Кредитное рейтинговое агентство НКР
EMCR EMCR
or

Corporate profile

Кредитное рейтинговое агентство НКР

ratings.ru

About organization

Кредитное рейтинговое агентство НКР создано 11 февраля 2019 года. НКР — 100-процентная дочерняя компания медиахолдинга РБК, в который также входят одноимённое информационное агентство, телеканал, газета и журнал.

Банк России включил НКР в реестр аккредитованных рейтинговых агентств 12 сентября 2019 года, всего через семь месяцев после создания агентства. В декабре 2019 агентство приступило к присвоению кредитных рейтингов.

Компактная и эффективная команда НКР объединяет аналитиков и методологов с опытом работы как в российских, так и в международных рейтинговых агентствах, а также крупнейших банках.

Organization experts can help with

НКР регулярно публикует аналитические исследования, активно сотрудничает с крупнейшими профессиональными объединениями и средствами массовой информации. В настоящий момент агентством утверждены методологии присвоения рейтингов банкам и страховщикам, нефинансовым компаниям любого размера из всех отраслей экономики и органам власти.

В своей работе агентство придерживается самых высоких стандартов, отличаясь при этом максимальной прозрачностью, открытостью и качеством коммуникаций.

Partner's news

209 subscribers

Старший управляющий директор НКР Александр Проклов выступил на мероприятии Московской биржи в честь выхода обновлённого Руководства для эмитентов облигаций (Bond Guide 2023)

Александр является соавтором Руководства

Он рассказал о сопоставимости шкал российских рейтинговых агентств и о некоторых методологических аспектах работы с ними, а также о том, что российским рейтинговым агентствам предстоит продолжение работы по сбору статистики реальных дефолтов для правильного позиционирования уровней рейтингов. Кроме того, речь шла о процедуре присвоения рейтингов – от заключения договора до публикации рейтинга, а также его последующем мониторинге и ситуациях, при которых возможен отзыв рейтинга.

27 Jan 15:01

❗️ Московская биржа начала применять рейтинги НКР для формирования котировальных списков первого и второго уровня

Соответствующие изменения внесены в Перечень рейтинговых агентств и уровни кредитных рейтингов Московской Биржи.

Московская биржа применяет рейтинги НКР как банков, так и нефинансовых компаний.

В соответствии с нововведением для включения и поддержания облигаций в котировальных списках первого и второго уровня эмитент должен иметь рейтинг НКР не ниже BBB+.ru, кроме отдельно оговорённых случаев.

«Использование рейтингов НКР в процедуре листинга даёт возможность нашим клиентам повысить ликвидность своих инструментов и снизить стоимость привлечения средств на рынке капитала. Для нас очень важно, что биржа включила в перечень рейтинги, присвоенные не только кредитным организациям, но и компаниям, поскольку таким образом на площадке могут применяться подавляющее большинство рейтингов, присвоенных НКР», - сказал генеральный директор НКР Кирилл Лукашук.

Больше об использовании рейтингов в регулировании.

26 Jan 16:22

❗️ Правительство России установило правила использования рейтингов НКР в регулировании отношений между страховщиками и банками

Соответствующий пункт включён в постановление «О случаях допустимости соглашений между кредитными и страховыми организациями».

Страховщик будет признаваться соответствующим требованиям кредитной организации для страхования рисков заёмщиков частных лиц, если у него будет рейтинг не ниже уровня А-.ru. При этом банки могут самостоятельно установить минимальный уровень рейтинга не ниже BB-.ru. Также кредитные организации должны будут информировать клиентов о том, что они могут выбрать любую страховую компанию, если она удовлетворяет указанным выше условиям.

Больше об использовании рейтингов НКР в регулировании.

Постановление Правительства Российской Федерации от 18.01.2023 № 39 ∙ Официальное опубликование правовых актов ∙ Официальный интернет-портал правовой информации

Постановление Правительства Российской Федерации от 18.01.2023 № 39
"О случаях допустимости соглашений между кредитными и страховыми организациями, а также иностранными страховыми организациями и о признании утратившими силу некоторых актов и отдельного положения акта Правительства Российской Федерации"

25 Jan 11:01

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МТС» на уровне AAA.ru со стабильным прогнозом. Одновременно с этим кредитные рейтинги пяти выпусков биржевых облигаций компании подтверждены на уровне ААA.ru.

📌 Низкий систематический риск бизнес-профиля «МТС» обусловлен лидирующими рыночными позициями в РФ и умеренным потенциалом роста рынков присутствия.

📌 Рынки присутствия компании в России характеризуются высокой географической диверсификацией и стабильностью клиентской базы: услугами МТС пользуется значительная доля российских домохозяйств и предприятий из различных секторов экономики; зависимость от поставщиков является слабой.

📌 Оценку финансового профиля определяют умеренные долговая нагрузка и запас прочности по обслуживанию долга, значительная операционная рентабельность, а также достаточный уровень ликвидности бизнеса.

📌 Стратегия фондирования, предполагающая регулярную выплату дивидендов и выкуп собственных акций, повлияла на формирование отрицательного значения капитала, что оказывает сдерживающее влияние на оценку финансового профиля.

📌 Низкие акционерные риски, положительная оценка качества управления и стратегического планирования дополнительно поддерживают оценку собственной кредитоспособности МТС.

📌 Выпуски биржевых облигаций имеют статус старшего необеспеченного долга, по ним не предусмотрены корректировки за субординацию и обеспечение; кредитные рейтинги выпусков биржевых облигаций соответствуют кредитному рейтингу МТС — ААA.ru.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

24 Jan 12:46

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг компании «ТМК» на уровне A+.ru со стабильным прогнозом.

📌 Оценка бизнес-профиля обусловлена прочными позициями ТМК на рынке труб, умеренными оценками устойчивости и потенциала роста рынков присутствия.

📌 Давление на финансовый профиль оказывают низкая оценка структуры фондирования и по-прежнему слабые показатели покрытия долга чистыми денежными потоками от операционной деятельности.

📌 Вместе с тем устойчивые показатели обслуживания долга, ликвидности и рентабельности бизнеса позитивно влияют на оценку финансового профиля.

📌 Высокий уровень корпоративного управления и управления рисками определяют близкую к максимальной оценку фактора «Менеджмент и бенефициары».

📌 ОСК компании отражает результаты peer-анализа, в частности, значимые конкурентные преимущества ТМК на ключевых рынках сбыта, а также применение передовой практики корпоративного управления по сравнению с компаниями с сопоставимым уровнем БОСК.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

19 Jan 17:08

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг МТС-Банка на уровне A.ru со стабильным прогнозом. Одновременно с этим кредитные рейтинги двух выпусков биржевых облигаций банка (RU000A1034T9; RU000A1051U1) подтверждены на уровне A.ru.

📌 Рост в сегменте розничного кредитования продолжает улучшать оценку рыночных позиций, но ограничивает оценку диверсификации бизнеса.

📌 В первом полугодии 2022 года наблюдалось снижение рентабельности при одновременном росте запаса капитала; НКР ожидает возвращения показателей на уровень 2021 года на горизонте 12 месяцев.

📌 Склонность к риску продолжает оцениваться как умеренная.

📌 Отмечается возросший запас ликвидных активов, что улучшило оценки показателей фондирования и ликвидности.

📌 Акционерные риски оцениваются как низкие, качество управления и стратегии — как адекватное.

📌 Кредитный рейтинг присвоен на 3 ступени выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) в связи с учётом возможной экстраординарной поддержки со стороны акционера.

📌 Выпуски биржевых облигаций имеют статус старшего необеспеченного долга, по ним не предусмотрены корректировки за субординацию и обеспечение; кредитные рейтинги выпусков биржевых облигаций соответствуют кредитному рейтингу МТС-Банка — A.ru.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

19 Jan 14:12

Под знаком ОСАГО
Прогноз страхового рынка
 
📌 В сегменте ОСАГО страховые премии в 2023 году впервые превысят 300 млрд руб. В IV квартале 2022 года средняя премия была самой высокой за всё время наблюдений на фоне существенного роста стоимости страховых выплат после повышения цен на запасные детали.
 
📌 В целом страховые премии на российском рынке по итогам 2023 года увеличатся до примерно 1,9 трлн руб. после близкого к нулю роста в 2022 году.
 
📌 Заметнее всего в текущем году вырастут объёмы страхования от несчастных случаев (+14%) на фоне
восстановления кредитования населения и страхования имущества юридических лиц (+15%) — в связи с повышением стоимости перестраховочной защиты из-за крупных убытков сегмента в 2022 году.
 
📌 По итогам 2022 года рынок страхования жизни незначительно сократится, в первой половине 2023 года ожидается околонулевая динамика, во второй — переход к умеренному росту, а по итогам текущего года премии в этом сегменте составят 520 млрд руб.
 
📌 Система лимитов страхового возмещения в ОСАГО нуждается в пересмотре, поскольку не позволяет в полной мере компенсировать ущерб от последствий ДТП. Внедрение автоматической системы проверки полисов ОСАГО с одновременным повышением штрафа за отсутствие полиса может снизить среднюю страховую премию в сегменте.

Читайте полную версию исследования.

16 Jan 08:03

❗️ Банк России начал использовать рейтинги НКР при формировании Ломбардного списка

Соответствующее решение принято Советом директоров регулятора. Минимальный уровень рейтинга для включения ценной бумаги в Ломбардный список установлен на уровне А-.ru.

Решение Банка России закладывает основу для заметного усиления позиций агентства на рейтинговом рынке. Теперь рейтинги НКР используются во всех ключевых областях, где Банк России учитывает кредитные рейтинги национальных кредитных рейтинговых агентств.

Регулятор начал процесс включения рейтингов НКР в регулирование весной прошлого года и к настоящему моменту добавил их в более чем 20 нормативных актов.

Помимо ЦБ, рейтинги НКР используют Московская биржа, СПБ биржа, НРД и другие организации и компании.

«Это нововведение даёт присвоенным агентством рейтингам принципиально другой вес и существенно расширяет область их применения. Мы ожидаем дальнейшего расширения использования рейтингов НКР в нормативных актах и других ведомств. Всё это в совокупности с безупречной репутацией агентства и высокой эффективностью его работы даёт возможность бизнесу НКР заметно вырасти в 2023 году», – заявил генеральный директор НКР Кирилл Лукашук.

10 Jan 11:00

❗️Рейтинги НКР начали применяться в регулировании ЦФА

Решение опубликовано на сайте Банка России.
 
В соответствии с нововведением минимальный уровень рейтинга НКР, присвоенный банку, в котором у оператора, выпускающего или обменивающего цифровые активы, может быть открыт номинальный счёт, составляет ВВВ-.ru.
 
Больше информации об использовании рейтингов НКР в регулировании на нашем сайте.
 
🎄И, конечно, поздравляем всех подписчиков нашего канала с наступающим Новым годом и Рождеством и желаем удачи и успехов в 2023 году! 🎁

30 Dec 11:08

❗️Рейтинговое агентство НКР изменило прогноз по кредитному рейтингу банка «Открытие» на «рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз», ранее действовал стабильный прогноз. 

Кредитный рейтинг банка продолжает действовать на уровне AA+.ru.

Установление прогноза «рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз» означает высокую вероятность изменения кредитного рейтинга в течение трёх месяцев с момента установления такого прогноза, однако определить наиболее вероятное направление такого изменения не представляется возможным.

Банк России 22 декабря 2022 года сообщил о решении продать Банк ВТБ (ПАО) 100% акций «Открытия». Стороны договорились, что право собственности на акции перейдёт к Банку ВТБ (ПАО) не позднее 31 декабря 2022 года при условии исполнения обязательств по оплате в полном объёме. Требуемые для целей сделки решения приняты Советом директоров Банка России и наблюдательным советом Банк ВТБ (ПАО).

Установление прогноза «рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз» обусловлено ожидаемым изменением поддерживающего лица, что может отразиться на оценке вероятности экстраординарной поддержки «Открытия» и, соответственно, на уровне его кредитного рейтинга. Кроме того, НКР предстоит оценить влияние смены акционера на бизнес и стратегию банка. НКР ожидает, что на горизонте трёх месяцев можно будет однозначно установить влияние указанных факторов и направление вероятного изменения рейтинга, в связи с чем устанавливается статус «рейтинг на пересмотре».

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

26 Dec 16:46

Рейтинговое агентство НКР присвоило компании «Т1» кредитный рейтинг BBB+.ru со стабильным прогнозом.

📌 Оценка бизнес-профиля «Т1» учитывает устойчивые рыночные позиции компании наряду со значительной диверсификацией потребителей, низкой концентрацией активов и достаточной обеспеченностью ресурсами.

📌 Давление на оценку финансового профиля оказывают отрицательные значения собственного капитала в 2021 году в результате операционной трансформации группы компаний в 2020–2021 годах, когда были приобретены предприятия, формирующие более половины её выручки.

📌 Уровни ликвидности и рентабельности оцениваются выше средних при приемлемом покрытии текущих обязательств денежными средствами, что положительно влияет на оценку финансового профиля.

📌 Качество корпоративного управления и управления рисками в компании оценивается выше среднего по рынку, однако отсутствие или недостаточная формализация некоторых ключевых положений оказывает сдерживающее влияние на оценку.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

26 Dec 14:09

❗️ Банк России существенно расширил использование рейтингов НКР в регулировании деятельности страховых компаний

Соответствующее решение опубликовано на сайте регулятора.

Изменения внесены в Положение ЦБ РФ 781-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков». Они касаются, в частности, уровня кредитных рейтингов банков, в которых учитываются полученные от страховой организации денежные средства, учёта облигаций и определения групп кредитного качества.

Подробнее об использовании рейтингов НКР в регулировании.

26 Dec 13:16

Субъективный дисбаланс
Аналитический комментарий НКР

На Сахалине ипотека «съедает» треть зарплаты, а в Московской и Нижегородской областях — под 60%.

В среднем по России заработная плата в 2,2 раза превышала средний платёж по ипотечным кредитам, выданным в сентябре текущего года. Вместе с тем значения показателя «зарплата/платёж» в разных регионах сильно разнятся: в Сахалинской области — 3,1, в Московской или Нижегородской — менее 1,7.

Для сравнения выбраны 50 крупнейших субъектов РФ по размеру ипотечного портфеля. Из перечня исключены Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа, для которых характерна значительная доля заработных плат вахтовиков в нефтегазовом секторе.

НКР проанализировало соотношение среднемесячной номинальной зарплаты и среднего платежа по ипотечным кредитам в каждом из этих 50 субъектов РФ. Использовались данные Росстата о номинальной зарплате за август 2022 и 2021 года. При этом расчёты велись не по накопленному ипотечному портфелю, а только по новым кредитам в сентябре 2022 года и 2021 года. Кроме того, мы учитывали только зарплату ипотечного заёмщика, а не весь доход домохозяйства.

Регионы-лидеры
В пятёрку субъектов с самым высоким соотношением «зарплата/платёж» вошли Сахалинская область, Республика Коми, Республика Саха (Якутия), Архангельская область и Тюменская область. Для всех этих регионов характерна зарплата выше средней по всей выборке (52 тыс. руб.), так, в Сахалинской области, лидирующей по доступности обслуживания ипотеки в стране, зарплата превышает среднюю по выборке в 2 раза. Помимо относительно высоких зарплат, положение регионов-лидеров укрепляют низкие средние ставки по ипотечным кредитам: в Сахалинской области — 5,84%, в Якутии — 5,51%, что связано с действием в них программы «Дальневосточная ипотека» (под 2%).

Регионы-аутсайдеры
Нижегородская и Московская области в этом рэнкинге делят первое место с конца: отношение «зарплата/платёж» в них минимально и составляет по 1,69. И если в Московской области это объясняется высоким средним чеком из-за дорогого жилья, то в Нижегородской области главной причиной является низкая средняя зарплата — 43 тыс. руб. По той же причине в пятёрку аутсайдеров попали Ставропольский край, Тверская и Калининградская области.

Самые низкие ставки
Средневзвешенная процентная ставка по новым сентябрьским кредитам в 50 регионах выборки составила 6,88%. Самые низкие процентные ставки в выборке в сентябре 2022 года наблюдались в Санкт-Петербурге и Ленинградской области — 5,27%. Оба региона также входят в топ-5 по наибольшей средней сумме ипотечного займа и в топ-3 регионов по наиболее длинному сроку. Вместе с тем низкие ставки обеспечивают им близкое к среднему по стране соотношение «зарплата/платёж» — 2,1 (18-е место) в Санкт-Петербурге и 1,9 (29-е место) в Ленинградской области.

Самая долгая ипотека
Средневзвешенный срок выданных ипотечных кредитов в сентябре текущего года превысил 25 лет всего в двух регионах: в Краснодарском крае (25 лет и 10 месяцев против 21 года и 8 месяцев в сентябре 2021 года) и в Ленинградской области (25 лет и 2 месяца против 20 лет и 10 месяцев годом ранее).

Несмотря на длинные сроки ипотечного кредитования, соотношение «зарплата/платёж» в Краснодарском крае является одним из самых низких в стране — 1,76 (43-е место), а годом ранее оно было минимальным среди всех 50 рассматриваемых регионов. Вероятно, столь низкую доступность обслуживания ипотеки в крае можно увязать с ситуацией в городе Сочи, где установились высокие цены на жильё. Спрос и цены на недвижимость в Сочи вряд ли снизятся, поскольку валютные ограничения осложняют покупку курортного жилья (в том числе в инвестиционных целях) в других странах.

Москва
Крупнейший ипотечный регион России удерживает лидерство по количеству, объёму, среднему чеку ипотечных кредитов и сумме месячного платежа. А отношение «зарплата/платёж» в столице ниже среднего по стране — 2,0 (1,8 годом ранее).

Итоговая таблица - в публикации на сайте.

21 Dec 10:03

Рейтинговое агентство НКР присвоило выпуску биржевых облигаций ПАО «МТС» серии 001Р-23 на 15 млрд руб. кредитный рейтинг AAA.ru.

Выпуск биржевых облигаций ПАО «МТС» серии 001Р-23 (RU000A105NA6) имеет статус старшего необеспеченного долга, по нему не предусмотрены корректировки за субординацию и обеспечение.
По мнению НКР, указанный выпуск не ухудшает финансовое положение эмитента и не оказывает влияния на его кредитный рейтинг.

Кредитный рейтинг выпуска соответствует кредитному рейтингу ПАО «МТС» и устанавливается на уровне AАА.ru.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

21 Dec 09:13

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг банка ТКБ на уровне BBB-.ru, прогноз изменён со стабильного на позитивный.

📌 Позитивный прогноз отражает ожидаемое НКР улучшение оценок склонности к риску, диверсификации бизнеса и системы управления на среднесрочном горизонте при одновременном восстановлении показателей рентабельности.

📌 Банк сохраняет умеренные рыночные позиции и адекватную диверсификацию бизнеса.

📌 Запас капитала оценивается как приемлемый, склонность к риску — как умеренная.

📌 Агентство отмечает снижение рентабельности в текущем году, однако ожидает её роста на горизонте 12 месяцев.

📌 Ликвидная позиция и структура фондирования продолжают оцениваться как приемлемые.

📌 Акционерные риски рассматриваются как невысокие; качество управления оценивается консервативно.

📌 Кредитный рейтинг присвоен на 1 уровень выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) с учётом вероятности экстраординарной поддержки со стороны Банка России в связи с системной значимостью банковской группы ТКБ.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

14 Dec 15:11

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг страховой компании «Пульс» на уровне BBB+.ru со стабильным прогнозом.

📌 В 2022–2024 годах ввиду начала реализации новой стратегии, включающей развёртывание ИТ-инфраструктуры и изменения продуктовой линейки, ожидается плановый убыток СК «Пульс», который будет покрыт за счёт увеличения дополнительного капитала.

📌 НКР ожидает своевременного увеличения капитала участниками компании для обеспечения непрерывного комфортного значения достаточности капитала.

📌 Темп роста страховой премии СК «Пульс» по итогам 2022 года ожидается выше среднерыночного, хотя и будет более сдержанным, чем предполагалось год назад. Ожидания очень быстрого роста страхового портфеля на фоне низкой базы смещены на 2023 год.

📌 Максимальная оценка риск-профиля обусловлена значительной долей капитала по отношению к активам, а также очень высоким качеством активов компании.

📌 Кредитный рейтинг присвоен на три ступени выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК), что обусловлено умеренной вероятностью экстраординарной поддержки со стороны одного из участников.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

14 Dec 11:15

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг Московского кредитного банка на уровне A+.ru со стабильным прогнозом.

📌 Банк сохраняет сильные рыночные позиции и ограниченную диверсификацию бизнеса.

📌 Отмечается снижение запаса капитала при умеренной склонности к риску.

📌 Рентабельность капитала в I полугодии 2022 года снизилась, однако ожидается её улучшение на горизонте 12 месяцев.

📌 Позиция по ликвидности и показатели фондирования продолжают оцениваться как устойчивые.

📌 Приемлемое качество управления дополняется относительно низкими акционерными рисками.

📌 Кредитный рейтинг присвоен на 2 уровня выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) в силу системной значимости банка.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

9 Dec 15:39

Управляющий директор НКР Дмитрий Орехов выступил модератором сессии «Проектные облигации: будущее инфраструктурного развития России» Российского облигационного конгресса Cbonds

Открывая сессию Дмитрий отметил высокую вероятность того, что проектные облигации будут играть более заметную роль в условиях перестройки экономической модели, а инфраструктурные проекты станут локомотивом развития на ближайшие годы. Начальник управления эмиссионных ценных бумаг Банка России Ирина Осиюк рассказала о мерах, которые предпринимает регулятор для повышения привлекательности развития рынка долговых инструментов проектного финансирования. В ходе дискуссии участники сессии отметили, что ожидают увеличения спроса на длинные долговые инструменты с проектным риском.

9 Dec 13:55

Рейтинговое агентство НКР присвоило выпуску биржевых облигаций ПАО "Ростелеком" кредитный рейтинг AAA.ru.

Выпуск биржевых облигаций ПАО "Ростелеком" серии 001Р-06R (RU000A105LC6) на сумму 10 млрд руб. имеет статус старшего необеспеченного долга, по нему не предусмотрены корректировки за субординацию и обеспечение. По мнению НКР, выпуск не ухудшает финансовое положение эмитента и не оказывает влияния на его кредитный рейтинг.

Кредитный рейтинг указанного выпуска соответствует кредитному рейтингу ПАО "Ростелеком" и устанавливается на уровне AAA.ru.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

8 Dec 15:48

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг компании «Патриот Групп» на уровне BBB-.ru, прогноз изменён со стабильного на позитивный.

📌 Положительное влияние на оценку бизнес-профиля оказывает устойчивость отечественного рынка товаров для дома и спроса на них; тем не менее потенциал роста рынка ограничен высокими геополитическими рисками и замедлением темпов роста экономики.

📌 Агентство учитывает низкую рыночную долю и высокую концентрацию бизнеса в Москве (70% выручки). Расширение товарной номенклатуры, развитие собственных товарных марок, диверсификация каналов продаж и поиск новых поставщиков позитивно влияют на оценку систематического риска.

📌 Сдерживающее влияние на оценку финансового профиля оказывает существенный объём платежей, связанных с финансовой арендой. Эти выплаты влияют на размер и структуру долговой нагрузки, а также на структуру фондирования, в которой преобладают заёмные средства.

📌 НКР отмечает улучшение качества корпоративного управления в связи с началом подготовки компанией отчётности по МСФО, а также повышением качества управления рисками.

📌 Позитивный прогноз отражает мнение НКР о том, что в условиях текущей экономической ситуации бизнес-модель и стратегия компании позволят нарастить масштабы деятельности, что может привести к улучшению оценки финансового профиля компании в будущем.

Рейтинговый пресс-релиз на сайте.

8 Dec 12:11

More content