🏦 Ставки не сделаны. Что ЦБ говорит о ключевой и чего ожидаем мы

Инфляция может оставаться вблизи верхней границы 8,5% или даже превысить ее, — об этом сегодня в своем выступлении заявил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин.

Что касается экономики, ЦБ РФ пока не фиксирует значительного охлаждения российской экономики. Однако данные подтверждают, что в четвертом квартале этого года темпы роста будут ниже, чем в предыдущие три квартала.

Позиция регулятора в отношении призывов повлиять на динамику курса остается неизменной: он по-прежнему не видит оснований бороться с инфляцией через вмешательство на валютном рынке, предпочитая корректировать ситуацию через изменение ключевой ставки.

На предстоящем в декабре заседании совета директоров по ключевой ставке Банк России учтет всю совокупность факторов. Пока говорить о возможных решениях преждевременно, сообщил Заботкин журналистам.

🏦@wealth_iqs

💳 Что будет с курсом рубля в ближайшие недели

«Деловой квартал» опросил экспертов, чтобы узнать ожидания рынка по курсу рубля. Вместе с коллегами по цеху из инвестиционных и брокерских компаний ситуацию прокомментировала банкир Wealth IQ Юлия Мариныч:

Ослабление рубля может привести к еще большему росту инфляции, так как это повлияет на стоимость импортных товаров. И, вероятно, скажется на действиях Банка России относительно повышения процентной ставки.

Тем не менее ожидаем, что к концу текущего года ситуация немного стабилизируется. Повышение процентной ставки должно помочь укреплению рубля — в таком случае стоимость американской валюты может опуститься до 100-105 рублей за доллар. Сколько времени потребуется на нормализацию, сказать сложно. Многое зависит от геополитической ситуации.

📎Полную версию материала читайте по ссылке https://www.dk.ru/news/237213998

🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

👩💻ИИ заменит персонального банкира? Спросили у экс-издателя SPEAR’S Дарьи Фигуркиной

Дарья Фигуркина 15 лет издавала SPEAR’S, который сегодня известен как Wealth Navigator, — ключевое издание для индустрии private banking и wealth management. Теперь она директор по талантам компании Swordfish Security, которая специализируется на кибербезопасности. В рамках рубрики поговорили с Дарьей о том, как за последние годы изменился рынок частных финансовых услуг, какую роль технологии играют в private banking и почему нужно постоянно адаптироваться.

1. Вы издавали SPEAR’S 15 лет. Назовите главное изменение в индустрии за это время.

Корректнее говорить не об изменении, а о становлении индустрии. В 2008-м, когда мы запускали проект, private banking в России как класса не существовало. Это были подразделения по работе с VIP-клиентами, в лучшем случае с отдельным входом и ковром в кабинете. Крупные западные банки доминировали и по сервису, и по линейке продуктов, и по уровню экспертизы.

За следующие пять-семь лет индустрия в России драматично менялась: у нас каждый год в номинации «Старт года» было по пять-шесть претендентов. Это было время активной конкуренции и роста. Сегодня мы видим, что индустрия проделала обратное упражнение — западные банки ушли, а российские частные банки приобрели экспертизу и продукты, которые соответствуют мировому уровню, и их сервис давно превосходит любые западные бенчмарки.

2. Насколько private banking нуждается в современных технологиях, таких как ИИ?

Банки в России достаточно давно одни из самых технологичных компаний, поверьте. ИИ уже сейчас интегрирован в процессы автоматизации и взаимодействия с клиентами. Вопрос в том, как скоро это изменит индустрию именно частного банковского обслуживания, а я уверена, что изменит драматично, причем достаточно скоро, в течение ближайших трех-пяти лет точно.

3. Какой технологический тренд вы бы перенесли в индустрию wealth management?

Скорость. Мы привыкли, что перевод между счетами занимает секунды, такси приезжает за пять минут, а покупка билета на самолет — дело пары кликов. То же самое должно прийти в private banking: быстрые персонализированные решения для клиентов с минимальными временными затратами.

Истории вроде «мы сидели с клиентом три часа, пили коньяк, обсуждали его жизнь, и именно поэтому он принес свои деньги под управление нам» уже пережиток прошлого, моветон. Сегодня клиент ценит экспертизу команды и прозрачность структуры. ИИ станет важной частью этой экосистемы, ускоряя процессы: от операционных задач до генерации нестандартных решений.

4. ИИ заменит персонального банкира?

Скорее это будет тандем. Личное взаимодействие останется ключевым, но основой анализа данных станет ИИ. Сейчас мы используем четвертую модель, она настолько лучше третьей, что трудно себе представить, насколько будет хороша пятая, а она выйдет, скорее всего, в следующем году. Те, кто первыми освоит работу с ИИ, получат значительное преимущество. Генеративный ИИ — это настоящее, оно уже случилось. Если вы этого не ощущаете, боюсь, у меня для вас плохие новости.

5. Какие метанавыки важны для сотрудника сегодня?

🔘Готовность к изменениям. Мир постоянно меняется, и это единственная стабильная константа.
🔘Умение учиться. Освоить навык один раз и работать с ним 50 лет больше не получится.
🔘Способность создавать новое. Сегодня ценится не статус или награды, а умение придумывать и создавать новые системы координат.

6. В Wealth Navigator был материал о цитатах/мантрах/словах, которые помогают банкирам на пути к цели. Какими поддерживаете себя вы?

Я счастливый человек, люблю то, что я делаю, с кем делаю, и радуюсь результатам. Для меня важнее путь и люди рядом, чем конкретные цели. Но в пасмурные дни я напоминаю себе: «Немногое в жизни долго бывает важным».

🏦@wealth_iqs

🏆Топ-10 постов за ноябрь. Что волновало инвесторов в прошлом месяце

Собрали десять лучших по вовлеченности публикаций ноября в нашем канале. Читайте, что пропустили:

1️⃣Мы за полтора месяца получили лицензию на разблокировку активов. Наш банкир в Санкт-Петербурге Галина Гулевская рассказала, какая в связи с этим развивалась история.

2️⃣В конце ноября банкиры Ирина Кропивка и Антон Джуган провели вебинар по разблокировке активов. Запись оказалась не менее популярной, чем сам вебинар. Ссылки здесь.

3️⃣Инвестиционный советник Кирилл Терещенко обращает внимание на то, что крипта, оставаясь высокорисковым активом, становится все более популярным инструментом диверсификации портфеля. Как традиционные wealth management — компании адаптируют этот «зумер среди активов» под себя, читайте здесь.

4️⃣На прошлой неделе мы получили очередную лицензию на разблокировку активов. Особенностями конкретно этого кейса поделился банкир Сергей Ершов.

5️⃣Наш банкир в Екатеринбурге Юлия Мариныч рассказала изданию «Деловой квартал», почему решила перейти из банковской сферы в новую инвестиционную компанию (к нам в Wealth IQ) и с какими кейсами уже помогла клиентам. Читайте здесь.

6️⃣Если бы private banking в России был фильмом, то каким? Взяли блиц-интервью у проектного директора Frank RG Wealth Management Любови Прокоповой для нашей новой рубрики #друзья.

7️⃣Еще один материал по следам ноябрьского вебинара, посвященного разблокировке активов, — презентация с описанием процесса, стоимости услуг, ответами на часто задаваемые вопросы и другими подробностями.

8️⃣Где лучшие ставки по депозитам в рублях? Наиболее привлекательные условия собрала в карточках банкир Ольга Яхош.

9️⃣Что такое комплексный подход в работе с крупным частным капиталом, рассказала в коротком интервью для Business FM Юлия Мариныч. Запись можно найти в комментах под этим постом.

🔟На вебинаре наших партнеров из BMC банкир Ирина Кропивка обсудила процесс разблокировки и свежие кейсы. Запись смотрите здесь.

🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

🗓Форум ВТБ «Россия зовет!», день инвестора «Сбера», данные по рынку труда в США, отчетность Salesforce. Рассказываем, чего ждем на неделе

🇷🇺В России на этой неделе выйдет индекс производственной активности за ноябрь. Среди корпоративных новостей: во вторник Московская биржа отчитается об оборотах за ноябрь, в среду стартует инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!», в четверг состоится внеочередное общее собрание акционеров «ЛУКОЙЛа» по выплате дивидендов за девять месяцев 2024 года, в пятницу Сбербанк проведет день инвестора.

🇺🇸В США внимание инвесторов привлекут данные по рынку труда за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Из корпоративных новостей: сезон отчетности почти завершился, на этой неделе ждем данные от Salesforce (CRM), Marvell Technology (MRVL), Synopsys (SNPS) и др.

🇨🇳В Китае будут опубликованы индексы деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг от Caixin за ноябрь.

🏦@wealth_iqs

🗓Итоги недели: девелоперы под давлением, предварительная инфляция в еврозоне на уровне ожиданий, растет интерес к стейблкоинам

1️⃣ Девелоперы под давлением

Индекс российских акций IMOEX по итогам недели показывает нейтральную динамику. В разрезе отдельных компаний можно выделить акции девелоперов, которые на этой неделе значительно подешевели на фоне появления рисков возможного банкротства: «Самолет» — минус 22,9%, ПИК — минус 15,8%.

2️⃣ Инфляция без изменений

Недельная инфляции в России остается на уровне прошлой недели, рост цен на этой неделе составил 0,36% по сравнению с 0,37% на прошлой. С другой стороны, ослабление рубля, вызванное геополитическими рисками и последними санкциями со стороны OFAC в отношении банков, замедлилось благодаря налоговому периоду, который поддержал котировки национальной валюты.

В секторе ОФЗ наблюдается повышение доходностей, индекс RGBI с начала недели показал снижение на 0,69%.

3️⃣ Инфляция в еврозоне в ноябре на уровне ожиданий

Сегодня в еврозоне вышли предварительные данные по инфляции за ноябрь. Потребительские цены выросли на 2,3% в годовом выражении, что указывает на ускорение по сравнению с октябрем, когда она составила 2% год к году. Цифры в рамках прогнозов, так что новость по инфляции нейтральная.

Ожидается, что ЕЦБ понизит процентную ставку в декабре как минимум на 25 б. п.

4️⃣ Приток капитала в индийские акции в 2024 году значительно вырос

Индийские инвесторы за десять месяцев 2024 года вложили в акции локальных эмитентов более 70 млрд долларов, пишет Bloomberg. Из этого объема вложений 17 млрд пришлось на инвестиции розничных инвесторов.

Для сравнения: в 2023 году розничные инвесторы вложили в индийские акции лишь 0,6 млрд долларов, институциональные — 22 млрд.

На наш взгляд, рынок Индии выглядит недешевым (торгуется по 25x P/E), особенно если учесть, что в третьем квартале, который закончился в сентябре, ВВП страны в годовом исчислении вырос на 5,4%, в то время как ожидался рост на 6,5%.

5️⃣ Капитализация стейблкоинов приблизилась к $200 млрд

Рыночная стоимость стейблкоинов с начала 2024 года выросла на 47% и достигла рекордной отметки 191,6 млрд долларов, пишет РБК. Весной 2022 года капитализация стейблкоинов достигала 187 млрд долларов, но крах одного из стейблкоинов — UST — обвалил капитализацию этой криптовалюты до 159 млрд долларов в мае 2022 года.

Доля рынка крупнейшего стейблкоина USDT сейчас составляет 69,7%, и после победы Дональда Трампа интерес к стейблкоинам вырос.

Мы подробно писали о стейблкоинах тут.

🏦 @wealth_iqs

🍾 Мы получили очередную лицензию на разблокировку активов клиента! Объясняем, в чем особенность кейса

Рассказывает банкир Wealth IQ Сергей Ершов

Клиент обратился ко мне в конце мая с непростой задачей. Его активы были заблокированы на счетах в банке, депозитарием выступал Euroclear. Попытки клиента добиться от банка возврата активов успеха не принесли, как и запросы о предоставлении документов об остатках на счетах — вместо необходимых данных он получал лишь отписки. В какой-то момент клиент задумался о подаче иска в суд.

Когда он пришел к нам, я объяснил, что судебный путь в таких случаях практически бесполезен. Насколько мне известно, успешных прецедентов по разморозке активов через суд просто нет. Вместо этого мы предложили пойти по проверенному маршруту — получить лицензию на разблокировку активов.

После подписания договора началась работа, и, как это часто бывает, основным вызовом стал сбор документов. Банк, с которым мы столкнулись, известен сложностями в предоставлении информации клиентам по замороженным активам. На коммуникации с банком ушло около двух месяцев, но все необходимые документы мы все же получили! Ключевую роль, как всегда, сыграл грамотный запрос, в том числе с опорой на предписания Центрального банка РФ. ЦБ прямо указывает, что информация о цепочке хранения ценных бумаг и другая необходимая информация о замороженных активах должна быть раскрыта инвестору. В итоге справки были получены, и уже в августе мы подали полный пакет документов бельгийскому регулятору.

Спустя чуть больше трех месяцев — сегодня — мы получили положительный ответ.

💡 Советы по сбору документов для лицензии

🔘Грамотно составленный запрос с опорой на нормативные предписания — ключ к получению справок от банков.
🔘Убедитесь, что цепочка хранения ценных бумаг полностью документально подтверждена.
🔘Сроки зависят от проработки деталей. Подготовка — это всегда инвестиция в успех заявки.

Разблокировка активов через получение лицензии — не быстрый процесс, но при правильной подготовке и профессиональной поддержке он становится решаемой задачей. Если вы столкнулись с подобной проблемой, мы готовы помочь.

🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

💰Криптоактивы: от высоких рисков до валютной диверсификации

Рассказывает инвестиционный советник Кирилл Терещенко

Криптоактивы сегодня — это не только возможность для агрессивных инвесторов попытаться сгенерировать заоблачную прибыль на высоковолатильном рынке. Крипта уже стала новым инвестиционным инструментом для крупных корпораций и обеспеченных инвесторов.

Инвестиционные советники, стоящие в авангарде бизнеса, активно изучают, как интегрировать этот актив в работу с благосостоянием клиентов. Предлагаем разобраться, как традиционные wealth management — компании адаптируют этот «зумер среди активов» под себя.

Три подхода к криптоактивам

🔘Активный трейдинг
Управляющие используют волатильность крипторынка для реализации торговых стратегий. Здесь важны не сами криптовалюты, а их характеристика — волатильность, позволяющая извлекать прибыль из рыночной неэффективности.

🔘Квази-fixed income
На основе DeFi-инфраструктуры генерируется доходность через пулы ликвидности, инфраструктурный арбитраж или участие в новых проектах, привлекающих пользователей.

🔘Инструменты традиционного рынка
ETF, акции компаний, связанных с блокчейном, и другие привычные инструменты, которые дают доступ к криптоактивам через стандартные финансовые рынки.

🔘Доходность и валютная диверсификация
Один из ключевых вопросов — как получать доход: в фиатной валюте или в крипте? Последний вариант позволяет инвестору не только генерировать доход за счет роста криптоактива («buy and hold» подход), но при этом еще и увеличивать количество этого самого актива у себя в портфеле.

К примеру, одна из наиболее частых тем обсуждения сейчас:

Контраргументом в этом случае может быть ответ:

Такой вопрос-ответ зачастую применим к тем инвесторам, которые уже имеют криптоактивы в своем портфеле.

Пожалуй, в одном посте всесторонне изучить столь сложный рынок и рассказать о нем – задача невыполнимая, но мы всегда открыты к личному обсуждению, и договориться о встрече, посвященной этой теме, можно через вашего банкира.

🏦@wealth_iqs

🥷🏻 Мысли по рынку от Мистера Икс. Малые компании, биткоин и День благодарения. Фазы ИИ и $5 трлн добавленной стоимости

Продолжаем делиться мыслями нашего друга и партнера, управляющего большим фондом в Европе. Напоминаем, что его мнение может не совпадать с нашим.

1️⃣ С моей публикации в прошлый четверг индекс S&P 500 подрос на 1,3%, Nasdaq-100 — на 0,2%. Продолжается ралли в финансовом секторе (в частности, в акциях больших банков) на ожиданиях дерегулирования при Дональде Трампе. Хорошо растут бумаги в недвижимости и промышленном производстве.

Компании малой капитализации тоже продолжают праздновать победу Трампа: +4,4% с прошлого четверга и +10,5% с начала месяца. Я не большой фанат этой части рынка. Среди малых компаний много фирм с устаревшими бизнес-моделями, чрезмерной долговой нагрузкой и ограниченной способностью повышать цены. Это вовсе не означает, что ралли в этом сегменте не продолжится. Но для меня это больше тактический трейд, а не инвестиция, — важно вовремя выскочить (в этом сегменте я торгую индексом и почти не трогаю отдельные имена).

Биткоин (пожалуй, главный «трампистский» актив) вырос более чем на 30% с начала ноября, а в прошлую пятницу вплотную подобрался к заветной отметке 100 тыс. долларов. С начала прошлого года большинство моих разговоров с представителями инвестбанков, что бы мы ни обсуждали, заканчивались NVIDIA. Но вот уже как три недели они заканчиваются биткоином. Это интересно и приятно — особенно если ты закупился биткоином несколько месяцев (или лет) назад. А еще это индикатор повышенного инвестиционного оптимизма, который делает рынок уязвимым даже к небольшим потрясениям. Не расслабляемся. Вернее, расслабляемся, но ненадолго: сегодня американские рынки закрыты из-за Дня благодарения, а завтра будет сокращенная торговая сессия.

2️⃣ Искусственный интеллект (да, опять)

В прошлый раз я упоминал взгляд аналитиков Goldman Sachs на 2025 год и их совет присмотреться к акциям компаний — бенефициаров следующей фазы развития ИИ и обещал рассказать об этом более подробно. Рассказываю.

Искусственный интеллект — это, вероятно, крупнейшая инвестиционная возможность десятилетия (3-5 трлн долларов потенциальной добавленной стоимости). Аналитики Goldman Sachs выделяют четыре фазы инвестирования в ИИ:

✍️ Фаза 1. Это одна-единственная акция — NVIDIA (если бы компании могли икать, NVIDIA лопнула бы от икоты). Без NVIDIA не было бы ИИ в его сегодняшнем виде. Бумага сделала +239% в 2023-м и еще 173% с начала текущего года.

✍️ Фаза 2. ИИ-инфраструктура. Производители полупроводников и прочего «железа», облачные провайдеры и операторы ЦОДов, сектор кибербезопасности, а также электроэнергетика. Это широкая корзина из нескольких десятков бумаг, от Broadcom и Equinix до Amazon и NextEra. Многие из них так же, как NVIDIA, показали отличные результаты и в этом, и в прошлом году.

✍️ Фаза 3. Компании, способные непосредственно монетизировать ИИ. Здесь в основном ПО и сервисы (ServiceNow, Accenture, Datadog, Uber, Salesforce, Snowflake и проч.). Apple тоже в этой группе.

✍️ Есть еще фаза 4 — это компании с наибольшим долгосрочным потенциалом от повсеместного внедрения ИИ. Но об этом пока немного рано.

Многие компании присутствуют сразу в нескольких фазах. Ничего не мешает бумагам из фазы 2 продолжать опережать рынок, но фаза 3, по прогнозам Goldman Sachs, в моменте заслуживает особого внимания.

Всем отличной инвестиционной недели!

Ничего из перечисленного не является инвестиционной рекомендацией.

@wealth_iqs

🇺🇸 В США опубликовали данные по расходам на личное потребление

Сегодня в США был опубликован индекс расходов на личное потребление. За этим показателем как за индикатором инфляции внимательно следит американский Федрезерв.

В октябре по сравнению с предыдущим месяцем индекс вырос на 0,2% при таком же прогнозе роста. В годовом выражении индекс увеличился на 2,3%, что тоже соответствует ожиданиям.

Новость нейтральная, так как данные оказались в рамках ожиданий.

Также сегодня были опубликованы предварительные данные по росту ВВП в США за третий квартал, и они тоже на уровне прогнозов. В годовом выражении рост составил 2,8%.

🏦 @wealth_iqs

↗️ ИИгра на повышение: капитальные затраты техгигантов на искусственный интеллект растут

Инвестиции в искусственный интеллект со стороны крупнейших технологических компаний, таких как Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta*, продолжают расти. Несмотря на определенные сомнения инвесторов относительно окупаемости таких вложений, аналитики прогнозируют значительное увеличение капитальных затрат на ИИ. По данным Barron's, к 2027 году они могут достичь почти 300 млрд долларов. Для сравнения, в этом году ожидается, что техгиганты вложат в развитие ИИ более 200 млрд долларов.

🔘Растущий спрос на ИИ-чипы

Спрос на ИИ-чипы со стороны крупнейших технологических компаний тоже растет. Alphabet стремится сохранить Google в статусе поисковой системы №1, активно разрабатывая ИИ-генерируемые запросы и развивая облачный бизнес. Meta* планирует увеличить доходы от рекламы за счет внедрения ИИ-технологий. Amazon сосредоточен на персонализации продуктовых рекомендаций, а Microsoft намерен повысить производительность своих облачных продуктов для пользователей.

🔘Влияние на корпоративный сектор

Технологические компании инвестируют в ИИ, потому что их корпоративные клиенты по всему миру хотят использовать технологии искусственного интеллекта. Согласно данным Evercore, около 10% крупных компаний уже применяют те или иные формы технологий ИИ, что почти вдвое больше, чем в начале года (менее 5%). По прогнозам аналитиков Evercore, к концу следующего года уровень внедрения вырастет до 25%.

🔘Оценка акций «великолепной семерки»

Акции так называемой великолепной семерки (Amazon, Alphabet, Apple, Meta*, Microsoft, NVIDIA и Tesla) продолжают оставаться недешевыми. В настоящее время они торгуются в среднем на уровне 27x P/E, тогда как в начале года, по данным Evercore, этот показатель составлял 30x P/E. Тем не менее это не сдерживало их роста.
Что позитивно с фундаментальной точки зрения — большая часть этих акций растут вместе с ростом прибыли.

*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏦@wealth_iqs

💲 Доллар выше 100 рублей: как диверсифицировать портфель по валютам

Рубль снижается — ЦБ РФ несколько дней подряд устанавливает официальный курс американской валюты выше 100 рублей за доллар. Инвестиции в активы недружественных стран ограничены, да и опасны из-за риска блокировок. Как вариант можно рассмотреть валютную диверсификацию на рынках СНГ и стран Персидского залива. Директор Wealth IQ Вероника Жукова прокомментировала изданию «РБК Инвестиции» возможности разных юрисдикций.

🇦🇪🇶🇦🇴🇲Вот, например, плюсы, минусы и другие нюансы фондовых рынков ОАЭ, Катара и Омана:

➕ Широкий спектр мировых инструментов, фактическая привязка курса дирхама к доллару через фиксированный обменный курс.
➖ Открыть брокерский счет проще всего, проживая или находясь в стране. В случае удаленного обслуживания процесс усложняется, особенно если требуется открыть одновременно банковский и брокерский счета.
💰Страны ориентированы на крупных инвесторов с минимальными чеками от 500 тыс. долларов. Для открытия счета обязательно потребуется иностранный ВНЖ либо Emirates ID.

Подробнее о странах Персидского залива и других юрисдикциях читайте по ссылке. Если хотите открыть счет, обращайтесь к нам.

🏦@wealth_iqs

👨💼 Трамп объявил о введении дополнительных тарифов в размере 10% на товары из Китая

Избранный президент США Дональд Трамп опубликовал на своей платформе Truth Social пост о том, что он планирует ввести дополнительные тарифы в размере 10% на все товары из Китая. Кроме того, он намерен ввести 25% тариф на всю продукцию из Канады и Мексики, что фактически прекратит действие регионального соглашения о свободной торговле.

В качестве основных причин введения тарифов Трамп назвал нелегальную иммиграцию и незаконную торговлю наркотиками. Он обвинил Китай в невыполнении обещаний, касающихся борьбы с наркотрафиком, в частности, фентанила.

Пошлина в 10% в отношении Китая ниже, чем ожидал рынок (от 20% до 30%), по данным Goldman Sachs, и ниже, чем сам Трамп грозился ввести во время своей предвыборной кампании (60%).

🇨🇳 Ответ Китая

Вероятнее всего, Китай в ответ на эти меры снизит процентную ставку, увеличит бюджетные стимулы и немного обесценит свою валюту, чтобы митигировать негативные последствия на экономику от повышения пошлин.

Китайский индекс Schangai тем временем на новость почти не отреагировал и снизился лишь на 0,12%.

🏦@wealth_iqs

⚡️Как можно заработать 10%+ в валюте? Поговорим об облигациях на нашем вебинаре

В этот четверг мы проведем вебинар «Как можно заработать 10%+ в валюте: поговорим об облигациях».

Что обсудим:
🔘что будет с курсом рубля;
🔘какие облигации в валюте есть на рынке;
🔘на какие доходности ориентироваться;
🔘как платить налоги с валютных облигаций;
🔘что с еврооблигациями Минфина.

Спикеры:
▪️Антон Джуган, персональный банкир Wealth IQ, 20 лет в индустрии, занимал руководящие позиции в Мосбирже, Sber Private Banking и Tinkoff Private Banking;
▪️Григорий Островский, директор по инвестиционному консультированию, 26 лет в индустрии, управлял казначейским портфелем облигаций Россельхозбанка объемом более 3 млрд долларов, в УК «Первая» вел более 50 портфелей суммарным размером 250 млн долларов.

Когда: 28 ноября в 18:00 (мск).
Где: онлайн по ссылке.

Регистрироваться не нужно. Можете просто добавить встречу в свой календарь. Для этого нажмите на ссылку и откройте ее в браузере. В канале тоже напомним о вебинаре в день проведения. Увидимся!

🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

📺Делимся записью нового вебинара по разблокировке

В вебинаре наших партнеров из BMC обсудили процесс разблокировки и свежие кейсы. И снова получили много интересных вопросов от слушателей:

🔘Если иностранная бумага уже погасилась и деньги заблокированы в Euroclear, для этого тоже лицензия на разблокировку необходима?
🔘Какой именно страны Европы вы помогаете сделать ВНЖ? Или преимущественно в какую страну мы должны подаваться с ВНЖ?
🔘Как долго нельзя выводить деньги из ЕС после продажи активов?
🔘Какова минимальная стоимость портфеля, с которой вы готовы работать?
🔘Есть ли положительные кейсы по Clearstream?
🔘Реально ли разблокировать фонды ETF Finex?

На эти и другие вопросы тоже ответили. Смотрите в записи на YouTube.

🏦@wealth_iqs

🗓Данные по ВВП в России, отчетность Сбербанка, короткая неделя в США. Рассказываем, чего ждем на неделе

🇷🇺В России будут опубликованы показатели за октябрь: рост ВВП и реальных зарплат, уровень безработицы.

Среди корпоративных новостей на этой неделе: HENDERSON проведет день инвестора, «Озон Фармацевтика» опубликует финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2024 года, АФК «Система», «РусГидро», «Т-Технологии», «Аэрофлот» — финансовые результаты за третий квартал. В пятницу Сбербанк представит финансовые результаты по РСБУ за девять месяцев.

🇺🇸Для американского рынка из-за Дня благодарения это будет короткая неделя. В среду ждем ценовой индекс расходов на личное потребление — за этим показателем внимательно следит ФРС при принятии решений о процентной ставке.

🇪🇺В еврозоне выйдут предварительные данные по инфляции за ноябрь.

🏦@wealth_iqs

🗓 Итоги недели: санкции, налог на «Транснефть», ускорение инфляции в России

1️⃣ Санкции и налог на «Транснефть» давят российский рынок акций

Индекс российских акций IMOEX по итогам недели снизился до отметки 2600 пунктов (-4,2%). Такие новости, как новая волна санкций в отношении российских банков и других инфраструктурных организаций финансового рынка со стороны OFAC, точечное повышение налога на прибыль до 40% для «Транснефти», обострение геополитической ситуации, приводят к сильной неопределенности на рынке ценных бумаг.

2️⃣ Инфляция в России не замедляется

Данные по недельной инфляции указывают на ее ускорение. Инфляция в РФ с 12 по 18 ноября составила 0,37% после 0,30% с 6 по 11 ноября (расчет за шесть дней из-за праздника). С начала месяца до 18 ноября рост цен составил 0,79%, с начала года — 7,41%.

В секторе ОФЗ наблюдается повышение доходностей, индекс RGBI показал снижение на 0,9% с начала недели.

3️⃣ Дивиденды в этом году порадуют инвесторов

Согласно данным фонда Janus Henderson, компании по всему миру в этом году выплачивают рекордные дивиденды на общую сумму 1,7 трлн долларов, что на 4,2% больше, чем в прошлом году.

Наибольший рост дивидендов зафиксирован в Японии (на 14,4%), Китае (на 8,9%) и Северной Америке (на 8,7%).

Среди компаний лидерами по объему выплаченных дивидендов в третьем квартале стали три китайские корпорации: China Construction Bank, China Mobile и PetroChina. Microsoft в этом рейтинге занимает четвертое место, Apple — седьмое, сообщает «Коммерсантъ».

Значительный вклад в рост общего объема дивидендов внесли компании, которые начали их выплачивать впервые. Среди них Alibaba, Alphabet и Meta*.

4️⃣ Инфляция в еврозоне соответствует ожиданиям, но предварительный PMI за ноябрь разочаровал

Инфляция в еврозоне в октябре 2024 года ускорилась до 2% в годовом выражении по сравнению с 1,7% в сентябре. Это значение совпало как с первоначальной оценкой, так и с рыночными ожиданиями. Уровень инфляции в 2% соответствует целевому показателю Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Однако данные по PMI, опубликованные сегодня, свидетельствуют о том, что экономика еврозоны находится под значительным давлением. Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь составил 45,2, что ниже как ожидаемого значения (46), так и показателя за предыдущий месяц.

В то же время индекс деловой активности в секторе услуг составил 49,2, что ниже как уровня прошлого месяца (51,6), так и прогнозов аналитиков. Это может заставить ЕЦБ снижать ставки быстрее, чем ожидалось ранее.

5️⃣ Цена биткоина, приток в ETFs и опционы устанавливают новые рекорды

На этой неделе цена на биткоин почти достигла уровня 100 тыс. долларов (что в 2,2 раза выше, чем на начало года), объем капитала в управлении спотовых биткоин-ETFs превысил 100 млрд долларов. 20 ноября чистый приток средств (приток за вычетом оттока) в биткоин-ETFs составил 773 млн долларов — безусловно, много.

За день до этого фондовая биржа NASDAQ запустила торговлю опционами на акции биржевого биткоин-фонда (ETF) iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock. Как пишет РБК, опционы, дебютировавшие на фондовой бирже, в первый же день зафиксировали «ошеломляющий» объем торгов — 1,9 млрд долларов.

Разнообразие финансовых инструментов, таких как ETFs и опционы, позволяет повышать ликвидность криптовалюты, что важно для любого класса активов.

*Признана экстремистской и запрещена в РФ.

🏦@wealth_iqs