🟡 Не все то золото, что блестит
Polymetal отчитался за 1 полугодие
Polymetal:
МСар = ₽250 млрд
📊Итоги
- выручка: $1,3 млрд (+25%);
- скорректированная EBITDA: $559 млн (+31%);
- чистая прибыль: $190 млн (против убытка в 321 млн за 1 полугодие 2022 года);
- чистый долг: $2,6 млрд (+8%);
- капзатраты: $375 млн (без изменений);
- рентабельность капитала: 13% (против 10% за 1 полугодие 2022 года);
- производство: 764 тыс. унций золотого эквивалента (+3%).
⚖️Компания отмечает, что $393 млн (30%) от общей выручки получено от операций в Казахстане и $922 млн (70%) — от операций в России.
💵Продажи золота выросли на 25%, до 570 тыс. унций, серебра — на 19%, до 10 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что эта проблема будет решена к концу года.
🧐EBITDA выросла как раз благодаря росту объема продаж. Из общей суммы $200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность достигла 51%, а $359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью 39%.
📈Бумаги Polymetal (POLY) на торгах растут на 3%, в моменте рост достигал 5%.
🚀Российские активы Polymetal выгоднее: они приносят больше прибыли, да и в целом по количеству превышают находящиеся в Казахстане. Поэтому интересно, что будет, когда Polymetal продаст их. Может быть, акционеры получат какую-то компенсацию...
🔸Отчиталась компания хорошо, тут не поспоришь. Однако финансовые результаты не так сильно волнуют российских инвесторов, как то, что они не могут ни голосовать, ни получать дивиденды. Пока что насчет этого никакой новой информации не появилось.
👉А что говорит сам золотодобытчик?
#золото
Polymetal отчитался за 1 полугодие
Polymetal:
МСар = ₽250 млрд
📊Итоги
- выручка: $1,3 млрд (+25%);
- скорректированная EBITDA: $559 млн (+31%);
- чистая прибыль: $190 млн (против убытка в 321 млн за 1 полугодие 2022 года);
- чистый долг: $2,6 млрд (+8%);
- капзатраты: $375 млн (без изменений);
- рентабельность капитала: 13% (против 10% за 1 полугодие 2022 года);
- производство: 764 тыс. унций золотого эквивалента (+3%).
⚖️Компания отмечает, что $393 млн (30%) от общей выручки получено от операций в Казахстане и $922 млн (70%) — от операций в России.
💵Продажи золота выросли на 25%, до 570 тыс. унций, серебра — на 19%, до 10 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что эта проблема будет решена к концу года.
🧐EBITDA выросла как раз благодаря росту объема продаж. Из общей суммы $200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность достигла 51%, а $359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью 39%.
📈Бумаги Polymetal (POLY) на торгах растут на 3%, в моменте рост достигал 5%.
🚀Российские активы Polymetal выгоднее: они приносят больше прибыли, да и в целом по количеству превышают находящиеся в Казахстане. Поэтому интересно, что будет, когда Polymetal продаст их. Может быть, акционеры получат какую-то компенсацию...
🔸Отчиталась компания хорошо, тут не поспоришь. Однако финансовые результаты не так сильно волнуют российских инвесторов, как то, что они не могут ни голосовать, ни получать дивиденды. Пока что насчет этого никакой новой информации не появилось.
👉А что говорит сам золотодобытчик?
#золото
25 Sep'23 11:01
🤝ЦБ русифицирует Яндекс
Регулятор зарегистрировал два типа акций IT-компании
🏦Банк России принял решение о государственной регистрации выпусков обыкновенных акций, привилегированных акций типа А и привилегированных акций типа Б российского Яндекса.
📈После этого бумаги Яндекса (YNDX) растут на 5%.
👉Что там с разделением?
Регулятор зарегистрировал два типа акций IT-компании
🏦Банк России принял решение о государственной регистрации выпусков обыкновенных акций, привилегированных акций типа А и привилегированных акций типа Б российского Яндекса.
📈После этого бумаги Яндекса (YNDX) растут на 5%.
👉Что там с разделением?
25 Dec'23 15:31
🖥Яндекс прописался в РФ
🤝IT-компания (а именно МКАО "Яндекс") включена в реестр участников специального административного района (САР) в Калининградской области.
📈Бумаги Яндекса (YNDX) на Мосбирже растут на 4% после этой новости.
👉Подробно разбираем, как обстоят дела с разделением компании
🤝IT-компания (а именно МКАО "Яндекс") включена в реестр участников специального административного района (САР) в Калининградской области.
📈Бумаги Яндекса (YNDX) на Мосбирже растут на 4% после этой новости.
👉Подробно разбираем, как обстоят дела с разделением компании
27 Dec'23 17:31
❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей
На события нынче не густо. Оно и понятно: сезон отчетностей, когда компании, как правило, не только подводят итоги прошедшего года, но и анонсируют планы, еще не наступил. Зато февраль обещает быть жарким и насыщенным!
📌 15 января, понедельник
🔹Акционеры TCS Group (головная компания Тинькофф Банка) соберутся и обсудят вопрос редомициляции с Кипра в Россию. Поскольку контроль над компанией сосредоточен в руках российских акционеров, думается, что переезд компании не за горами.
🔹Начнется Всемирный Экономический Форум в Давосе. Да, Россию на него не позвали, однако краем глаза следить за заявлениями на этом мероприятии нужно: могут быть озвучены политические и экономические тренды, непосредственно касающиеся российского фондового рынка.
🔹Рынки США сегодня не торгуются: в стране празднуется день Мартина Лютера Кинга.
❌16 января, вторник
Важных событий не запланировано
📌 17 января, среда
🔹ОПЕК выложит ежемесячный отчет по рынку нефти
🔹Сбер планирует порадовать нас сокращенной годовой отчетностью по РСБУ. Но все мы ждем от большого зеленого банка МСФО.
👉 МСФО и РСБУ. В чем разница?
❌ 18 января, четверг
Важных событий не запланировано
❌19 января, пятница
Важных событий не запланировано
@marketpowercomics
Календарь важных событий и отчетностей
На события нынче не густо. Оно и понятно: сезон отчетностей, когда компании, как правило, не только подводят итоги прошедшего года, но и анонсируют планы, еще не наступил. Зато февраль обещает быть жарким и насыщенным!
📌 15 января, понедельник
🔹Акционеры TCS Group (головная компания Тинькофф Банка) соберутся и обсудят вопрос редомициляции с Кипра в Россию. Поскольку контроль над компанией сосредоточен в руках российских акционеров, думается, что переезд компании не за горами.
🔹Начнется Всемирный Экономический Форум в Давосе. Да, Россию на него не позвали, однако краем глаза следить за заявлениями на этом мероприятии нужно: могут быть озвучены политические и экономические тренды, непосредственно касающиеся российского фондового рынка.
🔹Рынки США сегодня не торгуются: в стране празднуется день Мартина Лютера Кинга.
❌16 января, вторник
Важных событий не запланировано
📌 17 января, среда
🔹ОПЕК выложит ежемесячный отчет по рынку нефти
🔹Сбер планирует порадовать нас сокращенной годовой отчетностью по РСБУ. Но все мы ждем от большого зеленого банка МСФО.
👉 МСФО и РСБУ. В чем разница?
❌ 18 января, четверг
Важных событий не запланировано
❌19 января, пятница
Важных событий не запланировано
@marketpowercomics
15 Jan'24 08:30
👎 TCS Group переезжает, котировки — падают
Почему новость о редомициляции головной компании Тинькофф Банка обвалила акции?
🔹Что случилось?
Как и предполагали аналитики MP, редомициляция TCS Group не за горами. Глава Тинькофф Банка Станислав Близнюк рассказал, что компания переедет на остров Русский либо в первом квартале, либо — в начале второго.
— Все процедуры редомициляции оперативно должны пройти. <...> Потом попробуют вернуться акционеры к вопросу, стоит ли выплачивать дивиденды, — сказал глава банка.
Также Близнюк подчеркнул, что у банка после переезда будет и техническая и финансовая возможность платить дивиденды.
Котировки TCS Group (TCSG) на этой новости потеряли 5,5%.
🔹Почему упали акции?
Это хороший вопрос. Вероятнее всего, держатели бумаг компании опасаются, что после переезда в них возникнет "навес" — слишком большое число желающих продать. Вот и выходят заранее.
🔹Что делать инвестору?
Пока — ничего. Риск "навеса" после переезда действительно серьезный, поэтому прямо сейчас аналитики MP не рекомендуют покупать бумаги компании. Да и по мультипликаторам компания стоит недешево:
- капитализация: ₽644 млрд;
- P/E: 9,1х;
- P/B: 2,5х.
Только после того, как все процедуры переезда будут завершены и риск "навеса" уйдет, можно присматриваться к бумагам.
@marketpowercomics
Почему новость о редомициляции головной компании Тинькофф Банка обвалила акции?
🔹Что случилось?
Как и предполагали аналитики MP, редомициляция TCS Group не за горами. Глава Тинькофф Банка Станислав Близнюк рассказал, что компания переедет на остров Русский либо в первом квартале, либо — в начале второго.
— Все процедуры редомициляции оперативно должны пройти. <...> Потом попробуют вернуться акционеры к вопросу, стоит ли выплачивать дивиденды, — сказал глава банка.
Также Близнюк подчеркнул, что у банка после переезда будет и техническая и финансовая возможность платить дивиденды.
Котировки TCS Group (TCSG) на этой новости потеряли 5,5%.
🔹Почему упали акции?
Это хороший вопрос. Вероятнее всего, держатели бумаг компании опасаются, что после переезда в них возникнет "навес" — слишком большое число желающих продать. Вот и выходят заранее.
🔹Что делать инвестору?
Пока — ничего. Риск "навеса" после переезда действительно серьезный, поэтому прямо сейчас аналитики MP не рекомендуют покупать бумаги компании. Да и по мультипликаторам компания стоит недешево:
- капитализация: ₽644 млрд;
- P/E: 9,1х;
- P/B: 2,5х.
Только после того, как все процедуры переезда будут завершены и риск "навеса" уйдет, можно присматриваться к бумагам.
@marketpowercomics
16 Jan'24 15:40