds
3 May'24 14:03