Timur Akhiyarov

⚖️МТС Банк: влияние ставки и комиссионные доходы
Наши гости на эфире говорили не только про IPO, но и подробно рассказывали про свою модель бизнеса

❓Как влияет ключевая ставка на бизнес банка?
По словам председателя правления банка Ильи Филатова, пока что изменение ставки повлияло незначительно

- Главное, чтобы предельная маржа в этой части не менялась. Важно, чтобы эта дельта между стоимостью пассивов и активов не менялась существенно. Я думаю, что на нашем балансе сегодня 1% изменения (ключевой ставки) — это в районе ₽1 млрд, — заявил Филатов.

Вице-президент МТС Банка Сергей Ульев добавил, что высокая оборачиваемость снижает влияние ставки.

❓Что по комиссионным доходам?
- У нас сегодня почти 44% всего нашего дохода — непроцентный доход. Это позволяет нам убрать некую волатильность из-за ключевой ставки и сделать стабильную базу в этой части, — сообщил Филатов.

Он отметил, что сегодня 16 млн клиентов банка пользуются финтех-услугами, то есть у них нет банковских счетов, но они пользуются финансовыми сервисами через свой лицевой счет оператора МТС.

@marketpowercomics

⚡️Северсталь объявляет дивиденды
Срочное включение: представитель "большой тройки" металлургов заявил о планах заплатить инвесторам

Северсталь (CHMF)
МСар = ₽1,6 трлн
Р/Е = 8

Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 квартал 2024 года в размере ₽38,3 на акцию. При текущей цене дивдоходность составляет 2%. Дивотсечка — 18 июня.

Бумаги Северстали (CHMF) никак не реагируют на эту новость.

Кроме того, компания представила финансовые и операционные показатели за 1 квартал.

🔹Финансы:
- выручка: ₽188,7 млрд (+20%);
- EBITDA: ₽65,3 млрд (+25%);
- FCF: ₽33 млрд (+33%);
- CAPEX: ₽18 млрд (+47%).

🔹"Операционка":
- производство чугуна: 2,8 млн тонн (+2%);
- производство стали: 2,9 млн тонн (+7%);
- продажи металлопродукции: 2,5 млн тонн (-11%);
- продажи продукции с ВДС: 1,3 млн тонн (+6%);
- продажи руды: 0,4 млн тонн (+11%).

🚀Это вполне неплохие дивиденды, хотя у компании явно была возможность заплатить и побольше. Скорее всего, совет директоров решил выплатить из денежного потока с учетом инвестиций в развитие бизнеса.

Стоит отметить, что теперь, после долгого дивидендного перерыва, Северсталь снова может вернуться к регулярному квартальному "расписанию" выплат. При этом мы ожидаем, что дивиденды за последующие кварталы если и будут выше, то незначительно.

@marketpowercomics

⚡️40% клиентов МТС Банка — абоненты МТС

Всего у банка 4 млн активных клиентов. Синергия с МТС, по словам председателя правления МТС Банка Ильи Филатова на нашем стриме, позволяет:

1. Знать поведенческие модели клиентов

2. Держать показатель уровня просрочки к портфелю (NPL) на 20% ниже

@marketpowercomics

❗️МТС Банк: главное по IPO
Прямо сейчас на нашем стриме председатель правления банка Илья Филатов отвечает на вопросы МР. Обсудили IPO, публикуем самое важное из разговора.

🔹Про аллокацию
- Удовлетворить весь спрос — такой цели нет. Поэтому, конечно, мы будем вынуждены резать заявки. В каком объеме, по каким секторам — думаю, что будет какой-то общий подход, чтобы никого не обидеть, — заявил спикер.

По словам Филатова, ожидается "некая пропорция" между институционалами и розничными инвесторами. Основная часть заявок ожидается завтра-послезавтра. Сейчас, если судить по косвенным признакам, интерес "очень высокий".

🔹Про SPO
- Мы берем на себя обязательство, что в течение 6 месяцев мы проводить SPO не будем с акциями — и банк, и акционеры наши. Я бы хотел заверить наших будущих инвесторов, что никаких потрясений такого рода с их вложениями не произойдет, — сказал Филатов.

Он добавил, что дальше банк может рассматривать разные возможности на рынке, в том числе сделки M&A.

@marketpowercomics

❗️Сбер: рекордные дивиденды
Большой зеленый банк отдаст инвесторам половину чистой прибыли

Сбер (SBER)
МСар = ₽7 трлн
Р/Е = 5
Р/В = 1

Набсовет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽33,3 на каждый тип акций. Дивдоходность при текущей цене составляет 10,7% на оба вида акций.

Отсечка — 11 июля, собрание акционеров пройдет 21 июня.

₽750 млрд — рекордный объем выплат для Сбера. Глава банка Герман Греф заявил, что в 2024-м Сбер рассчитывает увеличить чистую прибыль по сравнению с прошлым годом.

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) после этой новости незначительно падают, что неудивительно: вчера они неплохо выросли на ожиданиях.

@marketpowercomics

@marketpowercomics