Timur Akhiyarov
EMCR EMCR
or

Timur Akhiyarov

Timur
Akhiyarov
Expert

Russia (Россия), Saint Petersburg (Санкт-Петербург)

Join EMCR community to see other profiles, get access to CVs, send messages etc.

Professional expertise areas

Please click on any category above if you want to see or subscribe for other content marked with the same category or other categories

Join EMCR community to see other profiles, get access to CVs, send messages etc.

Telegram channel

25.5k subscribers

🎊 Распаковка Коршуновский ГОК

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Новый день — новая "дочка" Мечела. На этот раз расскажем вам про компанию, которая занимается добычей железной руды и ее переработкой в железорудный концентрат. Встречайте — Коршуновский ГОК.

👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

Коршуновский ГОК I Добыча и переработка железной руды I Дочка Группы Мечел

Коршуновский горно-обогатительный комбинат (ГОК) — дочерняя компания Группы Мечел. Занимается добычей железной руды и ее переработкой в железорудный концентрат.

Железную руду компания добывает на Коршуновском карьере открытым способом, затем перерабатывает и обогащает. Далее продукция поступает на Челябинский металлургический завод, где концентрат используется для изготовления стали.

Коршуновский ГОК — важная часть производственных цепочек Мечела. 90% железной руды он продает металлургическим предприятиям Группы и только 10% идут на внутренний рынок.

Также из этого видео ты узнаешь:

1:16 – историю Коршуновского ГОКа

1:57 – конкурентные преимущества компании

2:15 – риски компании

2:49 – что будет с бизнесом Коршуновского ГОКа

Market Power — это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок.
Информационный партнер: https://t.me/bankirosru

Проекты Market Power: http://promo.marketpower.net/
Купить комикс Market Power: https://promo.marketpower.net/shop

Информацию для выпуска подготовили: Илья Иванов, Алексей Тюрин, Варвара Михальчева, Юлия Карягина.

Продакшн ФОРК: https://www.thefourk.ru/

Купить комикс Market Power:
– на Яндекс Маркет: https://bit.ly/3OiYpmj
– на Wildberries: https://bit.ly/3Uq3kVw
– На Ozon: https://bit.ly/3C23nzB

Почта для предложений: info@marketpower.net

Дисклеймер
Данное видео демонстрируется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией, рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг, а также не является предложением, обязательством, побуждением к совершению каких-либо действий на финансовом рынке. Зрители самостоятельно принимают все инвестиционные решения и несут ответственность за результат своих действий, совершенных после просмотра данного видео.

#акции #инвестиции #MarketPower #экономика #обучение #бизнес #бизнесвинтернете #деньги #разборбизнеса #историяуспеха #финансы #акции #облигации #деньги #КоршуновскийГОК #добычажелезнойруды #железнаяруда #Мечел #ЧМЗ #челябинск #коршуново #сталь #железо #концентрат #чугун #металлург #металл #руда #добыча #шахта

25 Jun 17:32

❗️Polymetal уходит насовсем
Золотодобытчик подал заявку на делистинг с Мосбиржи

Polymetal (POLY)
МСар = ₽114 млрд
Р/Е = 2,5

POLY, который недавно сменил название на Solidcore Resources, объясняет это недавними санкциями США в отношении Мосбиржи. По словам главного исполнительного директора компании Виталия Несиса, они делают дальнейший листинг на площадке "нецелесообразным".

Компания попросила Мосбиржу установить последний день торгов акциями на 30 сентября. Владельцы бумаг могут до 30 сентября обменять их на акции Solidcore в Казахстане.

После этой новости бумаги Solidcore Resources (POLY) на Мосбирже рухнули на 27%, сейчас падение замедлилось и составляет 9%.

🚀Мнение аналитиков МР
Уход компании с Мосбиржи, естественно, ожидаем. Сейчас на российской торговой площадке, по сути, торгуются "фантики", поскольку компания продала свои российские активы.

Пока у инвесторов еще есть возможность обменять российские акции на бумаги в Казахстане, сделать это необходимо!

А вот после делистинга останется не так много вариантов, что можно сделать с оставшимися бумагами (если вообще такие будут). В теории инвесторы смогут продать их вне биржи. Но проблема в том, что для таких операций они должны быть не в подсанкционном депозитарии (то есть не в НРД), что маловероятно.

@marketpowercomics

25 Jun 11:20

🛠 ВсеИнструменты.ру идет на IPO. Что нужно знать о компании?
Крупнейший онлайн-гипермаркет оборудования и инструментов в России и СНГ заявил о намерении выйти на Мосбиржу. Предполагается, что торги начнутся 5 июля.

Аналитики MP разобрали бизнес компании и сделали вывод, стоит ли инвестировать в ее акции.

🔧 Что это за компания?
ВсеИнструменты.ру — лидер российского онлайн-рынка DIY («do it yourself» или «сделай сам») по объему онлайн-выручки, а также ведущий игрок по разнообразию ассортимента и географии.

Компания 17 лет развивается на рынке инструментов, присутствует в 300+ городах. Работает как в сегменте B2B (приносит больше 60% выручки), так и в сегменте B2C.

Сайт компании ежедневно посещают более 1,8 млн человек, более 100 тысяч из них оформляют заказы.

💸 Финансовые показатели*
- выручка: ₽133 млрд (+54%)
- чистая прибыль: ₽3,8 млрд (+50%)
- EBITDA: ₽10 млрд (+33%)
- чистый долг: ₽20 млрд (+99%)
- кредитный рейтинг: А- (АКРА)
*МСФО за 2023 год

🟢 Конкурентные преимущества
1. Масштаб. Рынок DIY в России набирает обороты, и ВсеИнструменты.ру на нем — крепкий лидер: доля в 2023 году на онлайн-рынке DIY — 10%, на всем рынке DIY — 2%.

2. Развитая логистика. Более 1000 пунктов выдачи (у ближайшего конкурента — 350) и 6 крупных складов от Краснодара до Новосибирска. 30% населения страны могут получить доставку товаров компании уже на следующий день.

3. Самый широкий ассортимент. Компания продает 1,5 млн единиц товара, что в 4 раза больше, чем у ближайшего конкурента. Это не только позволяет закрыть все потребности покупателей в одном заказе, но и генерирует бесплатный поисковой трафик на сайт компании.

🔴 Вероятные риски
1. Замедление темпов роста рынка DIY в связи с жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ РФ. Механика следующая: высокая ставка может временно замедлить спрос на жилье, следовательно — на инструменты и оборудование.
При этом именно на стройку у компании приходится только 1/4 всей выручки в направлении B2B, а доля торговли и производственных компаний — 50% выручки.

2. Рост конкуренции со стороны маркетплейсов, которые могут занять долю перспективного DIY-рынка.
Опять же, сильная сторона компании — это развитый онлайн-сегмент. Здесь компания имеет перед главными конкурентами — маркетплейсами — ряд преимуществ, в частности: знание клиента и его потребностей, ассортимент и более низкие цены за счет масштаба бизнеса.

🚀 Мнение аналитиков MP
Размещение ВсеИнструменты.ру — очень интересная история в первую очередь потому, что это еще больше расширяет разнообразие на Мосбирже: это первая публичная контора, которая сосредоточена на DIY. По сути, это пионеры и крупнейшие игроки на этом рынке.

DIY, как показывают темпы роста компании, довольно перспективный сегмент: за 2023 год ассортимент ВсеИнструменты.ру вырос на 48% — до 1,5 млн единиц товаров от 15 тысяч брендов. Количество заказов за прошлый год также увеличилось на 45% — до 22,7 млн. Соответственно растут и финансовые показатели, при этом долговая нагрузка остается комфортной: чистый долг/EBITDA = 2х.

Одним словом, это компания роста, которая при этом уже сейчас является прибыльной и занимает лидерские позиции в своем сегменте. При таких вводных IPO выглядит перспективно. Главный вопрос — какой будет цена размещения?

@marketpowercomics

24 Jun 18:35

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Три долговые бумаги, каждая из которых лучшая в своем роде прямо сейчас.


🔹Флоатер
: Биннофарм
ISIN: RU000A107E81

Одна из крупнейших фармацевтических компаний в России, созданная в 2020 году в результате консолидации фармацевтических активов АФК Системы.

Бонды компании интересны тем, что у нее один из самых высоких спредов к базовой ставке, а кредитное качество при этом на уровне материнской компании.

🔹Фикс: ПКБ
ISIN: RU000A108CC9

Лидер коллекторского рынка в России. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности, ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга. Компания исторически работает с низкой долговой нагрузкой.

Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.

🔹"Замещайка": Газпром нефть
ISIN: RU000A108PZ2

Самая известная "дочка" Газпрома. Занимает 3-е место в РФ по объемам добычи нефти и объемам ее переработки.

Газпром нефть ориентирована на внутренний рынок, имеет на нем высокую долю продаж. Эта часть выручки не подвержена колебаниям курса доллара и риску запрета на экспорт, а ее стабильность обеспечивает демпфер.

Газпрому принадлежит 95% акций компании, поэтому он передает ей свои месторождения и осуществляет финансовую поддержку.

@marketpowercomics

24 Jun 15:29

💥ЮГК уточнил цену размещения
Золотодобытчик установил цену в рамках FPO

ЮГК (UGLD)
МСар = ₽184 млрд

Стоимость одной акции составит 81 коп. Заявки по цене ниже будут отклонены, уточнила компания.

Книга заявок будет открыта до 16:50 сегодня, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок.

Бумаги Южуралзолото (UGLD) падают на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что цена для FPO вполне адекватная.

Стоит задуматься об участии в этом размещении: перспективный и хорошо растущий золотобытчик по довольно низкой цене — неплохая инвестиция.

👉Подробно мы разбирали FPO компании в этом посте

@marketpowercomics

24 Jun 12:08

More content