EMCR News
EMCR EMCR
or

EMCR News

📆 Завтра на конференции «Бюджет для граждан и финансовая грамотность: лучшие проекты и практики» состоится торжественная церемония награждения победителей Всероссийского конкурса проектов по представлению бюджета для граждан.

В своих проектах участники продемонстрировали, как личный бюджет каждого из нас влияет на государственный.

Также среди главных событий конференции:

🔺презентация итогов Всероссийского конкурса по представлению проектов бюджета для граждан за 2018-2022 годы;
🔺презентация успешных региональных наработок в области финансовой грамотности в текущем году;
🔺демонстрация лучших проектов конкурса в 2022 году;
🔺студенческий рэп-баттл по бюджетной проблематике;
🔺показ роликов на тему «Что такое бюджет».

🔗 Трансляция будет доступна по ссылке в 10:00 мск.
6 Дек 21:17
Газпром – налоги собираются

• И вновь, хотя отчет об исполнении федерального бюджета еще не опубликован, оперативные данные уже доступны

⚡️Согласно оперативным оценкам исполнения бюджета*:

i) профицит за январь-ноябрь составил 0.57 трлн руб., из них только в ноябре – 0.44 трлн руб.

ii) ННГ доходы бюджета выросли сразу на 0.65 трлн руб. м/м | 57% м/м | 58% г/г – дивиденды Газпрома, уплачиваемые в федеральный бюджет, должны были составить 0.6 трлн руб.

iii) в нефтегазовой части 48% поступлений в ноябре – дополнительный НДПИ, который Газпром равномерно уплачивает в октябре-декабре (писали отдельно)

iv) исполнение расходной части в норме, в ноябре траты выросли на 21% г/г – в декабре же осталось исполнить ~16.5% годового плана против исторической нормы в те же 16.5% для декабря, тогда же увидим основной дефицит

💡Таким образом, ~39% поступлений в федеральный бюджет в ноябре – это дополнительный НДПИ и дивиденды Газпрома. Без них дефицит в ноябре составил бы ~0.6 трлн руб.

* оперативные данные обычно близки к предварительной оценке федерального бюджета

@xtxixty
6 Дек 21:04
ЦБ предложил меры по регулированию аутсорсинга

Банк России предлагает поэтапно вводить новое регулирование аутсорсинга на финансовом рынке. Участники финансового рынка должны нести ответственность в отношении переданных на аутсорсинг функций. К тому же они должны будут уведомлять регулятора о привлечении поставщиков подобного рода услуг.

💥ЦБ хочет установить для компаний на аутсорсинге требования по обеспечению конфиденциальности информации, относящейся к банковской тайне, а также соблюдению установленных законодательством режимов защиты, обработки информации. Дополнительно предлагается установить ответственность поставщиков услуг за нарушения требований к режимам защиты, обработки, порядка использования, а также за разглашение конфиденциальной информации, которую они получают от участников финансового рынка.

💥ЦБ предлагает не регулировать в рамках аутсорсинга услуги по привлечению клиентов и продаже финансовых услуг; аутстаффинг; юридическое и налоговое консультирование; информационные услуги, предоставляемые участникам финансового рынка для ведения деятельности или осуществления инвестиций; а также функции, которые, как правило, участник финансового рынка не выполняет собственными силами (например, клининговые услуги, обслуживание зданий и помещений, техническое обслуживание автомобилей, коммунальные услуги и другие).

💥 Регулятор планирует определить перечень критических функций, которые не могут быть переданы на аутсорсинг. Такие функции будут определяться на основе выведенных регулятором критериев, основными из которых являются: сбой, который может повлиять на выполнение обязательств перед клиентами; причинение вреда потребителям услуг; передача конфиденциальной информации участника финансового рынка; трансграничный характер услуги, наличие ограничения по простою в оказании услуг и деградация технологических процессов.

@frank_media
6 Дек 21:01
❗️Граждане в третьем квартале cкупили на бирже рекордный объем евро, чтобы вывести эти средства за рубеж

Граждане в третьем квартале купили на бирже рекордный за четыре года объем 💶 евро – на 118 млрд рублей (нетто-покупки), следует из статистики ЦБ, приведенной в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг». Сравнимую - но меньшую - сумму они приобрели лишь в апреле–июне 2021 года – на 98 млрд рублей.

Нетто-покупки населением 💵 долларов на Мосбирже в июле – сентября тоже были значительными – на 196 млрд рублей – но сильно не дотягивали до пиковых значений четвертого квартала 2021 года (302 млрд рублей) и второго квартала этого года (328 млрд рублей). Другой рекорд установил юань – китайскую валюту россияне на торгах приобрели на 87 млрд рублей.

Как отмечается в обзоре, несмотря на крупные закупки «недружественной» валютой, ее остатки валюты на брокерских и банковских счетах физлиц в долларовом выражении снизились, поскольку приобретаемая ими валюта преимущественно переводилась на зарубежные счета. Так, согласно данным регулятора, объем депозитов населения в иностранных банках увеличился за третий квартал на 1,3 трлн рублей и составлял на начало октября 3,6 трлн рублей.

@fm_invest
6 Дек 20:44
‼️ ВТБ приостанавливает выплаты более чем по 10 выпускам бессрочных "субордов"

ВТБ сообщил, что временно приостанавливает выплаты по целому ряду выпусков бессрочных субординированных облигаций:

💸 по выпуску бессрочных субординированных еврооблигаций (ISIN XS0810596832) начиная с платежа от 6 декабря и «до возобновления выплаты банком дивидендов по обыкновенным акциям». Этот выпуск был размещен в октябре 2012 года объемом $2,25 млрд под 9,5%.

💸 по бессрочным субординированным облигациям серий СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-2, СУБ-Т1-3, СУБ-Т1-4, СУБ-Т1-5, СУБ-Т1-6, СУБ-Т1-8, СУБ-Т1-9, СУБ-Т1-10, СУБ-Т1-11, СУБ-Т1-12 и СУБ-Т1-13 — держатели этих бумаг не увидят начисленного купонного дохода за 2023 год.

Госбанк объяснил такое решение «укреплением капитальной позиции». Приостановка выплат обычно стандартное условие выпусков. Госбанк указал, что согласовал это решение с регулятором.

Ограничений по вторичному обращению и проведению сделок с субординированными облигациями сегодняшнее решение не несет, заверили в пресс-службе банка. Выпуск бессрочных евробондов госбанк и вовсе намерен вскоре заместить «на локальный рублевый субординированный инструмент», говорится в ее комментарии.

@fm_invest
6 Дек 20:42
Эконом-географ Наталья Зубаревич объяснила, почему не считает Центробанк, Минфин и другие финансовые власти коллаборационистами.

@frank_media
6 Дек 19:51
Авторынок в ноябре

В ноябре по отношению к предыдущему месяцу объем продаж новых автомобилей увеличился на 2,6%. В годовом выражении реализация новых легковых автомобилей в РФ уменьшилась на 63%.

В отчетном периоде практически все автомобильные марки показали снижение, кроме Lada и китайских брендов. В результате восстановления полноценной работы на тольяттинском и ижевском заводах, компания Автоваз увеличила продажи Lada относительно октября на 13,5%. Главными драйверами продаж LADA в ноябре стали автомобили семейств Granta и NIVA.

Считаем, что по итогам этого года снижение продаж новых легковых авто и LCV составит 61%. Восстановление ожидаем не раньше конца 1 кв. 2023 года, когда производство будет адаптировано под текущие условия и увеличатся продажи автомобилей 2021-2022 гг.
@macroresearch
6 Дек 19:30
📊 Рейтинговые действия за 06.12.2022 г.:

⬇️ САО "МЕДЭКСПРЕСС" понижен ruA Стабильный 06.12.2022
🆕 АО НПФ «ПЕНСИОННЫЕ РЕШЕНИЯ» пересмотрен и присвоен ruAA Стабильный 06.12.2022
🆕 Облигации ИЭК Холдинг серии 001P-01 присвоен ruA-(EXP) 06.12.2022
🆕 Облигации Восточная Стивидорная Компания серии 001Р-03R присвоен ruAA- 06.12.2022
6 Дек 19:30
😡 VEON/Вымпелком: недовольство бондхолдеров растет

⚖️ На этой неделе стало известно, что УК "Первая" подала иск в арбитражный суд г.Москвы о взыскании с Вымпелкома 2.13 млрд руб. Пока иск не был принят к рассмотрению, и его подробности не раскрываются. В ноябре иск к Вымпелкому о взыскании 1.75 млрд руб. по облигациям материнской структуры компании (VEON) также подала УК "Лидер".

📌 УК "Лидер" просила суд наложить арест в размере исковых требований на денежные средства ответчика, но уже получила отказ в обеспечительных мерах. УК также требовала, чтобы в сделку по продаже VEON его российской "дочки" был добавлен пункт о том, что Вымпелком принимает на себя обязательства перед российскими держателями еврооблигаций VEON в полном объеме или осуществляет выпуск "замещающих" облигаций на равнозначных условиях. Разбирательства по самому иску назначены судом на 16 января.  

‼️ Параметры обмена евробондов VEON, которые компания ранее предложила держателям бумаг хранящихся в российских депозитариях и с которыми мы ознакомились, нельзя рассматривать как "замещающие облигации", ввиду того что их параметры несопоставимы. Взамен евробондов инвесторам предлагаются рублевые облигации (%-я ставка в рублях) отличной срочности и, насколько мы понимаем, с более слабой структурой эмиссии (в т.ч. с ослаблением основных ковенантных ограничений и т.д.). Условия обратного выкупа бумаг эмитентом (по крайней мере предложенные первоначально) нельзя назвать привлекательными. Исходя из наших экспертных оценок, предложенные цены выкупа примерно на 5-10пп ниже справедливой рыночной стоимости бумаг, за исключением лишь самых длинных выпусков (в частности, VIP 27). Подробнее о предыстории выкупа/обмена - здесь.

👀 Можно предположить, что за УК "Первая" и УК "Лидер" аналогичные иски к Вымпелкому могут последовать и со стороны других российских инвесторов. Так, сегодня Ведомости сообщили о поступившем к компании иске со стороны дочки АФК Система. Напомним, что до настоящего времени VEON не проводил платежи по своим евробондам в российские депозитарии, что и провоцирует недовольство инвесторов.



@pro_bonds
PRO облигации
⚡☎️ Реструктуризация от VEON и MBO Вымпелкома: что если почитать между строк?

🙏🏻 Вчера VEON запустил план урегулирования задолженности (sch...
6 Дек 19:10
ПРИ НАБЛЮДАЕМОЙ ЦЕНЕ URALS НИЖЕ $60 СИЛЬНОГО ПАДЕНИЯ ДОБЫЧИ МОЖЕТ И НЕ ПРОИЗОЙТИ

Коммерсант сообщил, что добыча нефти в РФ в ноябре увеличилась до 1.486 млн тонн в сутки (10.89 млн бс при коэффициенте баррелизации – 7.33). Динамика улучшилась: -0.1% гг в ноябре VS -1.3% гг в октябре.

Мы не уверены, что этим данным можно доверять. Так в октябре СМИ сообщали о добыче на уровне около 10.8 млн бс, но данные Росстата показали, что добыча была ниже – 10.7 млн бс.

Это сейчас не очень важно, т.к. основная интрига заключается в реакции отрасли на санкции и price cap. Североморская жижа сегодня торгуется уже ниже $81. Если применять к этой цене ноябрьский дисконт (27%), то получается, что российская кормилица стоит $59. Т.е. price cap не ограничивает возможности экспорта. Но ограничением может стать наличие дополнительных танкеров. Новые проблемы появятся в феврале, когда будет введён запрет на экспорт нефтепродуктов. Заместить российские нп намного проще, чем нефть, из-за наличие избыточных мощностей.
6 Дек 19:00
Solar Staff открыл регистрацию для фрилансеров без инвайтов! 

Ребята, хорошие новости. Теперь фрилансеры могут зарегистрироваться в сервисе без приглашения со стороны компании и рулить всем сами.

✅ Можно создавать офферы — набор задач. Например: «Разработать сайт» или «Создать логотип». В одном оффере может быть сразу несколько задач с разной стоимостью — удобно, если проект большой. Например оффер «Разработать сайт» может включать в себя задачи «Нарисовать макеты», «Подготовить контент», «Сделать верстку».

✅ Можно создавать свои команды внутри приложения. Это удобно для тех, кто контролируют несколько проектов. Например: главредам, арт-директорам, менеджерам блогеров и т.д. Каждый участник команды автоматически получит деньги и закрывающие документы после выполнения работы.

✅ С сервиса можно выводить деньги на карту, электронный кошелек или счет в долларах, евро и рублях без комиссии.

✅ Ну и самое главное в нынешних условиях - можно получать деньги от зарубежных компаний, несмотря на то, что платежные сервисы закрывают доступ. 

Сколько это стоит:

6% от стоимости оффера. Фрилансер может выбрать, кто оплатит комиссию — он или клиент. (Если вы, как и раньше, будете только принимать задания от клиентов, то комиссию с вас не возьмут)

Давайте тестить! Скачивайте приложение в App Store и Google Play.

@Moneyhack
6 Дек 19:00
Стартап “Уникальные роботы” привлек инвестиции от гендиректора российского производителя по пошиву корпоративной одежды и средств индивидуальной защиты “Исток-Пром” Артема Рошкована в обмен на 33,5%. Сделка прошла в формате cash-in с обязательством вложить средства в развитие компании.

Всего планируется инвестировать 180 млн рублей. Основную часть этой суммы внес Рошкован, а остальные средства - основатели проекта, выпускники программы “Практикум” Московской школы управления Сколково Михаил Крапивной (20,5%) и Даниэль Шадаев (43%). Средства направят на разработку первой партии промышленных роботов-манипуляторов.

“Уникальные роботы” был основан в октябре 2022 года. Стартап занимается созданием промышленных роботов-манипуляторов. Проект ориентирован на импортозамещение высокотехнологичного оборудования. В их числе редукторы, двигатели и электроника, которую используют в производстве роботов-манипуляторов и смежных продуктов для их сборки.

@rusven
6 Дек 18:47
7 декабря / с 10:30 до 12:30 / РЕПО с ЦК

- 40 млрд RUB / 1 день (борд FRRP)
- 40 млрд RUB / 7 дней (борд FROW)
▫️Мин.ставка: 7,27 %
▫️средства ЕКС

Приглашаются все участники рынка РЕПО с ЦК!
(ОФЗ; еврообл. Минфина; ипотечные облигации; облигации субъектов РФ)

Параметры аукциона на сайте Фед.Казначейства
6 Дек 18:40
7 декабря / с 10:30 до 12:30 / РЕПО с КСУ

▫️9 млрд RUB / 1 день (борд FKRP)
▫️Мин.ставка: 7,27%
▫️средства ЕКС

Приглашаются все участники рынка РЕПО с КСУ!
("КСУ обл."; "КСУ акц."; "КСУ все")

Параметры аукциона на сайте Фед.Казначейства
6 Дек 18:39
💬Банк России предлагает обсудить возможные механизмы управления рисками аутсорсинга, а также требования к условиям и порядку взаимодействия финансовых компаний и сторонних организаций, которые привлекаются для выполнения отдельных функций. Преимущества аутсорсинга, возможные риски и сложившаяся практика проанализированы в докладе для общественных консультаций.

Ускорение цифровизации и автоматизации, более глубокая специализация деятельности, адаптация финансового рынка к текущей экономической и геополитической ситуации создают предпосылки для расширения практики аутсорсинга. Уже сейчас у финансовых компаний растет спрос на внешние услуги, особенно в области информационных технологий и облачных сервисов. Активное использование аутсорсинга связано с рисками для финансового рынка в целом и его участников.

Введение регулирования аутсорсинга будет способствовать развитию финансового рынка, снижению рисков, а также повышению качества и доступности финансовых услуг, улучшению эффективности работы финансовых компаний.
6 Дек 18:31
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПК 29023 (погашение – 23 августа 2034 года) и ОФЗ-ПД 26237 (погашение – 14 марта 2029 года) и ОФЗ-ИН 52004 (погашение – 17 марта 2032 года). Все выпуски будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.

🚚«ПР-Лизинг» ("BBB+(RU)" – ACRA) выставил оферту по облигациям серии 002Р-01 и дополнительному выпуску №1 на 27 декабря. Период предъявления – с 19 по 23 декабря. Цена приобретения – не более 99.8% от номинала, количество бумаг – не более 300 тыс. штук. Агентом по приобретению выступает «БАНК УРАЛСИБ».

🦐Московская биржа зарегистрировала программу облигаций «Магаданрыба» серии 001P на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. ГК специализируется на добыче и переработке дикой северной и гребенчатой креветки.
6 Дек 18:09
*RUSSIA MULLING PRICE FLOOR FOR OIL SALES IN RESPONSE TO G-7 CAP

@c0ldness
6 Дек 17:53
Илья Кобяков, управляющий партнер инвестиционного фонда “ТилТех Капитал” о состоянии отечественного венчура в 2022 году:

На вопрос, умер ли венчур в России, прекрасно отвечает цитата из сериала «Игра Престолов»: то, что мертво, умереть не может. Ситуация не была благоприятной и до февральских событий: повышенное внимание к венчуру, которое наблюдалось в России, не делало этот рынок больше и сильнее.

До февраля в отечественном венчуре наблюдался тренд на глобализацию: фонды с российскими корнями вкладывались в глобальные компании с основателями из России. Внутри России активны были в основном корпоративные фонды. После февраля компании с российскими корнями пытаются спрятать свое происхождение и продолжить сделки, но, судя по тому, что мы видим, венчурных инвестиций с участием российских стартапов или фондов практически нет.

Попытки скрыть корни не особенно помогают. Во многих традиционных для венчура юрисдикциях [США, Кипр, Британия] возникли проблемы с русскими акционерами: где-то компаниям отказывают в любых регистрационных действиях, где-то значительно увеличилась бюрократия, где-то блокируют или закрывают банковские счета. Наши зарубежные активы также оказались под большим ударом.

При этом надо понимать, что капитализм не терпит «фейсбучной терминологии» - по-настоящему перспективные компании всегда в цене, на них всегда есть спрос. Удобно списывать свои неудачи на токсичность корней, но в моем понимании объективные бюрократические проблемы, с этим связанные, можно решить, например, через офшоры. Это требует денег и времени, но вполне реально.

Выход в новую географию и переезд бизнеса всерьез и надолго - тоже выход, но его могут себе позволить только те, у кого есть запас ликвидности, то есть либо фундаментально прибыльные компании, либо те, у кого есть запас средств от предыдущего инвестиционного раунда. Таких, если речь не о “Яндексе”, а именно стартапах, развивавшихся по венчурной модели, немного. Самая распространенная модель сейчас такая: основатель релоцировался и пытается привлечь деньги в новой локации, а команда осталась в России и пытается развивать то, что осталось в России.

Мой тезис о том, что российский венчур мертв, не означает, что внутри страны нет вообще никаких возможностей для бизнеса. Их как раз с конца февраля появилось довольно много - это связано с перестройкой импортного баланса внутри России. Мы особое внимание уделяем рынку одежды и видим на нем огромный потенциал для российских брендов. Кроме того, нужны новые цепочки поставок, которые обеспечат замещение ушедших брендов и параллельный импорт. Технологические проекты, замещающие ушедшие зарубежные компании, тоже довольно перспективны.

Одним словом, сегодня у фондов есть много альтернатив венчурным инвестициям, а у проектов - огромные возможности по построению бизнеса. Покупательская способность упала, но никогда раньше кризис не сопровождался настолько масштабным уходом крупных рыночных игроков.

Прямо сейчас происходит идеальный шторм, но он благоприятен для создания крупных бизнесов на потребительских рынках. И этим нужно пользоваться.

От редакции: Ранее “ТилТех Капитал” инвестировал в российские стартапы, такие как “Убиратор”, Vivix, Lia, Pointer, B2Btrade, Checkbox, StreamSale и др.

@rusven
6 Дек 17:45
Банк России опубликовал Указание №6272-У от 28 сентября 2022 года "О внесении изменений в Указание №5343-У "О требованиях по формированию состава и структуры пенсионных резервов".

https://naufor.ru/tree.asp?n=24877

Указание вступает в силу через 10 дней после опубликования за исключением отдельных положений.
6 Дек 17:43
🗝️ Что бывает, когда у тебя нет бюджетного правила...

https://t.me/rian_ru/187820
РИА Новости
Турецкие депутаты подрались на дебатах по бюджету. Один из них был госпитализирован с травмой головы.
6 Дек 17:40
‼️ Инвесторы впервые с 2015 года вывели с ИИС больше, чем внесли

Объем портфелей индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по итогам третьего квартала 2022 года снизился на 7%, до 395 млрд рублей, следует из данных ЦБ. На это повлияла как отрицательная переоценка российских акций в сентябре, так и вывод средств клиентами.

*️⃣Дело в том, что клиенты впервые с момента создания института ИИС в 2015 году вывели средств со своих счетов больше, чем внесли. Разница составила 4 млрд рублей. В основном отток приходился на ИИС в рамках доверительного управления.

*️⃣За квартал число ИИС выросло на 1%, до 5,1 млн. Небольшой прирост произошел благодаря росту брокерских ИИС. В свою очередь число ИИС в рамках доверительного управления снижается второй квартал подряд – клиенты закрыли втрое больше счетов, чем открыли.

*️⃣Средний размер ИИС в рамках брокерского обслуживания снизился за квартал с 70 тысяч до 65 тысяч рублей за квартал, а в рамках доверительного управления – с 210 тысяч до 199 тысяч рублей. Значительная часть ИИС на брокерском обслуживании остаются пустыми, то есть это некие «пробные» ИИС. Доля таких счетов составляет 65%.

*️⃣Доля ИИС в масштабах отрасли также постепенно падает. Доля ИИС от общего числа клиентов в брокерском обслуживании сократилась за квартал с 18% до 17%, а в рамках доверительного управления – с 56% до 54%. Доля активов, учитываемых на брокерских ИИС, не превышает 6% от активов физических лиц на брокерском обслуживании. Доля портфелей, учитываемых на ИИС в рамках доверительного управления, составляет 9% от общего объема портфелей физических лиц в этом сегменте.

@fm_invest
6 Дек 17:40
Указ Президента Российской Федерации от 05.12.2022 № 876 ∙ Официальное опубликование правовых актов ∙ Официальный интернет-портал правовой информации
http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202212050098
Указ Президента Российской Федерации от 05.12.2022 № 876 ∙ Официальное опубликование правовых актов ∙ Официальный интернет-портал правовой информации
Указ Президента Российской Федерации от 05.12.2022 № 876
"О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 5 августа 2022 г. ...
6 Дек 17:40
Президент РФ подписал Указ о продлении до 31 декабря 2023 года требований Указа Президента РФ №520 "О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетических сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций".
6 Дек 17:40
Объём торгов и открытые позиции по ТОП-10 контрактам
6 Дек 17:29
⚡️Также сегодня уже доступна новая версия Надстройки для Excel 365

В нее вошли следующие изменения:👇🏻

▪️Добавлен новый справочник со всеми пользовательскими функциями Cbonds – теперь все функции с описаниями и примерам можно получить одной кнопкой;
▪️Переработаны пользовательские карты рынка. Теперь они строятся по бумагам из сохраненных запросов в Поиске облигаций на сайте Cbonds.

💻Cbonds Add-In
6 Дек 17:28
Тинькофф и ещё 3 банка могут отключить от SWIFT 😱

Евросоюз обсуждает девятый пакет санкций. Среди новых запретов -  отключение от SWIFT ещё 3 российских банков. Среди претендентов — Газпромбанк, Альфа-банк, Росбанк и Тинькофф Банк. 
Ясность появится к концу следующей недели. Ещё, кстати, хотят забанить Kaspersky. 

Это, конечно, не катастрофа. Для SWIFT-переводов ещё остаются 
Райффайзенбанк и HomeCredit  с божескими комиссия. Но круг сужается. 

@Moneyhack
6 Дек 17:16
Нефть идет по плану

Морской экспорт нефти из России растет вторую неделю подряд. На первой неделе декабря его объем оказался на уровне трех предыдущих месяцев ─ 3 млн барр./сут. (Bloomberg). В Европу, включая Турцию, было отправлено всего 10% поставок, в то время как в Азию – 78%. Последними из стран ЕС, принимающими российскую нефть, оказались Нидерланды, Италия и Болгария. Вероятно, в текущем месяце поставки в эти страны сойдут на нет.

В ноябре поставки выросли на 1% м/м, хотя их объем оказался ниже, чем в начале года на 5,4%. Четырехнедельный тренд указывает на возможное снижение поставок в текущем месяце на 5% м/м.

В целом статистика по поставкам нефти морем говорит о том, что российские компании целенаправленно подготовились к эмбарго и заранее смогли перевести свои объемы поставок на рынки дружественных стран. Поэтому добыча нефти в России останется стабильной, а мировой рынок − сбалансированным.
@macroresearch
6 Дек 17:05
💼Количество розничных клиентов на брокерском обслуживании немного увеличилось и превысило 27 млн человек, однако активных клиентов при этом не прибавилось.

В доверительном управлении произошел отток инвесторов из крупных стратегий.

Объем активов физических лиц, размещенных у брокеров, составил 5,2 трлн рублей, их портфель в доверительном управлении оценивался в 1 трлн рублей.

Средний размер счета на брокерском обслуживании снизился за квартал с 211 до 192 тысяч рублей, а в доверительном управлении — вырос с 1 до 1,2 млн рублей.

Подробнее читайте в Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг за III квартал 2022 года.
6 Дек 17:05
🏠 ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-25

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5.5 млрд руб.
Купон: 9.35% годовых

Количество сделок на бирже: 1678
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.35 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (85%) заняли сделки объёмом 2 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 500 млн рублей (11%).

🧑🏻💻Организатором выступил Банк ДОМ.PФ. Оригинатор – Национальная фабрика ипотеки.
6 Дек 16:55
Госдума приняла в первом чтении законопроект о реформе коллекторской деятельности

Депутаты в первом чтении приняли законопроект о реформе коллекторской деятельности. Как говорится в пояснительной записке к законопроекту, Федеральная служба судебных приставов (ФССП) будет вести реестр не только профессиональных коллекторских организаций, но и перечень банков и МФО, которые будут заниматься возвратом просрочки физлиц.

Необходимость ведения реестра авторы законопроекта объясняют тем, что банки и особенно МФО допускают нарушения закона, а в ФССП поступает много жалоб граждан об угрозах жизни и здоровью.

Принятие закона увеличит количество подконтрольных ФССП субъектов с 400 до около 2200 единиц, в число которых войдут профессиональные коллекторские организации и примерно 1400 МФО и 400 банков, говорится в пояснительной записке.

@frank_media
Госдума приняла закон о реформе коллекторской деятельности - Frank Media
Законопроект поставит под надзор ФССП 400 банков и около 1400 МФО
6 Дек 16:52
Суточная добыча и переработка нефти в РФ в ноябре выросли. Что ожидаем после ввода ограничений?

• Среднесуточная добыча нефти с конденсатом и переработка в РФ в ноябре выросли на 1,1% м/м и 3,3% м/м, составив 10,91 млн б/с и 5,73 млн б/с соответственно. Экспорт нефти в дальнее зарубежье продолжил своё падение до 4,51 млн б/с (-3,9% м/м)

• Если текущий уровень при отсутствии изменений сохранится до конца года, это приведёт к росту добычи нефти с конденсатом на 2,1% г/г в 2022 (10,75 млн б/с против 10,53 млн б/с), нефтепереработка снизится на 2,4% г/г (5,48 млн б/с против 5,61 млн б/c в 2021).

С 5 декабря вступили в силу Европейское эмбарго и "потолок цен" на нефть со стороны G7. Ключевым моментом в первое время станет уточнение американских вторичных санкций за несоблюдение "потолка цен" (хотя формально США не декларировали санкций против компаний третьих стран за несоблюдение "потолка цен"), что будет удерживать многих участников рынка от предоставления судов российским компаниям.

💡Мы полагаем, что для РФ сейчас оптимальной тактикой будет отказаться от продаж нефти ниже "потолка цен", что с нашей точки зрения, приведет к краткосрочному снижению добычи нефти в РФ и росту мировых цен на нефть. В этих условиях добыча нефти с конденсатом в РФ с текущего уровня постепенно к концу декабря начнёт падать, объем падения может составить порядка 10% (до ~9,9 млн б/c)



@xtxixty
6 Дек 16:41
5 декабря вступает эмбарго на российскую нефть. Как это повлияет на российские компании?

Страны Евросоюза по итогам затянувшихся переговоров договорились о введении потолка цен на российскую нефть на уровне $60 за баррель. Потолок цен одобрили страны «Большой семерки» (США, Великобритания, Германия, Франция, Канада, Италия и Япония), а также Австралия и Евросоюз.

Директор центра ИГМУ НИУ ВШЭ Марсель Салихов, отмечает, что краткосрочно влияние потолка цен будет минимальным.

«С другой стороны, это долгосрочный механизм. США, Великобритания написали некий мануал о том, что должны делать разные компании: транспортные, страховые и так далее. Они должны собирать информацию и передавать в единый орган, как осуществляется торговля, на каких условиях, какие контракты, что и сколько стоит. Наверное, это будут анализировать и через полгода или год уже какую-то более осмысленную версию санкций представят. Сейчас это выглядит странно», — отмечает эксперт.

По его словам, ещё осенью была дилемма: как между собой соотносятся эмбарго и ценовой потолок. В итоге ввели оба инструмента.

«Получается, западные страны пытаются контролировать условия поставок между Россией и третьими странами. Это сложно. Одно дело, если вы в Роттердаме принимаете танкеры, можете все проследить, все документы затребовать, это ваши европейские компании, с них можно все собрать. Но если российская компания на своих танкерах поставляет в адрес индийских НПЗ или китайских покупателей продукцию, расчеты осуществляются в нацвалютах, то это сложно проконтролировать», — рассказывает экономист.

Поэтому ценовой потолок, скорее всего, сейчас окажет минимальное влияние, считает эксперт.

«Но долгосрочно может быть, что люди соберут информацию, проанализируют ее, и последуют более осмысленные действия. Не стоит недооценивать то, чем занимаются Минфин США или Европейская комиссия», — резюмирует Марсель Салихов.
6 Дек 16:22
Управляющий директор НКР Дмитрий Орехов выступил на втором ежегодном форуме РБК о развитии инфраструктурных проектов в России и инвестициях в это направление
 
По мнению Дмитрия, в текущих экономических условиях инвестиции в инфраструктурные
проекты, реализуемые с участием государства, становятся привлекательным инструментом для частного капитала. «Как минимум два фактора повышают привлекательность таких вложений — срок и надёжность, поэтому мы ожидаем, что по итогам года объём подобных инвестиций превысит показатель прошлого года», — отметил он. Драйвером останется дорожное строительство, поскольку транспортная инфраструктура является важным фактором развития всей экономики.
6 Дек 16:17
Квартира в лизинг: как это работает

Минфин предлагает развивать лизинг жилья с правом выкупа. Это следует из проекта стратегии развития финансового рынка России до 2030 года. Предполагается, что у граждан будет возможность поэтапного приобретения недвижимости с условием аренды невыкупленной части.

Схема работает так: сначала лизинговая компания оценивает ликвидность выбранной клиентом квартиры и его платежеспособность, а затем выкупает объект и передает его в пользование по лизинговому договору. Покупатель оплачивает первоначальный взнос (до 40%), а остальную сумму переводит долями. На период выплат недвижимость остается в собственности у лизингодателя.

Важно, что лизинговые компании могут предложить клиентам более гибкие условия, чем банки при выдаче ипотеки, но срок сделок по выкупу редко превышает 5 лет. Однако считаем, что в ближайшее время лизинг вряд ли сравнится по популярности с ипотекой. В первую очередь потому, что в рамках такой сделки клиент сразу не становится владельцем недвижимости.

Лизинг может стать альтернативой ипотеке в случае, если девелоперы будут тесно работать с лизинговыми компаниями или создадут свои собственные и предложат клиентам более гибкие финансовые условия.
@macroresearch
6 Дек 16:01
‼️ЕС планирует отключить от SWIFT еще три российских банка

Девятый пакет санкций Евросоюза будет содержать в себе запрет на транзакции с еще тремя российскими банками, пишет The Financial Times со ссылкой на источники, знакомые с обсуждением документа.

Девятый пакет санкций собираются обсудить с государствами-членами ЕС в ближайшие дни. Планируется, что он будет согласован к концу следующей недели, отмечают источники издания.

С предложениями отключить большее число банков из России от системы передачи финансовых сообщений SWIFT ранее заявляли несколько стран. В частности, Польша, страны Балтии и Ирландия предлагали в сентябре отключить от SWIFT еще четыре банка — Газпромбанк, Альфа-банк, Росбанк и Тинькофф Банк, писал EUobserver со ссылкой на проект ограничений.

Евросоюз уже ввел восемь пакетов санкций в отношении российских компаний и бизнесменов. В частности, ЕС отключил от SWIFT крупнейшие банки России: Сбербанк, ВТБ, банк «Открытие», Новикомбанк, Промсвязьбанк, банк «Россия», МКБ, РСХБ, Совкомбанк.

@frank_media
6 Дек 15:56
14 декабря Консалтинговый центр НАУФОР проведет семинар "Основные изменения порядка исчисления, удержания и перечисления НДФЛ в 2022-2023 гг. Единый налоговый платеж и единый налоговый счет".

Лектор - Ирина Сурнина, заместитель начальника Межрайонной ИФНС России № 50 по г. Москве.

На семинаре будут разъяснены следующие вопросы:

✔️порядок формирования налоговых обязательств по ЕНП;

✔️порядок перечисления ЕНП, изменение сроков уплаты налогов;

✔️изменение порядка и сроков представления отчетности;

✔️дополнительные обязанности налоговых агентов с 01.01.2023;

✔️особенности формирования сальдо ЕНС на 01.01.2023 (ст.4 Закона 263-ФЗ);

✔️проекты приказов ФНС России в связи с введением ЕНП.

На семинаре будут приведены примеры формирования и заполнения Уведомлений о суммах исчисленных налогов налоговыми агентами по операциям с ценными бумагами.

Стоимость очного участия членам НАУФОР - 11 000 руб., вебинар - 9 500.
Цена для других компаний - 12 500 и 11 000.

http://cc.naufor.ru/tree.asp?n=12614&hk=20221005
6 Дек 15:46
😈🏙 «Ужасы» нашего городка

Весной 2022 года после начала СВО и введения нескольких волн антироссийских санкций реальность для многих российских компаний, среди которых находились и эмитенты локальных облигаций, изменилась. В тот момент прогнозы дальнейшего развития событий колебались в диапазоне от просто «плохого» до «ужасного». Однако в итоге «черт» и правда оказался «не так страшен, как его малюют». Как бы то ни было, 2022 год выдался крайне непростым как для российского фондового рынка в целом, так и для рынка облигаций в частности.

💬Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка, и Александр Шураков, ведущий аналитик отдела анализа долгового рынка, из «Открытие Инвестиции» рассуждают, какие риски считались весной основными для эмитентов долгового рынка, какие из них реализовались, какие нет и какие риски появились или остались на ближайший 2023 год.

👉🏻Читать статью
6 Дек 15:43
Мосбиржа в моменте

Индекс МосБиржи в начале торгов попытался продолжить вчерашний рост, однако практически сразу перешел к снижению, уйдя ниже 2200 пунктов.

В лидерах снижения находится нефтегазовый сектор. Сильнее остальных падают обыкновенные акции Сургутнефтегаза, которые ранее сильно выросли без значимых новостей. Вероятно, причина падения – в откате мировых цен на нефть. Цена Brent на данный момент опустилась к $82/барр., обновив минимум января.

Сильно снижаются и другие значимые сегменты российского фондового рынка: финансы и потребсектор.
Ряд акций двигается против рынка. Бумаги ВСМПО-Ависма прибавляют около 5% на слухах о том, что Airbus продолжит закупать титан у компании через посредников. Сильно растут акции Соллерс. Мы связываем это с публикацией отчета по продажам за ноябрь.

Сохраняем наш целевой диапазон по индексу МосБиржи в районе 2150-2200 пунктов.
@macroresearch
6 Дек 15:06
Большой сбой у ВТБ

Уже несколько дней клиенты жалуются на проблемы в работе приложения ВТБ. Оно плохо открывается и внутри России, и за границей. 

А сегодня проблемы вышли на новый уровень. Пишут, что сбои происходят при переводах по номеру счета, валютных переводах, зачислении зарплаты, оплате штрафов и налогов.

В пресс-службе говорят, что «технологическая инфраструктура ВТБ подвергается кибератаке». 

Короче, с операциями в ВТБ пока лучше подождать.

@Moneyhack
6 Дек 15:05
Ипотека 2022 - драйверы роста и зона риска

Несмотря на то, что в 2022 году ипотека от застройщиков по околонулевым ставкам сделала покупку жилья доступной для населения, банкиры предлагают ее урегулировать.
Льготная ипотека для отдельных категорий граждан, напротив, по их мнению является драйвером роста рынка и ее необходимо продлить хотя бы на год.

Эти и многие другие вопросы обсудили эксперты банковской и строительной отраслей, а также представители крупнейших риелторских агентств на прошедшем в конце ноября мероприятии Frank Mortgage Award 2022.
Там же было представлено исследование Frank RG “Ипотека 2022”.
6 Дек 15:00
🔥Рассмотрели тренды корпоративной геймификации на примерах 8 кейсов

А также, ответили на вопросы👇

- Зачем корпорациям геймификацированные проекты?

- Какие барьеры могут возникнуть при внедрении геймификации в корпорацию?

👉Читайте в новой статье
8 трендов корпоративной геймификации — Сервисы на vc.ru
Корпоративная геймификация – это добавление игровых механик в любые процессы, связанные с работой с персоналом. При запуске геймификации в к...
6 Дек 14:49
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций

📉Основные фондовые индексы США снизились в понедельник из-за опасений инвесторов относительно того, что высокие ставки сохранятся в течение длительного времени. S&P 500 упал на 1,8%, Dow Jones — на 1,4%, Nasdaq — на 1,9%.

📉Все секторы S&P 500 завершили торги с отрицательной динамикой. Наибольшее снижение зафиксировано в энергетическом секторе (-3%), самое скромное — в секторе коммунальных услуг (-0,6%).

📉На китайских рынках наблюдаются умеренно негативные настроения. Hang Seng потерял во вторник 0,4%.

📌Сегодня отчетность представит AutoZone. Позже в течение недели финансовые результаты опубликуют Gamestop, Broadcom, Costco и DocuSign.

📊Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing PMI) в ноябре увеличился до 56,5 п. по сравнению с 54,4 п. в октябре. Показатель также оказался лучше ожидавшихся рынком 53,3 п. Данные свидетельствуют
об устойчивости экономики страны.

🥤По данным СМИ, PepsiCo увольняет сотни сотрудников в своих подразделениях по производству закусок и напитков в Северной Америке. По состоянию на конец прошлого года в компании работало около 309 тыс. человек по всему миру, в том числе около 129 тыс. человек в США. Соответственно, масштаб сокращений пока не слишком значительный, поэтому мы считаем новость нейтральной и не ожидаем ее заметного влияния на котировки акций PepsiCo.

👟Акции VF, материнской компании таких брендов, как The North Face и Vans, упали в стоимости на 11%, после того как компания снизила прогноз по темпам роста выручки в 2023 ф. г. с 5–6% до 3–4% г/г, а ориентир по прибыли — на 14% до $2,1 на акцию. Также ретейлер сообщил об уходе на пенсию главного исполнительного директора Стива Рендла. Мы полагаем, что инвесторы не в полной мере учли негативный характер новости, и ожидаем дальнейшего давления на акции компании.

🚗Tesla опровергла вчерашние сообщения СМИ о том, что в декабре сократит производство на своем заводе в Шанхае на 20% из-за снижения спроса. Мы считаем, что новость окажет позитивное влияние на котировки компании, поскольку на вчерашних сообщениях они упали на 6,4%.

🏦Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман и инвестиционная компания Atlas Merchant Capital Боба Даймонда, ранее возглавлявшего Barclays, рассматривают инвестиции в размере около $500 млн в новый бизнес Credit Suisse — CS First Bosto. Мы расцениваем новость как позитивную и считаем, что финансирование может помочь перезапустить бизнес банка.

@Sinara_finance
6 Дек 14:39
Что происходит с предложением авто?

🏭Производство легковых автомобилей в России за 10м22 сократилось на 66% г/г

• Отечественное производство обеспечивало около 85% российского рынка – при этом на авто отечественных марок в 2021 приходилось чуть меньше трети рынка

🌐Структура импорта в РФ в 2021 выглядела следующим образом: 20% приходилось на Японию, 19% – на Германию, 15% – на США, 10% – на Китай, 7% – на Словакию

• Совокупный экспорт в Россию из этих шести стран за 9м22 снизился на 50% г/г: поставки из Германии, Словакии и США уменьшились на 70+%, из Южной Кореи – на 65%, из Японии – на 24%, из Китая – на 13%

💡Таким образом, снижение предложения на рынке авто можно оценить в ~65%, что примерно соотносится со снижением продаж (-61% г/г по итогам 11м22)

@xtxixty
6 Дек 14:20
АВТОРЫНОК В НОЯБРЕ – БЕЗ УЛУЧШЕНИЙ

По данным AEB, в ноябре продажи новых автомобилей в РФ выросли по сравнению с предыдущим месяцем на 1175 машин. Годовая динамика: -61.6% гг VS -62.8% гг в октябре. Обвал по итогам 11 мес: -60.9% гг.

АвтоВАЗа продолжает экспансию, его рыночная доля в ноябре выросла до 46.8% (42.8% в октябре, 44.2% в сентябре, 43.3% - в августе).

Рост доли АвтоВАЗа, по-прежнему, связан с продажами морально устаревших автомобилей: легендарной Lada Granta и Niva.

• Granta: +589 машин до 13 015 (+80% гг) VS 12 426 (+70.9% гг) в октябре
• Niva: +2 143 машин до 6 898 (+90.7% гг) VS 4 755 (+80.5% гг)

Продажи более современных машин останавливаются:

• Vesta: 1 008 (-88.8% гг) VS 992 (-90.3% гг) в октябре
• Largus: 279 (-91.7% гг) VS 412 (-87.7% гг)

В ТОП-10 рынка остаётся лишь один кореец. Остальные – АвтоВАЗ, УАЗ и китайцы.
6 Дек 14:19
О продажах авто

В ноябре динамика продаж авто составила +2.6% м/м | -61.6% г/г vs -3.1% м/м | -62.8% г/г месяцем ранее

• С коррекцией на сезонность продажи авто выросли на 8.8% м/м

• Доля Автоваза исторически высока – 47% – в том числе благодаря льготному кредитованию

• Программу льготного кредитования авто продлили на 2023 – сейчас её условиям соответствуют Лада, ГАЗ, УАЗ, Evolute, а также производимые в России Haval

• Выдачи автокредитов по итогам 11м22 примерно вдвое меньше соответствующего числа за 2021, а средний срок автокредита вырос до 5 лет – около половины новых авто в России приобретается в кредит

• Правительству поручено следить за ценами автомобилей: они, по данным Росстата, всё ещё на 20% выше февральских – скорее, на рыночном уровне из-за ограниченного предложения с постепенным восстановлением спроса

🏭В октябре производство легковых авто выросло на 55% м/м до 37 тыс. штук, но всё ещё в три раза ниже среднего за 2021 – о предложении авто напишем в следующем посте

@xtxixty
6 Дек 14:06
Данные о значении индикаторов СРО НФА за 06.12.2022

MosPrime Rate
ON 7,50
1W 7,79
2W 7,93
1M 8,21
2M 8,30
3M 8,39
6M 8,49

ROISfix
1W 7,50
2W 7,50
1M 7,50
2M 7,51
3M 7,56
6M 7,73
1Y 8,06
2Y 8,70

NFEA Swap Rate
1W 877
2W 1769
1M 4017
2M 8227
3M 12235
6M 24670
9M 36838
1Y 48630
18M 80983
2Y 112373
3Y 163235
4Y 210813
5Y 273496

RuREPO
ON 7,51
1W 7,66
2W 7,71
1M 7,85
6 Дек 14:03
📺 РУБЛЬ - ВСЁ ПО ПЛАНУ

Вновь коллеги с РБК попросили мнения о динамике рубля, который (наконец) начал двигаться и добрался до середины ожидаемого диапазона 62-64/USD.

Далее не исключаю небольшого укрепления под налоги и дивиденды в 20-х числах декабря, но фундаментально тренд здесь прежний - на постепенное ослабление российской валюты в 2023

https://tv.rbc.ru/archive/rynki/638f0f142ae5960540078377
РЫНКИ. Сейчас: Выпуск за 6 декабря 2022. Смотреть онлайн
Программа РЫНКИ. Сейчас на РБК. Смотреть выпуск за 6 декабря 2022. РЫНКИ. Сейчас. Выпуск за 12:23, 06.12.2022 - подробности в передаче РЫНКИ...
6 Дек 13:38
The recent move by some venues to prioritise FX Global Code-only liquidity has helped dilute the sense that too many platforms hide behind the excuse that they can’t police behaviour effectively because of the fragmented nature of the market, but it remains clear to me that there are those that continue to have their head in the sand, and it’s about time consumers called them out on it.

It is coincidental that I am writing about this the week after we published analysis of a Euronext paper that seeks to help bring understanding to behaviour on the platform, you can read it, and my thoughts on the conclusions, here, and I should stress, what I am about to go into does not relate to that venue in any way.

The Last Look by Colin Lambert https://thefullfx.com/the-last-look-89/
Is Code-Only Liquidity Better? Not Always Says Euronext FX - The Full FX
With The Full FX View   The latter half of 2022 has seen three major FX platforms announce that at… Read More »
6 Дек 13:34
• Продажи легковых авто по АЕБ с коррекцией на сезонность растут на 8.7% м/м в ноябре против октября

• Да, против уровня прошлого года общие продажи упали на -61.6% г/г, но это не то, с чем полезно сравнивать - важнее, что продажи Автоваза почти 22 тыс. штук - это уже уровень февраля 2022

• Восстановление продаж авто идет вместе с ростом их выпуска => инфляция в 2023 < 7%

Контекст:
• релиз АЕБ
• о планах Автоваза в Forbes
• приказ о мерах по повышению доступности авто

@c0ldness
6 Дек 13:10
💡🧮Новый релиз надстройки Cbonds Add-In: функции классификатора и подписи эмиссий

В текущем релизе обновлена Надстройка для Excel 2019 и ранее.

🆕Что нового:👇🏻

⚡️Добавлены функции по:
• Признаку конвертируемости;
• Статусу эмиссии;
• Текстовому описанию купона;
• Базовой ставке облигации;
• Марже;
• Типу переменной ставки облигации;
• Типу эмитента.

⚡️В новом релизе также появилась возможность подписывать эмиссии на любой карте рынка, которые вы строите.

⚡️Кроме того, мы добавили кнопку log-out, если необходимо⏰досрочно завершить сессию в Надстройке.

❗️Еще одна новость: мы рады представить шаблон, который позволяет консолидировать ваши ожидаемые потоки по портфелю облигаций в разных валютах в единый поток. Шаблон «Ожидаемые платежи по портфелю облигаций» можно скачать на странице Надстройки. Там же можно скачать файл для установки Надстройки, если вы ее еще не установили.

😉Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Расскажите, какие новые функции вы бы хотели увидеть! Направить запросы можно по адресу addin@cbonds.info.
6 Дек 12:58
Любимые бренды россиян 

Извините за качество картинки, но она очень интересная. 
(А ещё ее можно использовать для алкогольного бинго, если вычёркивать все ушедшие из России компании) 

@Moneyhack
6 Дек 12:58