Corporate profile
About organization
- 100% дочерняя компания ПАО «Промсвязьбанк»
- рейтинг надежности и качества услуг «Эксперт РА» на уровне «А++»
- 9 открытых паевых инвестиционных фондов
- 20 лет на рынке
- болee 46 000 клиентов
-
You need to join EMCR Community to see people associated with this partner
Partner's news
⏩После декабрьского роста цены на валютные облигации немного скорректировались.
🔴Замещающие облигации с рейтингом AAA дают эффективную доходность к погашению 8,5–10% годовых в долларах США.
🔴Замещающие облигации с более низким рейтингом (группа AA) обеспечивают до 12% годовых.
Мы считаем эти уровни привлекательными, учитывая высокий кредитный рейтинг эмитентов, и ожидаем дальнейший рост котировок.
21 Jan 16:08
⏩Облигационный рынок демонстрирует дополнительный оптимизм. Данные Банка России:
В декабре годовые темпы роста кредитования продолжили снижаться, однако корпоративный портфель вырос на 1% м/м, что свидетельствует о возвращении индикатора к цели второй месяц подряд.
Если дальше ссудный портфель юрлицам продолжит расти в пределах 1% м/м, можно говорить о том, что ключевая ставка ЦБ работает, а победа над инфляцией близка.
⏩Состоялась инаугурация нового президента США. С его приходом рынок надеется на постепенную геополитическую деэскалацию, вследствие которой монетарные условия должны смягчиться.
Снижение ключевой ставки может привести к сильному ценовому росту в ОФЗ с фиксированной ставкой и длинной дюрацией.
Так, если «ключ» снизится до 10% в 2026 году, совокупная доходность, скажем, по ОФЗ с высокой дюрацией составит 54-60% в абсолюте.
21 Jan 14:04
⏩Индекс Мосбиржи за неделю с 13.01 по 17.01 вырос на 4,2%, превысив отметку 2 900 пунктов.
Участники рынка ждут снижения геополитической напряженности и внимательно смотрят за замедлением инфляционного давления внутри страны.
⏩Нефть. Катализатор краткосрочного роста котировок — санкционные ограничения на российский экспорт.
МЭА и Минэнерго США обновили прогнозы спроса на сырую нефть:
🔴МЭА ожидают профицит 0,73 млн баррелей в сутки, что ниже предыдущих оценок.
🔴Минэнерго США прогнозируют профицит до 0,24 млн баррелей в сутки.
Наш прогноз на эту неделю: цена на нефть останется в диапазоне 77–82 $ за баррель.
⏩Золото
Котировки золота консолидируются вокруг отметок 2 700 $ за унцию. Поддержку металлу оказывает проинфляционные предвыборные обещания нового президента США.
Наш прогноз на эту неделю: консолидация продолжится на текущем уровне.
⏩Новабев Групп. Компания опубликовала отчетность:
🔴Открыто 2000 новых магазинов «ВинЛаб».
🔴Общий объем отгрузок составил 16,2 млн декалитров (-4,2% г/г).
🔴Отгрузки алкоголя сократились из-за снижения продаж СТМ (-4%, до 12,8 млн декалитров).
🔴Слабые отгрузки от марок с низкой маржинальностью эконом-сегмента.
🔴Импортируемые бренды: сокращение объемов на 4,8% (до 3,4 млн декалитров).
Позитивные тренды:
С 1 июля компания стала эксклюзивным дистрибьютором брендов Frontera и Casillero del Diablo от крупнейшего чилийского винного производителя Чили Concha y Toro.
Рост продаж в премиальном сегменте:
Бренд Beluga: +9% (в натуральном выражении) и безусловное лидерство в категории суперпремиум.
Собственные марки:
🔴Tete de Cheval: +73% г/г.
🔴Golubitskoe Estate: +40% г/г.
🔴«Новабев Групп» демонстрирует стабильные результаты на очень конкурентном рынке.
Катализаторы роста:
🔴Экспансия маркетов «ВинЛаб» в регионы.
🔴Увеличение продаж, трафика и среднего чека внутри «ВинЛаб».
🔴Расширение сегмента e-commerce «ВинЛаб»: доля таких заказов составила 11% выручки, рост продаж — +39% г/г.
⏩Сбербанк опубликовал операционные результаты по РСБУ за 2024 год:
🔴Чистая прибыль за декабрь: 118 млрд рублей.
🔴Совокупная прибыль за год: 1,562 трлн рублей (ROE ~ 23%).
Кредитный портфель:
🔴Сократился на 0,9% за месяц.
🔴Совокупный рост за год: +16%.
🔴Операционные доходы (проценты и комиссии): увеличились на 300 млрд рублей.
🔴Операционные расходы: выросли на 140 млрд рублей.
🔴Чистая прибыль могла быть выше, но банк увеличил резервы.
⏩Новатэк представил результаты за 2024 год:
🔴Добыча природного газа: +2,1% г/г (84,1 млрд куб. м).
🔴Жидкие углеводороды: +11,5% г/г (13,8 млн тонн).
4 квартал:
🔴Газ: 21,8 млрд куб. м (+1,8% г/г).
🔴Углеводороды: 3,6 млн тонн (+8,2% г/г).
Самый важный аспект — объемы реализации. В данном контексте наблюдается тенденция к снижению.
🔴Природный газ: 77,8 млрд куб. м (-1,1% г/г).
🔴Жидкие углеводороды: 16,4 млн тонн (+3,1% г/г).
🔴В 4 квартале 2024 было реализовано 21,6 млрд куб. м газа (+2.3% г/г) и 4,2 млн тонн жидких углеводородов (+3,7% г/г).
Результаты стабильные, без экстенсивного роста, но и без резкого спада. На показатели продолжает влиять санкционное давление на проект «Арктик СПГ-2».
Стратегию оставляем прежнюю и продолжаем придерживаться селективного подхода.
21 Jan 12:08
🇷🇺 Россия
🔵Банк России предложил устранить неопределенность статуса организаторов IPO.
🔵Индекс Мосбиржи вырос до 2970 пунктов на открытии торгов.
🔵Профицит консолидированного бюджета РФ в январе-ноябре снизился до 1,9 трлн руб.
🔵Россия в 2024 г. увеличила поставки СПГ в Китай на 3,3%.
🔵Российские эмитенты в 2024 г. выпустили почти 110 тысяч сообщений о своей деятельности.
🔵В РФ утвердили новые показатели эффективности цифровой трансформации ведомств.
🔵Объем денежных переводов из РФ в Узбекистан в 2024 г. вырос на 29%.
🌍 Мир
🇨🇳Китай — В 2024 г. обновил рекорд импорта нефти из РФ.
🇨🇳Китай — ЦБ оставил базовую ставку на уровне 3,1%.
🇨🇳Китай — Экспорт легковых автомобилей в РФ в 2024 г. вырос до рекордных $15,2 млрд.
🇪🇸Испания — Banco Santander задумался об уходе с рынка Великобритании.
🇬🇧Великобритания — Аналитики LCH выяснили, что комиссии хедж-фондов «съедают» половину прибылей их клиентов.
🇬🇧Великобритания — Жилье подорожало в январе на 1,7%.
🇦🇹Австрия — Глава ЦБ сообщил, что ЕЦБ еще не определился со ставкой.
🇦🇺Австралия — Инвестирует $1,2 млрд в производство «зеленого» алюминия.
🇦🇿Азербайджан — Возобновил поставки газа в Болгарию.
🇺🇸США — Индексы уверенно выросли в пятницу, Nasdaq прибавил 1,5%.
🇺🇸США — Курс биткойна обновил рекорд, поднявшись выше $109 тыс.
🇺🇸США — Аналитик Goldman Sachs счел, что ФРС может снизить ставки быстрее, чем ожидает рынок.
🇺🇸США — Цены на нефть теряют более 1%, Brent торгуется ниже $80 за барр.
20 Jan 19:40
Понедельник 20.01.2025
🇨🇳Китай — Базовая кредитная ставка (5 лет)
🇩🇪Германия — Индекс цен производителей (PPI).
🇨🇭Швейцария — Индекс цен производителей (PPI).
🇷🇺Россия — Сальдо торгового баланса 4 квартал 2024 г.
Вторник 21.01.2025
🇬🇧Великобритания — Уровень безработицы (ноябрь).
🇩🇪Германия — Индекс текущих экономических условий ZEW.
🇪🇺Еврозона — Индекс текущих экономических условий ZEW.
🇪🇺Еврозона — Заседание Еврогруппы.
🇨🇦Канада — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ).
Среда 22.01.2025
🇳🇿Новая Зеландия — Индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇨🇦Канада — Индекс цен на промышленные товары (IPPI).
🇺🇸США — Индекс опережающих экономических индикаторов.
🇺🇸США — Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).
Четверг 23.01.2025
🇹🇷Турция — Ключевая ставка ЦБ
🇪🇺Еврозона — Индекс доверия потребителей.
🇺🇸США — Объём запасов природного газа.
🇺🇸США — Индекс производственной активности от ФРБ Канзас-Сити.
🇺🇸США — Недельные запасы дистиллятов по данным EIA.
Пятница 24.01.20254
🌍Австралия, Индия, Германия, Еврозона, Великобритания, США, Япония — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI).
🇯🇵Япония — Индекс потребительских цен (ИПЦ).
🇯🇵Япония — Ключевая ставка ЦБ.
🇯🇵Япония — Пресс-конференция ЦБ.
🇺🇸США — Ожидаемая инфляция от Мичиганского университета.
🇺🇸США — Композитный индекс ФРБ Канзас-Сити.
🇺🇸США — Число активных буровых установок от Baker Hughes.
20 Jan 11:32
☃️Зима — идеальное время, чтобы взять под контроль свои финансы и освоить новые способы накопления.
Мы уже рассказывали о методах «52 недели» и «Округление расходов», а сегодня поделимся еще двумя простыми техниками, которые помогут копить на цели, практически не замечая этого.
↗️Техника 1: «Дробное накопление»
Суть метода: разделите свою цель на небольшие части и откладывайте их ежедневно или еженедельно.
Например, вы хотите накопить 15 000 рублей за 3 месяца. Разделите сумму на 90 дней и откладывайте по 167 рублей в день.
Такой подход делает цель более достижимой и снимает психологические барьеры.
Преимущества:
🔴Постоянный прогресс поддерживает мотивацию.
🔴Финансовая нагрузка равномерно распределяется.
↗️Техника 2: «Правило 10–30–60»
Эта техника основана на распределении дохода по трем категориям:
🔴10% — на создание «финансовой подушки» (резерв, который лучше не трогать).
🔴30% — на инвестиции или долгосрочные цели.
🔴60% — на повседневные расходы.
Метод помогает грамотно сбалансировать накопления и текущие траты, сохраняя при этом финансовую устойчивость.
Преимущества:
🔴Формирует привычку копить и создавать финансовую подушку.
🔴Подходит для любого уровня дохода.
Готовы принять вызов и присоединиться к зимнему финансовому челленджу? Выберите технику, которая вам ближе, и сделайте первый шаг.
❤️ — если принимаете вызов
🔥 — если уже начали
19 Jan 14:05
📎Выбор — это прекрасно. Но что, если его слишком много? В жизни и инвестициях обилие вариантов может стать проблемой.
Поговорим о том, почему нас парализует изобилие выбора, и как с этим справиться.
💡Что такое парадокс выбора?
Этот феномен описал психолог Барри Шварц. Суть проста: чем больше вариантов, тем сложнее принять решение. Выбор часто приводит к усталости, сомнениям и даже разочарованию.
⚡️Почему это важно для инвесторов?
На финансовом рынке тысячи активов, стратегий и инструментов. Такое изобилие может:
🔴Вызывать страх ошибки.
🔴Провоцировать откладывание решений.
🔴Лишать вас потенциальных возможностей из-за нерешительности.
🥸Как избежать ловушки выбора?
🔴Сформулируйте критерии. Решите, что для вас важно: доходность, риски, сроки или что-то другое.
🔴Сократите выбор. Ограничьте себя 2–3 вариантами, которые соответствуют вашим целям.
🔴Доверьтесь экспертам. Используйте готовые стратегии или обратитесь за помощью к профессионалам.
Чтобы глубже понять суть парадокса выбора, посмотрите выступление Барри Шварца на YouTube по ссылке. Оно объясняет, как справляться с этим парадоксом.
Не тратьте слишком много энергии на анализ. Ваш фокус — главный инструмент успеха.
18 Jan 11:07
🇷🇺 Россия
🔵ЦБ зарегистрировал новую платежную систему Пэйви.
🔵Правительство не поддержало законопроект о регулировании комиссионных вознаграждений банков.
🔵Федеральный бюджет в 2024 г. исполнен с запланированным дефицитом в 1,7% ВВП.
🔵Денежная база снизилась с 27 декабря по 10 января на 272,6 млрд руб.
🔵ФАС и нефтяники обсуждают повышенный сезонный норматив биржевых продаж ДТ.
🔵Российско-иранский товарооборот вырос за год на 17%.
🔵Акционеры ТГК-2 решили не выплачивать дивиденды за 2023 г.
🔵ГК «Дело» планирует выйти в сегмент зернового трейдинга.
🌍 Мир
🇨🇳Китай — Рост ВВП в IV квартале ускорился до 5,4%, выше прогноза.
🇨🇳Китай — В декабре рост розничных продаж и промпроизводства ускорился.
🇨🇳Китай — Цены на медь показывают самый длительный период роста с 2017 г.
🇨🇳Китай — Прямые иностранные инвестиции в 2024 г. упали максимально с 2008 г.
🇰🇿Казахстан — ЦБ ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 15,25% годовых.
🇰🇿Казахстан — Решили поэтапно отказаться от госрегулирования цен на ГСМ.
🇬🇧Великобритания — ЦБ отложил введение стандартов Базель 3.1 до 2027 г.
🇪🇺Еврозона — В декабре инфляция ускорилась до 2,4% — максимума с июля.
🇺🇸США — МВФ повысил прогноз роста ВВП России в 2025 г. на 0,1 п.п.
🇺🇸США — Промпроизводство в декабре выросло на 0,9%, максимально с февраля.
🇺🇸США — Котировки Brent замедлили рост до $81,34 за барр.
17 Jan 19:00
⚡️Росстат недавно опубликовал данные по инфляции в России за 2024 г., и результаты оказались неожиданными. Фактическая инфляция составила 9,52%, что значительно превысило прогноз Банка России, ожидавшего максимум 8,5%.
Это ускорение роста цен заметно по сравнению с предыдущими годами: в 2023 г. инфляция была 7,42%, а в 2021 — 8,39%. Лишь кризисный 2022 г. показал более высокий уровень в 11,94%.
О том, как эти данные повлияют на решение Банка России по ключевой ставке, прокомментировал «Ведомостям» главный аналитик УК ПСБ Александр Головцов.
На самом деле инфляция услуг в декабре традиционно скромная, а она как раз в недельных данных не вполне учитывается. Так что для серьёзных игроков сегодняшняя статистика не стала сюрпризом.
Тренд на ускорение инфляции сохраняется, и в январских промежуточных данных он тоже виден. Однако Банк России допускал продолжение ускорения вплоть до апреля, так что эти цифры вряд ли значимо повлияют на февральское решение.
Важнее будет динамика кредитования, которая, похоже, как раз серьёзно замедляется. Поэтому с вероятностью 70/30 ключевая ставка пока останется прежней.
17 Jan 15:07
17 Jan 12:07
🇷🇺 Россия
🔵Путин В.В. дал поручения по стимулированию IPO и поддержке семейных инвестиций.
🔵ЦБ скорректировал тарифные подходы в ОСАГО для некоторых видов транспорта и территорий.
🔵Индекс Мосбиржи впервые за пять месяцев превысил 2900 пунктов.
🔵Правительству поручено обеспечить налоговый вычет по договорам ДСЖ в 400 тысяч руб.
🔵ПАО с числом акционеров от 500 тыс. могут сохранить право на заочные ГОСА в 2025 г.
🔵ФНБ в декабре сократился на 1,22 трлн руб., до 11,88 трлн руб.
🔵В Москве зарегистрирована перестраховочная компания с капиталом 20 млрд руб.
🔵Международные резервы России с 3 по 10 января сократились на $1,8 млрд.
🔵Ритейлер Henderson в 2024 г. увеличил выручку на 24,2%, до 20,8 млрд руб.
🔵Гендиректор «Роснефтегаза» возглавил холдинговую структуру «Звезды».
🌍 Мир
🇰🇷Южная Корея — ЦБ неожиданно сохранил ставку на уровне 3%.
🇬🇧Великобритания — В ЦБ допустили необходимость 5-6 снижений ставки в ближайший год.
🇩🇪Германия — Потребительские цены в декабре ожидаемо выросли на 2,8%.
🇹🇼Тайвань — TSMC в IV квартале увеличил чистую прибыль в 1,6 раза, лучше прогноза.
🇫🇷Франция — Renault увеличил продажи автомобилей на 1,3% в 2024 г.
🇦🇺Австралия — Rio Tinto в 2024 г. сократила поставки желруды на 1%.
🇺🇸США — Bank of America увеличил чистую прибыль в IV квартале более чем вдвое.
🇺🇸США — Квартальная чистая прибыль Morgan Stanley более чем удвоилась.
🇺🇸США — Эксперты полагают, что пожары в Калифорнии могут замедлить рост экономики.
🇺🇸США — Brent подешевела до $81,5 за барр.
16 Jan 19:09
⚡️В декабре 2024 года объем торгов акциями на Московской бирже достиг рекордных 3,8 трлн руб., уступая только февралю 2022 г. (4,6 трлн руб.).
Индекс Мосбиржи вырос на 11,8% до 2883 пунктов. Общий объем торгов на всех рынках Мосбиржи в декабре составил 142,3 трлн руб. (+2% год к году), а за весь 2024 г. — 1,49 квадрлн руб. (+14% год к году), по данным газеты «Ведомости».
Главный аналитик УК ПСБ Александр Головцов прокомментировал «Ведомостям» причины такой высокой активности инвесторов в декабре 2024 г.
Что вызвало рекордный объем торгов на рынке акций в декабре 2024 г.?
Решение по ключевой ставке дополнительно поддержало этот позитивный тренд.
Сезонный эффект работает далеко не всегда: декабрьские обороты 2022-2023 гг. мало отличались от ноябрьских.
Для роста объема торгов важен общий позитивный настрой рынка.
Почему объем торгов на рынке акций, несмотря на рекорд, оказался меньше, чем на рынке облигаций?
Стоит ли ждать в январе снижения объема торгов акциями по отношению к декабрю? Если да, насколько существенным оно будет и почему?
Биржа всячески старается стимулировать активность, в том числе расширением времени торгов на выходные дни и по часам торгов по времени суток.
Вполне вероятно, что и по итогам января 2025 г. обороты останутся сопоставимыми с декабрьскими на фоне ожидания изменений в геополитической повестке.
Какие инструменты инвесторы будут выбирать в январе?
Наиболее дальновидные смотрят в сторону долгосрочных ОФЗ с фиксированным купоном и акций с наибольшим потенциалом выигрыша от улучшения геополитической ситуации.
16 Jan 16:04
🥸Традиционные инвестиции — это знакомые всем инструменты: акции, облигации и банковские депозиты.
Но если вы хотите расширить горизонты и добавить нестандартные решения в портфель, обратите внимание на альтернативные инвестиции.
Это хороший способ диверсифицировать вложения и найти новые пути для роста капитала.
📎Что такое альтернативные инвестиции?
Альтернативные инвестиции — это вложения в неклассические активы. Они помогают снизить зависимость портфеля от фондового рынка.
📌Примеры альтернативных активов
🔴Недвижимость: коммерческие здания, жилые квартиры, склады и другие специализированные объекты.
🔴Хедж-фонды: коллективные стратегии с нестандартными подходами к управлению капиталом.
🔴Коллекционные предметы: произведения искусства, редкие монеты, антикварные автомобили.
🔴Венчурное финансирование: вложения в стартапы с высоким потенциалом роста.
👀Когда стоит рассмотреть альтернативные инвестиции?
🔴Для распределения рисков. Такие активы снижают зависимость портфеля от колебаний фондового рынка.
🔴Для увеличения дохода. Долгосрочные вложения в альтернативные инструменты часто обеспечивают более высокую доходность.
🔴Для защиты от инфляции. Материальные активы, например, недвижимость или золото, сохраняют свою ценность со временем.
💡На что обратить внимание?
🔴Ликвидность. Альтернативные активы сложнее продать быстро и по рыночной цене.
🔴Глубокое изучение. Нужно понимать особенности и риски каждого инструмента.
🔴Входной барьер. Некоторые альтернативные активы, например, венчурные инвестиции, требуют значительных стартовых вложений.
🔴Риски. Цены могут быть очень волатильными.
Резюмируя, альтернативные инвестиции — выбор для тех, кто хочет расширить возможности своего портфеля и попробовать что-то новое.
Однако советуем взвесить все «за» и «против», а также проконсультироваться с профессионалами для выбора подходящих стратегий.
16 Jan 14:07
⚡️В 2024 году рынок коллективных инвестиций в России достиг исторического максимума: объем чистого привлечения средств в розничные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) превысил 750 млрд руб.
Этот рекордный показатель стал результатом по ряду факторов, о которых рассказал «Коммерсанту» директор по продажам УК ПСБ Максим Быковец.
При этом на основе данных Investfunds видно, что динамика привлечения не была равномерной на протяжении всего года и ускорялась от +29 млрд руб. в первом квартале до рекордных +504 млрд руб. в четвертом квартале 2024 г.
С учетом того, что большая часть активов в фондах денежного рынка была привлечена через БПИФы с невысокими комиссиями за управления на уровне 0,2-0,3% годовых, то можно оценить, что комиссионный доход компаний–лидеров по притокам в БПИФы денежного рынка не превышает 10% от всей выручки компаний за управление.
С учетом того, что помимо привлечения новых для УК средств, наблюдался переток из других более маржинальных типов фондов в БПИФы денежного рынка, нельзя говорить, что рекордные притоки привели к существенному увеличению выручки управляющих компаний.
Мы действительно одними из первых начали активно менять структуру наших облигационных фондов, покупая в них флоатеры, что позволило в прошлом году сохранить положительное привлечение в данный тип фондов, а с учетом лидирующих результатов по качеству управления среди аналогичных фондов и высокую лояльность наших клиентов.
Мы считаем, что фонды денежного рынка будут актуальны и в начале 2025 г., поскольку рынок не ожидает разворота денежно-кредитной политики (ДКП) в первом квартале 2025 г.
Вероятно, мы увидим пик ключевой ставки в первом квартале 2025 г. и возможный разворот ДКП во втором квартале 2025 г. Одновременно с этим вероятен постепенный переток денежных средств из фондов денежного рынка в фонды облигаций.
Фонды акций могут стать более интересным объектом инвестирования по мере снижения ключевой ставки во втором полугодии 2025 г., а также по мере снижение геополитических рисков.
Поэтому если в 2024 г. фонды денежного рынка стали аттрактором свободной ликвидности, как консервативных, так и агрессивных инвесторов, то по итогам 2025 г. мы увидим увеличение комиссионного дохода за управление фондами по мере возврата накопленной в фондах денежного рынка ликвидности к более классическим фондам облигаций и акций, а также по мере восстановления российского рынка.
16 Jan 11:08
🇷🇺 Россия
🔵Москва видит интерес Вьетнама к поставкам алюминиевой и лесной продукции.
🔵ЦБ принял решение о регистрации выпуска акций МКАО «Скилбокс холдинг».
🔵Минфин занял менее ₽10 млрд на первом в 2025 г. аукционе гособлигаций.
🔵Средневзвешенная доходность ОФЗ 26245 на аукционе — 16,8%, размещены бумаги на 4,01 млрд руб.
🔵Законопроект о «периоде охлаждения» в потребительском кредитовании прошел I чтение.
🔵Международные резервы РФ в декабре снизились на 1,2%, в 2024 г. — выросли на 1,8%.
🔵Число частных инвесторов на Мосбирже превысило 35 млн.
🔵«Норникель» вложит 25 млрд руб. в проект вскрытия рудника «Северный».
🔵КТК в 2024 году сократил отгрузки нефти на 0,7%, до 63,01 млн тонн.
🔵Акции VK обновили максимум за три месяца.
🔵Российские акционеры KASE сменили депозитарий с «Инфинитума» на Райффайзенбанк.
🔵«АвтоВАЗ» в 2024 г. увеличил продажи Lada в РФ на 30,2%.
🌍 Мир
🇨🇳Китай — ЦБ влил в финсистему близкий к рекордному объем ликвидности.
🇨🇳Китай — Объем запланированных инвестиций в регионы ДФО приближается к 1 трлн руб.
🇮🇩Индонезия — ЦБ неожиданно снизил ключевую ставку на 25 б.п., до 5,75%.
🇬🇧Великобритания — Инфляция в декабре неожиданно замедлилась до 2,5%.
🇬🇧Великобритания — Ритейлеры пессимистично оценивают перспективы продаж в 2025 г.
🇫🇷Франция — Глава ЦБ рекомендует ЕЦБ снизить ставку к лету на 2%.
🇫🇷Франция — Инфляция в декабре ускорилась до 1,8%, как и ожидалось.
🇩🇪Германия — ВВП в 2024 г. снизился на 0,2%.
🇰🇷Южная Корея — В 2024 г. увеличила импорт СПГ намного выше прогноза МЭА.
🇰🇿Казахстан — Намерен компенсировать перепроизводство нефти в рамках сделки ОПЕК+ до конца июня 2026 г.
🇺🇸США — Дефицит бюджета в декабре упал на 33%, но в I финквартале был рекордным.
🇺🇸США — Инфляция в декабре ускорилась до 2,9%, как и ожидалось.
🇺🇸США — Минэнерго оценило добычу нефти в стране в 2024 г. в 13,21 млн б/с и сохранило оценку роста спроса на жидкие углеводороды в мире в 2024-2025 гг.
🇺🇸США — Цены на нефть продолжают слабо расти после отчета МЭА, Brent у $80 за барр.
15 Jan 19:35
⚡️Московская биржа начнет рассчитывать новый бенчмарк денежного рынка — индекс накопленной доходности RUSFAR.
О том, как новый индекс повысит прозрачность оценок доходности инвестиций на денежном рынке, рассказал «Ведомостям» руководитель разработки инвестиционных продуктов УК ПСБ Андрей Матюхин.
Пайщики, оценивая перспективы доходности БПИФ денежного рынка, ориентируются лишь на текущий уровень индикатора RUSFAR ON, как на ориентир потенциальной доходности — в пятницу 10.01.2025 года индикатор закрылся на уровне 20,53% при текущей ключевой ставке 21%.
При этом ставка в таких инструментах может меняться каждый день на всем горизонте вложений, на первый взгляд, это условие ставит БПИФ в невыгодное положение в сравнении с банковскими депозитами — на финансовых маркетплейсах можно найти предложения с заметно более высокими ставками, которые фиксируются на весь срок.
Верное сравнение преимуществ таких инструментов должно опираться на знание сложного процента.
В свою очередь, внутри БПИФ управляющие проводят реинвестирование средств пайщиков ежедневно — полученный по сделкам на денежном рынке доход реинвестируется (капитализируется ежедневно).
Таким образом, заявленная однодневная ставка 20% годовых, будучи неизменной в течение года даст 22,13% эффективной доходности на горизонте года (без учета комиссий, заложенных в ПДУ таких фондов). Прибавка в 2 п.п. существенна, что делает БПИФы интересными для инвесторов.
Индекс, предложенный МосБиржей, позволит продемонстрировать фактическую доходность инвесторов с учетом эффекта капитализации доходов.
До сих пор портфельные управляющие и инвесторы ориентировались либо на цифры ставки RUSFAR, либо производили оценку накопленного дохода самостоятельно. Наличие индекса позволит сравнить эффективность управления фондами с независимым бенчмарком.
Подробнее о новом индексе RUSFAR, его значении для инвесторов и отражении доходности на денежном рынке Мосбиржи читайте в статье на сайте «Ведомостей».
15 Jan 15:08
15 Jan 12:00
🇷🇺 Россия
🔵ЦБ поднял официальный курс доллара США выше 103 рубля.
🔵Минфин РФ 15 января проведет аукционы по размещению ОФЗ 26245 и 26248.
🔵Мосбиржа начнет рассчитывать новый индекс денежного рынка RUSFAR.
🔵Объем торгов Мосбиржи в 2024 г. вырос на 14% до рекордных 1,49 квадриллиона руб.
🔵Денежная масса в России в декабре выросла на 5,9%.
🔵Международные резервы РФ с 27 декабря по 3 января сократились на $1,8 млрд.
🔵Инвесторы за год вложили в биржевые фонды денежного рынка на Мосбирже свыше 1 трлн руб.
🔵ТМХ допустил появление конфигурации сделки с «Росатомом» и «Делом» в течение полугода.
🔵«Мегафон» увеличил объем программы биржевых облигаций со 150 до 200 млрд руб.
🌍 Мир
🇰🇿Казахстан — Ограничил срок действия платежных карт для нерезидентов до 12 месяцев.
🇯🇵Япония — Доходность 40-летних гособлигаций обновила исторический максимум.
🇨🇳Китай — ЦБ снова пообещал поддержку экономике в 2025 году.
🇬🇧Великобритания — Сократила долю в банке NatWest ниже 9%.
🇩🇪Германия — JPMorgan к началу 2026 г. запустит розничный бизнес.
🇲🇩Молдавия — В 2024 году увеличила потребление газа на 20%.
🇮🇹Италия — Крупнейший банк Intesa Sanpaolo SpA впервые купил биткойны на спотовом рынке.
🇨🇭Швейцария — ЦБ в 2024 г. получил прибыль в 80 млрд франков.
🇺🇸США — Банк Macquarie вложит до $5 млрд в дата-центры Applied Digital.
🇺🇸США — Цены производителей в декабре выросли на 3,3%, максимум с февраля 2023 г.
🇺🇸США — Квартальная выручка фармацевтической Eli Lilly выросла хуже прогнозов.
🇺🇸США — Amazon готовится внедрить генеративный ИИ в голосового помощника Alexa.
🇺🇸США — Brent подешевела до $80,04 за баррель.
@promsvyaz_am
14 Jan 19:37
14 Jan 18:12
21 Jan 19:48