Corporate profile
About organization
Wealth IQ — работаем с крупным частным капиталом. Мы не private banking или wealth management, к которым вы привыкли. К нам приходят за экспертизой и решением сложных задач «под ключ». Комплексно смотрим на все активы, независимо от места и способа их хранения.
Organization experts can help with
- Предлагаем инвестиционное консультирование и инвестиционные возможности
- Консолидируем отчетность по активам
- Консультируем по налогам
- Помогаем с открытием счетов и переводом ценных бумаг
- Консультируем по структурированию активов
-
-
You need to join EMCR Community to see people associated with this partner
Partner's news
17 Oct 15:39
17 Oct 14:41
🥷Мысли по рынку от Мистера Икс. Все выше и выше. Возвращение мирного атома. Круче, чем NVIDIA
Мы продолжаем делиться мыслями нашего друга и партнера, живущего в Европе и управляющего глобальным инвестфондом. Напоминаем, что его мнение может не совпадать с нашим.
1️⃣ На международном рынке продолжается сезон отчетности за третий квартал
Финансовые результаты JPMorgan Chase и Wells Fargo приятно удивили. По сравнению с прошлым четвергом их акции подскочили на 5% и 11% соответственно. Разочаровали медицинский страховщик UnitedHealth (-3%) и главная люксовая компания LVMH (-10%).
Наибольший фурор произвел ключевой производитель полупроводникового оборудования ASML: компания неожиданно понизила прогноз на 2025 год на фоне замедления роста портфеля заказов и проблем с китайским рынком. Звездная бумага упала на 19% за неделю. Другие «полупроводниковые» акции тоже попали под давление.
Отметим самое важное: ASML видит замедление на традиционных рынках (ПК, смартфоны и авто), в то время как спрос на оборудование, связанное с искусственным интеллектом, остается очень сильным.
2️⃣ Все выше и выше
В целом за прошедшую неделю индекс S&P 500 прибавил еще 0,9% (+22,5% с начала года) и в очередной раз обновил рекорды, превысив уровень 5800.
Как мы и ожидали, ралли расширилось: теперь технологический сектор — не единственный драйвер рынка. «Техи» за неделю немного снизились на фоне истории с ASML, но это было компенсировано ростом в других секторах (финансы, недвижимость, коммунальные услуги). Это подводит нас к следующей теме, о которой хочется поговорить.
3️⃣ Возвращение мирного атома
Сложно представить себе более скучный сектор, чем коммунальные услуги. В основном он состоит из компаний, благодаря которым в домах есть свет (то есть занятых генерацией, передачей и распределением электроэнергии). Этот сектор довольно устойчив к экономическим шокам и в «плохие» годы обычно опережает индекс S&P 500. Но на длинных промежутках времени это тоска: за последние десять лет доходность S&P 500 составила более 270% (с дивидендами), а сектора коммунальных услуг — на 110 процентных пунктов меньше (около 160%).
В этом году стало интереснее: с начала года коммуналка в плюсе уже на 30%, заметно опережая S&P 500. Основная причина: после более чем десяти лет стагнации в США возобновился рост спроса на электроэнергию. Этому способствуют возвращение в США промышленного производства, распространение электрокаров и развитие необходимой им инфраструктуры и, конечно же, бум в области искусственного интеллекта. Под решение ИИ-задач строят множество центров обработки данных, потребляющих колоссальное количество электроэнергии. Я видел оценку, что средний запрос к ChatGPT сжигает в десять раз больше электричества, чем поисковый запрос в Google.
На этом фоне в США начался настоящий ренессанс атомной энергии, в который уже вовлеклись технологические гиганты. В прошлом месяце Microsoft заключил контракт на закупку энергии с печально известной атомной электростанции Three Mile Island (в 1979-м там произошел крупнейший в истории США ядерный инцидент). Google начал работать с атомным стартапом (да, есть и такие), разрабатывающим инновационные реакторы. Amazon тоже не отстает.
Инвесторам нравится. Акции техасской электроэнергетической компании Vistra Corp., лучше других воспользовавшейся трендом, выросли с начала года более чем на 250%. Это даже круче NVIDIA, чьи акции в этом году растут «лишь» на 174%.
Всем отличной инвестиционной недели!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@wealth_iqs
17 Oct 09:29
16 Oct 18:13
#Фи этой недели — инвестиционный советник
Сделаем паузу с аватарми крупных игроков и переключимся на трендсеттеров нового времени. Инвестиционных советников, работающих за пределами традиционных банков и брокеров, становится все больше.
Какие черты их отличают, рассказали банкиры и инвестдиректора из Wealth IQ:
• Главная фишка — персонализированный подход, который особенно ценят состоятельные инвесторы. Когда работаешь без привязки к продуктовой полке одного банка или брокера, то находишь более подходящие для клиента решения.
• Интеллектуальность и экспертиза, которые позволяют решать сложные кейсы и учитывать сразу много аспектов — и финансы, и налоги, и юридические вопросы, и структурирование активов.
• Международный «вью» с широкой сетью партнеров в юрисдикциях по всему миру.
• Платформа, которая консолидирует активы крупного инвестора, разбросанные по разным банкам и бркоерам в разных странах, и дает полную картину по благосостоянию.
Посмотреть других:
Сбер
Альфа-Банк
Т-Банк
ВТБ
16 Oct 14:02
16 Oct 09:31
15 Oct 19:03
15 Oct 15:10
15 Oct 09:15
14 Oct 18:02
🗓Операционные результаты X5 за девять месяцев, ВВП Китая за III квартал, решение по ставке в еврозоне. Рассказываем, чего ждем на этой неделе
🇷🇺 На российском рынке будет опубликован индекс цен производителей за сентябрь. Из корпоративных событий: «Группа Астра», X5 и «Займер» на этой неделе опубликуют свои операционные результаты за девять месяцев 2024 года.
🇨🇳 В Китае на этой неделе будет обнародовано сразу много макроданных: по инфляции за сентябрь, объему импорта и экспорта, ВВП за третий квартал, инвестициям в основной капитал.
🇪🇺 В еврозоне в четверг будет объявлено решение по процентной ставке, а также выйдут данные по инфляции за сентябрь.
🇺🇸 На американском рынке свою финансовую отчетность представят Goldman Sachs, Citigroup, Netflix, TSM, Procter & Gamble, Johnson & Johnson.
🏦@wealth_iqs
14 Oct 09:41
12 Oct 12:10
11 Oct 19:31
↗️ Обзор умеренно агрессивной стратегии на международный рынок: +20,6% в валюте с момента запуска
☑️ Описание
Активно управляемая стратегия. Предполагает, что управляющий портфелем на регулярной основе пересматривает состав портфеля, меняя распределение по классам активов, и реализует тактические идеи, выбирая конкретные инструменты для покупки и продажи. Предусматривает экспозицию на глобальный рынок с максимальной долей акций и ETF на акции до 80%, а также диверсификацию
по странам. Валюта: доллар США.
☑️ Результаты
🔘В сентябре портфель вырос на 5% благодаря росту китайских активов. Рост товарных рынков также поддержал портфель.
🔘В итоге в сентябре портфель показал результат лучше, чем индекс S&P 500, который вырос на 2%, и ETF на индекс ACWI*, который вырос на 2,2%.
🔘Накопленная доходность портфеля с 19 января составила +20,6%. За аналогичный период накопленная доходность индекса S&P 500 составила 19,1%, ETF ACWI — 17,6%, ETF ACWI без США — 15,2%.
☑️ Действия по портфелю
▪️В связи с ожидаемым ростом волатильности был снижен риск в американских акциях, но были увеличены вложения в длинные US Treasures и добавлена позиция в размере 6% в инструмент, который предоставляет экспозицию на корпоративные облигации надежного рейтинга.
▪️Для защиты от просадок часть портфеля размещена в денежных средствах (14%).
▪️Для диверсификации и защиты от инфляции доля портфеля в альтернативных инвестициях составляет 13%, включая 10% — в товарных рынках.
*Индекс ACWI (All Country World Index), разработанный MSCI, отслеживает акции компаний из развитых и развивающихся рынков по всему миру. Он включает более 3000 компаний из 23 развитых и 24 развивающихся стран, обеспечивая широкую диверсификацию и глобальный охват.
🏦@wealth_iqs
11 Oct 17:14
11 Oct 09:53
Галина Гулевская, банкир, Санкт-Петербург
🔘Специалист с 20-летним опытом в финансовой индустрии. Большую часть своей профессиональной карьеры работала в сфере private banking & wealth management. Обладает сильной экспертизой в стратегическом управлении личными финансами, а также в работе с инвестиционно-страховыми продуктами.
🔘Занимала руководящие позиции в страховой компании CiV Life (руководитель отдела продаж) и private-отделении одного из крупнейших международных банков — Citigold Private Client (ведущий менеджер по управлению финансовыми активами).
🔘Имеет сертификаты специалиста финансового рынка по брокерской и дилерской деятельности, управлению ценными бумагами (ФСФР 1.0) и инвестиционными, паевыми инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами (ФСФР 5.0).
🔘Любит изучать историю родного города — Санкт-Петербурга. Увлекается метанием ножей, выигрывала международные соревнования в этой дисциплине.
🔘О своей работе говорит так: «Топ навыков высококлассного банкира за последние годы заметно изменился. На мой взгляд, на первый план выходит умение всегда держать руку на пульсе, следить за новостной повесткой и работать на опережение запросов клиента, предлагая действительно релевантные решения».
🏦@wealth_iqs
10 Oct 18:03
10 Oct 16:56
↗️ Обзор сбалансированной стратегии на международный рынок: +14,3% в валюте с момента запуска
☑️ Описание
Активно управляемая сбалансированная стратегия с экспозицией на международные рынки была запущена в январе 2024 года. Ориентирована на поступательный рост портфеля темпами «инфляция + 3 п. п.» (до вычетов налогов и комиссий) при управляемой волатильности. Определяющий фактор результата стратегии — распределение по классам активов. Базовый принцип при формировании портфеля — диверсификация: портфель может включать в себя инструменты развитых и развивающихся стран, а также альтернативные инвестиции. Валюта: доллар США.
☑️ Результаты
🔘В сентябре инвестиционный портфель, управляемый в соответствии
со стратегией, оказался прибыльным вследствие положительной динамики основных рынков.
🔘Стоимость активов портфеля в рамках стратегии в сентябре повысилась на 1,2% против роста на 1,5% эталонного портфеля (бенчмарка). Отставание от бенчмарка объясняется сравнительно низкой экспозицией на рынок акций.
🔘За период с начала года (YTD) портфель приносит доход в размере 14,3% (по эталонному портфелю 11,1%).
☑️ Действия по портфелю
▪️Вес облигаций в портфеле немного подрос. В разрезе отдельных категорий в соответствии с трендом была немного увеличена доля среднесрочных и долгосрочных выпусков.
▪️В классе акций позиция была сохранена неизменной. По-прежнему отдается предпочтение европейским компаниям.
▪️Полностью были реализованы инвестиции в альтернативном классе. На росте котировок была зафиксирована позиция в платине, палладии.
🏦@wealth_iqs
10 Oct 14:31
🥷🏻 Мысли по рынку от Мистера Икс. Продолжение роста. Сезон отчетности. Китайские горки
Мы продолжаем делиться с подписчиками мыслями Мистера Икс — нашего друга и партнера, работающего в Европе и управляющего большим фондом международных акций. Напоминаем, что его мнение может отличаться от нашего.
1️⃣Продолжение роста на американском рынке
За прошедшую неделю индекс S&P 500 прибавил 1,4% и установил новый рекорд, индекс Nasdaq-100 вырос на 2,4%, а акции технологического сектора — на 3,9%. Страхи в отношении эскалации на Ближнем Востоке немного остыли, риск рецессии отступил, экономический фон позитивен, инфляция и процентные ставки снижаются, а на предстоящий сезон отчетности рынок смотрит с осторожным оптимизмом (об этом ниже).
Это те самые очень благоприятные рыночные условия, про которые я писал в конце сентября. Настолько благоприятные, что в прошлую пятницу аналитики Goldman Sachs повысили прогноз по индексу S&P 500 на конец текущего года с 5600 до 6000 пунктов, а на следующие 12 месяцев — с 6000 до 6300 (потенциал роста еще на 4% и 9% соответственно).
У рынка сохраняется не только фундаментальная, но и техническая поддержка. По оценкам аналитиков UBS, у глобальные инвесторов все еще «недовес» в акциях, что создает условия для входа на рынок свежего капитала и, соответственно, роста котировок. Много надежд на традиционное ралли после выборов, когда уйдет предвыборная неопределенность (хотя тот же UBS считает, что постэлекторальное ралли в этот раз может оказаться слабее, чем в 2016-м).
2️⃣Старт сезона отчетности за третий квартал
На этой неделе стартовал сезон отчетности компаний за третий квартал 2024 года. Как обычно, он продлится около восьми недель. В эту пятницу ждем отчетность «крупняка» из финансового сектора (JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock), а в 20-х числах октября начнет отчитываться «большой тех» (Microsoft, Alphabet, Amazon и др.).
В среднем по S&P 500 рынок ждет замедления роста прибыли на акцию. Аналитики UBS прогнозируют рост примерно на 7,5% год к году по сравнению с 11,6% во втором квартале текущего года.
Хорошая новость в том, что рост прибыли должен становиться более равномерным по разным секторам: «большой тех» — замедляться (после феноменального роста в предыдущий год), другие сектора — ускоряться (после относительной стагнации). Это более здоровая для рынка ситуация.
Ожидания в этот раз тоже менее агрессивные. Как правило, аналитики инвестбанков активно снижают прогнозы перед началом сезона отчетности и снова повышают их по мере публикации цифр (как-нибудь мы обсудим, почему так происходит). В первом и втором кварталах 2024-го снижения прогнозов перед отчетностью были незначительными, что оставляло компаниям меньше шансов приятно удивить рынок. В этот раз снижения ожиданий гораздо более заметные. Это означает меньший риск разочарований.
3️⃣ Китайские горки
В прошлый (и позапрошлый) четверг я писал про бурный рост китайских бумаг, вызванный объявленными 24 сентября мерами поддержки экономики КНР.
Всего за две недели (с 24 сентября по 7 октября) крупнейшие ETFs на китайские акции (FXI, MCHI, KWEB) выросли на космические 33-53% в долларах. Но уже начиная с этого вторника те же ETFs нырнули на 11-20%. Причина распродажи — разочаровывающие комментарии Комиссии по развитию и реформам КНР по фискальной поддержке экономики. Такие вот китайские горки.
По сравнению с 24 сентября упомянутые выше китайские ETFs все еще в отличном плюсе, но уже в более скромном (18-27%). Инвестиционные возможности в китайских бумагах сохраняются, но быстрые/легкие деньги уже сделаны. Теперь наступает более сложная/нудная фаза.
Всем отличной инвестиционной недели!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@wealth_iqs
10 Oct 09:43
17 Oct 17:39