ХОРОШО ЗАБЫТОЕ СТАРОЕ: ПЕРВАЯ ТРЕХТРАНШЕВАЯ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ С РОССИЙСКИМ РЕЙТИНГОМ

Аналитики АКРА подготовили обзор первой трехтраншевой сделки с российским рейтингом и проанализировали структуру сделки, которая может способствовать разгрузке капитала банка-оригинатора.

АКРА считает, что трехтраншевая структура сделок секьюритизации может быть интересна многим банкам-оригинаторам ипотечных и прочих видов розничных кредитов, равно как и банкам, специализирующимся на кредитовании компаний сектора МСП и лизинге:
⚙️снижение процентной доли младшего долга в структуре сделки, удерживаемого оригинатором, а значит — снижение основной риск-позиции в сделке.
⚙️более эффективное распределение кредитного риска портфеля обеспечения между кредиторами;
⚙️большая гибкость при определении структуры траншей в зависимости от интересов и риск-аппетита якорных инвесторов;
⚙️возможность снижения нагрузки на капитал оригинатора путем отделения (деконсолидации) баланса эмитента от баланса банковской группы оригинатора.

Подробнее в аналитическом комментарии: https://www.acra-ratings.ru/research/2729/