Инвестиционный Банк Синара
EMCR EMCR
or

Corporate profile

Инвестиционный Банк Синара

sinara-finance.ru

About organization

Инвестиционный Банк Синара — бренд на рынке инвестиционного бизнеса, принадлежащий ПАО «Банк Синара». ПАО «Банк Синара», один из крупнейших региональных российских банков (ранее — СКБ-Банк), в ноябре 2020 года отметил тридцатилетие. Банк часть финансово-промышленного холдинга «Группа Синара», который объединяет 45 предприятий и 32 000 сотрудников. Банк – член финансовых ассоциаций НАУФОР и Национальный совет финансового рынка.

С момента основания в 2021 году Инвестиционный Банк Синара достиг впечатляющих результатов. На XIX Российском облигационном конгрессе Cbonds в 2021 году нашу работу отметили семью наградами, включая «Прорыв года». На ежегодной премии Cbonds Awards – 2022 банк получили пять наград в номинациях «Лучшая сделка первичного размещения». В 2023 году Инвестиционный Банк Синара стал лауреатом премии сразу в десяти номинациях.

В нашей команде более 700 человек — опытных профессионалов из ведущих инвестиционных домов. Мы ценим дух стартапа с минимумом бюрократии, поощряем инициативу и предлагаем возможность гибридного или дистанционного формата работы для большинства наших вакансий.

Partner's news

♦️На этой неделе индекс государственных облигацийRGBI упал на 2,3% до 105,3 п., достигнув минимального значения с марта 2022 г.
 
♦️Доходность индекса выросла почти до 16% годовых,вплотную приблизившись к максимальному значениюза последние десять лет.
 
♦️Триггером для падения котировок и роста доходностей на рынке госдолга стали данные по инфляции за май, продемонстрировавшие рост потребительских цен на 8,3% в годовом выражении против 7,8% в апреле, и последовавшие за ними комментарии представителей ЦБ РФ о необходимости соблюдения жестких монетарных условий на протяжении более длительного, чем ожидалось, периода.
 
♦️Кроме того, в резюме от июньского заседания ЦБ РФ сообщил, что может существенно повысить ключевую ставку уже в июле.
 
♦️На наш взгляд, инфляционное давление сохранится, что вынудит регулятора пойти на повышение ставки в следующем месяце. В таких условиях бумаги с плавающими ставками кажутся более привлекательными.

@Sinara_finance

23 Jun 18:04

❗️ В связи с появившейся в некоторых телеграм-каналах информацией о том, что Банк Синара попал под санкции США, официально сообщаем, что эта информация не соответствует действительности.

21 Jun 19:10

Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций

📈📉В четверг американские фондовые индексы демонстрировали смешанную динамику: S&P 500 снизился на 0,3%, Nasdaq — на 0,8%, Dow Jones прибавил 0,8%. Инвесторов разочаровали вчерашние экономические данные по рынку труда и недвижимости. Рынок также фиксировал прибыль после ралли в бумагах технологических компаний, наблюдавшегося в эти понедельник и вторник. Лучшим в отраслевой структуре S&P 500 стал энергетический сектор (+1,8%), худшим — технологический (-1,8%).

🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1,7%: инвесторы обеспокоены ослаблением юаня, упавшего до семимесячного минимума, к доллару, а также заявлением представителя министерства торговли Китая о возможном обострении в торговых отношениях между США и Европой.

🏠В мае объем жилья, введенного в эксплуатацию в США, оказался минимальным за последние четыре года: как покупатели, так и строители пострадали от высокой стоимости фондирования. Количество новостроек в предыдущем месяце сократилось на 5,5% м/м, составив 1,27 млн домов. Аналитики же прогнозировали рост до 1,37 млн объектов. В апреле этот показатель достиг лишь 1,35 млн, а не 1,36 млн, как сообщалось ранее.

📊Число заявок на пособие по безработице в США за последнюю неделю составило 238 тыс., что ниже предыдущего значения в 243 тыс., но выше ожиданий в 235 тыс. Показатель указывает на спад на рынке труда, однако до рецессии еще далеко.

Корпоративные события в этом выпуске: Accenture, Gilead Sciences, Darden Restaurants, KB Home

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

21 Jun 15:35

Начало анализа: ЭсЭфАй — стоимость активов не отражена в цене

• Мы начинаем анализ ПАО «ЭсЭфАй» (далее — SFI), устанавливая рейтинг «Покупать» и целевую цену в 2610 руб. за акцию.

• В портфеле холдинга несколько активов, занимающих ведущие позиции в различных секторах экономики, включая публичные и непубличные компании. Наиболее ценный из них — лидирующая в своем сегменте лизинговая компания Европлан.

• Бумаги SFI торгуются сейчас со значительным дисконтом к оценке стоимости по сумме составляющих, на основе как рыночной капитализации публичных портфельных активов, так и их справедливой стоимости, что представляет, на наш взгляд, привлекательную возможность для инвесторов.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

21 Jun 10:30

Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок

📈Четверг оказался сверхволатильным днем на фоне экспирации квартальных фьючерсов и новых жестких комментариев ЦБ РФ. Сходив по-быстрому ниже 3000 пунктов, индекс МосБиржи (+3,2%) на рекордном объеме взмыл вверх после слов премьер-министра о по-прежнему высоких темпах роста ВВП и девальвации рубля, полностью отыграв потери еще и предыдущего дня, хотя цены на рублевые облигации продолжили обновлять минимумы. Среди голубых фишек повышенным спросом пользовались ЛУКОЙЛ и Татнефть (по +4,0%), а Магнит (-1,3%) стал редкой красной точкой на общем зеленом фоне. После увиденной накануне «пилы» последний торговый день недели наверняка тоже окажется волатильным, но очень высокий оборот указывает на вероятное продолжение отскока.

⚖️Доходности ОФЗ вчера продолжили повышаться и на конец торговой сессии прибавили около 15 б. п. вдоль всей кривой. В коротких бумагах они достигли 16,8–16,9% годовых, в среднесрочных и длинных — 15,46–15,94%. Лидером по объему торгов второй день подряд с большим отрывом от остальных выпусков стал флоатер 29014 (2026 г.), цена которого по итогам дня выросла до 100,03%.

🖌Макроэкономика – Банк России публикует резюме обсуждения ключевой ставки

🖌Транснефть
– директива правительства предполагает дивиденды за 2023 г. в размере 177 руб. на акцию

🖌ЮГК – разместит 2–4% акций в рамках SPO по цене не выше 0,84 руб/акцию

🖌Макроэкономика – ценовые ожидания предприятий в июне возобновили рост после майской паузы

🖌Globaltrans – в июне ставки аренды полувагонов остались на майских уровнях

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance

21 Jun 09:55

📺 Сергей Коныгин, старший экономист Инвестиционного банка Синара, сегодня утром в прямом эфире телеканала РБК ТВ обсудил с ведущими возможный отказ от продажи юаней ЦБ

https://www.youtube.com/watch?v=h_MCltTGKUQ

@Sinara_finance

Причины и последствия укрепления рубля, что будет с акциями Фосагро, Европа без российского газа

Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
Начинайте свое утро с «РБК Инвестиции». И задавайте вопросы, которые волнуют именно вас. Для этого есть Telegram-бот @RBCinvestmentsbot

Сегодня в выпуске:

📉😭Недельная инфляция в России в период с 11 по 17 июня ускорилась до 0,17% с 0,12% на прошлой неделе, следует из данных Росстата. В годовом выражении ее значение достигло 8,46%. Почему высокая ключевая ставка не работает? Что еще может предпринять Центробанк для возвращения инфляции к цели?

💪🏛️Минус сразу шесть рублей у доллара. Рубль удивил всех. После остановки биржевых торгов долларом началось стремительное укрепление российской валюты. Вечером 19 июня наличный доллар в обменниках можно было найти по ₽86,а официальный курс ЦБ на 20 июня составил ₽82,63. Причины и последствия этого укрепления разберем с экспертами в эфире.

💨Среднесуточный темп закачки газа в подземные хранилища (ПХГ) Евросоюза в июне находится на историческом минимуме, сообщает Европейская ассоциация операторов газовой инфраструктуры. Сможет ли ЕС полностью обойтись без российского топлива и что будет с ценами?

Ведущие:
Никита Макаров
Богдана Прихода

Гости:
Сергей Коныгин, старший экономист Инвестиционного Банка Синара
Евгений Кошелев, директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка
Дмитрий Полевой, директор по инвестициям «Астра Управление Активами»

00:00 меньше ₽11 за юань, недельная инфляция 0,17% и -6% в префах «Сургутнефтегаза»
01:21 Какую роль сыграла Бразилия в ралли котировок производителей удобрений
02:19 «ФосАгро» и «Акрон» падают. Инвестидея для самых смелых
03:35 Почему инфляция снова растёт
04:28 Недостаточно жёстко? Что будет с ключевой ставкой
05:08 «Моя личная инфляция раза в три превышает официальную»
05:54 Подробнее о причинах укрепления рубля
07:58 Прогноз курса рубля от Сергея Коныгина
09:43 Ждать ли нормализации платёжного баланса
10:15 Что вызвало снижение спроса на юань и переток средств в рубли
10:58 Зачем многие компании стали привлекать кредиты в юанях
12:19 Курса доллара по 60 - утопия или реальность?
13:11 Перспективы валютных ограничений: отменят или добавят новые
15:21 Требуется ли сейчас вмешательство властей в регулирование рубля
15:55 Лучший валютный инструмент от Сергея Коныгина
16:45 Опасаться ли вторичных санкций на юань
17:27 Лидеры и аутсайдеры роста индийского рынка акций
17:57 Подробнее о фондовых индексах Китая, Гонконга, Бразилии и Южной Африки
19:08 Какого открытия ждать от российского фондового рынка
---------------------
#РБК #инвестиции #рынки
---------------------
Подпишитесь на нас в соцсетях:
Telegram-канал «Сам ты инвестор»: https://t.me/selfinvestor
Telegram-бот «РБКарп Дивиденды»: https://web-telegram.ru/#/im?p=@Karpinvest_bot
Рассылки РБК Инвестиции: https://investletter.rbc.ru/
VK: https://vk.com/rbc_investments

20 Jun 17:00

Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций

📈Во вторник ралли в бумагах полупроводниковых компаний привело к росту S&P 500 на 0,3%, а также позволило Nvidia стать самой дорогой компанией в мире. Dow Jones прибавил 0,2%, Nasdaq — менее 0,1%. Лучший результат среди секторов S&P 500 у финансового (+0,6%), худший — у телекоммуникаций(-0,6%).

🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге потерял 0,5%: инвесторы ожидали от китайского правительства новых мер по поддержке рынка, однако ставки остались на прежнем уровне и надежды покупателей не оправдались.

📊Розничные продажи в США в мае оказались хуже ожиданий. В прошлом месяце они увеличились на 0,1% м/м против апрельского значения в -0,2% м/м, пересмотренного с 0,0%. Аналитики же прогнозировали увеличение показателя в мае на 0,2% м/м.

🏦Народный банк Китая десятый месяц подряд оставил базовые кредитные ставки без изменений: по однолетним кредитам для большинства текущих и новых займов на уровне в 3,45%, а по пятилетним, применяющимся в ипотеке, — 3,95%.

Корпоративные события в этом выпуске: NextEra Energy, Lennar, Xiaomi, TSMC

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

20 Jun 15:34

⚡️ЮГК разместит 2–4% акций в рамках SPO по цене не выше 0,84 руб/акцию, что может привести к давлению в бумагах ЮГК на бирже — негативно в краткосрочной перспективе

• Сегодня утром ЮГК объявила о вторичном размещении акций на Московской Бирже объемом в 2–4%.

• Цена SPO определится после формирования книги заявок, но составит не более 0,84 руб. за акцию. Привлеченные денежные средства планируется направить в компанию.

• Основной акционер Константин Струков не намерен продавать свои бумаги в рамках предложения.

• Сбор заявок на участие продлится с 20 по 24 июня, но может завершиться досрочно по решению ЮГК.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

20 Jun 11:51

Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок

📉На фоне скачкообразного укрепления рубля индекс МосБиржи упал вчера еще на 2,8%, притом что долларовый индекс РТС на 2,4% вырос, и это дает веские основания предположить, что именно валютные курсы сыграли главную роль: рынок никак не ожидал, что Банк России резко поднимет курс рубля на сегодня. Ситуация напоминает 2022 г., и усиление рубля вполне может продолжиться в ближайшее время, а с ним и снижение iMOEX, хотя фундаментальные факторы говорят в пользу обратного на более отдаленную перспективу. Как бы то ни было, волатильность, полагаем, сохранится.

⚖️Доходности ОФЗ вчера продолжили расти и по итогам дня прибавили около 20 б. п. Основное движение наблюдалось на коротком и среднем участках, где доходности увеличились на 15–50 б. п. до 15,64–16,78% годовых. В длинных бумагах рост оказался менее заметным, на 2–10 б. п. до 15,27–15,6% годовых. Индекс государственных облигаций RGBI снизился на 0,51% до 105,77 пункта, в третий раз за неделю обновив минимум с марта 2022 г. Торговая активность вчера ощутимо выросла, однако почти две трети всего оборота пришлось на один выпуск — ОФЗ-ПК 29014 (2026 г.), чья цена на конец сессии составила 99,96%.

🔍НОВАТЭК – один из комитетов Сената Франции призвал запретить импорт СПГ из России

🔍Макроэкономика – на этой неделе инфляция ускорилась до 0,17%

🔍Газпром – крупные покупатели газа получат право продавать остатки на бирже

🔍ФосАгро, Акрон – на мировом рынке наблюдается рост цен на азотные удобрения

🔍АФК Система – Агрохолдинг «СТЕПЬ» планирует организовать производство сельхозтехники под собственным брендом Sterus

🔍X5 Retail Group
– рассматривает возможность перезапуска сети в формате алкомаркета

📌На повестке: МД Медикал Груп — отсечка по дивидендам за 1К24

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

20 Jun 09:56

Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок

📉Вчерашнее покорение очередных вершин по доходности на рынке облигаций спровоцировало распродажу на рынке акций, в результате которой индекс МосБиржи (-2,2%) вернулся на 3100 пунктов. Свою лепту, вероятно, внесло и укрепление рубля до 87 за доллар. Больше всех отличились АФК Система (-4,6%) и Сегежа Групп (-3,8%), а также Северсталь (-15,5%), где прошла дивидендная отсечка. Едва ли не единственными бумагами в плюсе оказались акции ФосАгро (+0,1%) и ОГК-2 (+1,0%). Явных катализаторов для такого масштабного движения не было, объем оказался средним, поэтому вполне возможно, что высокая степень корреляции долгового рынка и рынка акций сохранится, что не исключает попыток роста на фоне перепроданности ряда бумаг.

⚖️Доходности ОФЗ во вторник продолжили расти, на коротком участке достигнув 15,3–16,6% за счет прибавки в 20–30 б. п., а на среднем и дальнем — 15,24–15,54% (+5–15 б. п.). Индекс государственных облигаций RGBI снизился на 0,46% до 106,31 пункта и в очередной раз обновил минимальное с марта 2022 г. значение. Наибольшая активность наблюдалась в длинных бумагах, где лидером по объему сделок стал выпуск 26233 (15,31%, 2035 г.), прибавивший в доходности 7 б. п.

💧РусГидро – В. Путин считает запуск рынка электроэнергии на Дальнем Востоке сейчас нереальным

🛢Рынок нефти – ставки фрахта танкеров сильно упали с конца мая благодаря договоренностям ОПЕК+

🏦Банки – ЦБ РФ повысил прогноз на этот год по прибыли банковского сектора с 2,3–2,8 трлн руб. до 3,1–3,6 трлн руб.

🔍Яндекс
– в 2024–2025 гг. реинвестирует ~100 млрд руб., которые получит от подписки на «Яндекс Плюс», в покупку контента

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

19 Jun 09:52

Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций

📈Акции технологических компаний вывели вчера фондовые индексы S&P 500 (+0,8%) и Nasdaq (+1,0%) на рекордные для них значения. Dow Jones прибавил 0,5%. Лидером в S&P 500 стал сектор товаров длительного пользования (+1,8%), аутсайдером — коммунальный сектор (-1,1%).

🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге снизился всего на 0,1%.

📊Сегодня в США публикуется майская статистика по розничным продажам, где экономисты рассчитывают увидеть увеличение на 0,2% г/г. Если в расходах потребителей или на рынке труда проявятся новые признаки охлаждения, ФРС, возможно, снизит ставки раньше, чем сейчас ожидается рынком.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

18 Jun 15:36

🏗 Инвестиционный Банк Синара выступает организатором размещения облигаций ООО «Балтийский лизинг» – одной из ведущих лизинговых компаний России

Параметры облигаций ООО «Балтийский Лизинг» серии БО-П11:
Рейтинг Эмитента Эксперт РА: ruАА- / Стабильный
Рейтинг Эмитента АКРА: А+(RU) / Стабильный
Объем выпуска: не менее 3 млрд руб.
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 30 дней
Предварительная дата сбора заявок: 19 июня 2024 г.
Предварительная дата размещения: 24 июня 2024 г.

Раскрытие информации эмитентом
Подробнее об услугах DCM читайте на сайте

18 Jun 15:36

🔍Комментарий аналитика: валютный рынок — турбулентность в пользу юаня

• Санкции в отношении Московской Биржи, которые на прошлой неделе ввели США, не могли не вызвать разлада на валютном рынке.

• Операции с валютами с биржевых торгов вынужденно перемещаются на внебиржевой рынок, что, конечно, займет определенное время.

• Мы считаем рубль перекупленным из-за инфраструктурных проблем и видим в сложившейся ситуации хорошую возможность для наращивания позиций в юане.

• Наш среднесрочный прогноз остается в силе: USD/RUB — 91–92, CNY/RUB — 12,5.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance

18 Jun 13:10

Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок

🔍Рынок еще толком не оправился от санкционного удара, нанесенного на прошлой неделе, и пребывает в состоянии повышенной волатильности: после пятничного роста на 1,4% индекс МосБиржи вчера скатился на 1,0%. Пессимизм в какой-то части связан с выходом данных по инфляции за май, которые говорят в пользу очередного повышения ключевой ставки в июле. Награду в номинации самой волатильной бумаги получают акции МД Медикал Груп, которые в первый день торговли после редомициляции взлетели в цене на 30%, но завершили день более чем на 2% ниже точки старта. Биржевой индикатор опять ушел ниже 3200 пунктов, и если ему не удастся закрепиться выше этого рубежа, то коррекция представляется весьма вероятным сценарием ввиду нарастающих рисков повышения ключевой ставки.

🔍По итогам понедельника доходности ОФЗ выросли в среднем на 25 б. п., на ближнем участке кривой достигнув 15,5–16,5%, а в среднесрочных и длинных бумагах — 15,11–15,48%. По всей видимости, инвесторы негативно оценили вышедшие в пятницу данные по инфляции, которые усиливают опасения, что Банк России еще выше поднимет ключевую ставку. В результате индекс государственных облигаций RGBI упал на 0,83% до 106,8 пункта и обновил минимум с марта 2022 г. Лидерами по обороту стали длинные выпуски, среди которых первое место заняла серия 26233 (15,24%, 2035 г.), чья доходность по итогам дня выросла на 30 б. п.

🔍Татнефть – ГОСА признано несостоявшимся по причине отсутствия кворума, дивиденды за 4К23 пока не утверждены

🔍Девелоперы – Минфин и Минцифры до 20 июня проработают вопрос продления льготной ипотеки для IT-специалистов

🔍Стратегия – профильный комитет Госдумы поддержал предложения о налоговой реформе

🔍НЛМК – работает в штатном режиме после вчерашней атаки четырех БПЛА

🔍Ozon – создает лизинговую компанию

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

18 Jun 09:55

Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций

📈📉Американские фондовые индексы завершили торговую сессию в пятницу незначительными колебаниями: S&P 500 снизился менее чем на 0,1%, Dow Jones — на 0,1%, Nasdaq прибавил те же 0,1%. Наибольший рост среди секторов S&P 500 продемонстрировал технологический (+0,4%), тогда как максимальное падение — промышленный (-1,0%).

🇨🇳Несмотря на усиление торговой напряженности с Европейским союзом, данные по рознице помогли индексу Hang Seng остаться сегодня на уровне предыдущего закрытия.

💰Настроения потребителей в США неожиданно ухудшились: высокие цены заставляют граждан экономно распоряжаться личными финансами. Согласно предварительным данным Мичиганского университета, индекс потребительских настроений упал с 69,1 в мае до 65,6 в июне, что не только оказалось ниже прогнозов, предполагавших рост до 72,0, но и стало минимальным значением за семь месяцев. При этом рынок труда, стимулировавший потребительские расходы в течение последнего года, начал охлаждаться. Уровень безработицы в прошлом месяце увеличился до 4% — это самый высокий показатель более чем за два года.

📊Промышленное производство в Китае в мае замедлилось до 5,6% г/г по сравнению с 6,7% г/г в апреле и прогнозами аналитиков в 6,2% г/г. Однако розничные продажи в мае прибавили 3,7% г/г, превысив апрельский показатель в 2,3% г/г и ожидания аналитиков в 3,0% г/г.

Корпоративные события в этом выпуске: Apple, Boeing, RH

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

17 Jun 15:59

Еженедельный обзор – Долговой рынок: санкции США против МосБиржи и НКЦ, инфляция в мае в РФ и США, МКБ, НЛМК, Полюс, Селигдар, Авто Финанс Банк, Балтийский лизинг, Джи-групп, ПКБ

✅Доходности ОФЗ по итогам недели выросли в среднем на 25 б. п. до 15–16,2% в коротких бумагах и до 14,85–15,2% — в средне- и долгосрочных. Рост начался еще с понедельника: по всей видимости, инвесторы негативно оценили выступление главы ЦБ РФ 7 июня.

✅Аукционы по размещению ОФЗ не проводились в связи с выходным днем.

✅Вслед за доходностями государственных подросли немного доходности корпоративных облигаций. Так, доходность обязательств, входящих в индекс корпоративных облигаций RGBITR, за неделю выросла на 30 б. п. до 15,29% годовых.

✅Замещающие и юаневые облигации также прибавили в доходности на фоне усиления санкционного давления на НКЦ и Московскую Биржу. Доходность замещающих облигаций, включенных в индекс Cbonds, составила 7,85%, увеличившись за неделю на 43 б. п., а юаневых из соответствующего индекса Cbonds — 6,71% (+20 б. п.).

✅На начавшейся неделе заметных изменений не ожидаем. Ключевые события, которые способны оказать влияние на котировки, — аукционы ОФЗ и публикация недельных данных по инфляции.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance

17 Jun 12:31

Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок

📈Индекс МосБиржи (+1,4%) преодолел, похоже, волну негатива, связанного с санкциями и налоговой реформой, и по итогам недели сумел закрепиться выше 3200 пунктов. Локомотивом пятничного роста стал тяжеловесный ЛУКОЙЛ (+1,9%), а во втором эшелоне выделялся Аэрофлот (+6,5%). Заметно снизились котировки пострадавших от новых санкций самой МосБиржи (-1,6%) и Селигдара (-0,7%). Удивительная устойчивость, которую продемонстрировал рынок акций на прошлой неделе, позволяет предположить, что позитивная динамика, несмотря на нарастающие риски повышения ключевой ставки, сохранится на этой неделе, как минимум до 3270–3300 пунктов.

⚖️Рынок ОФЗ в пятницу не продемонстрировал серьезных изменений. В коротких бумагах, где сосредоточились существенные объемы, а лидером по обороту стал выпуск 26227 (15,21%, 17 июля 2024 г.), доходности заметно колебались, однако цены остались практически на тех же уровнях, что и днем ранее. На дальнем участке активнее других торговался выпуск 26238 (14,86%, 2041 г.), доходность которого снизилась на 2 б. п.

Макроэкономика – в мае рост ИПЦ ускорился до +0,74% м/м

Макроэкономика – по данным ЦБ РФ, профицит счета текущих операций в мае составил $5,1 млрд против $7,1 млрд в апреле

Газпром – «полка» газодобычи Сахалинской Энергии продлена на пять лет до 2033 г.

НАК Казатомпром – глава МАГАТЭ назвал эмбарго на российский уран «нереалистичным» на данный момент

Fix Price – получает от банка-депозитария (Bank of New York Mellon, BNY) уведомление о намерении расторгнуть соглашение по ГДР

Компании электроэнергетики – Минэнерго предлагает смягчить требования по локализации к турбинам и котлам для ТЭС

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance

17 Jun 09:59

♦️На этой неделе США ввели санкции против МосБиржи и НКЦ, и с 13 июня курсы доллара США и евро к рублю устанавливаются ЦБ РФ по операциям на внебиржевом рынке. Регулятор заявляет, что эти курсы близки к рыночным: с 01.01.2023 по 11.06.2024 среднее отклонение по доллару составило 0,01%, по евро — 0,03%.

♦️В объеме внебиржевых сделок доля пары USD/RUBдостигает 40%, превышая соответствующий показатель в биржевом обороте до прекращения торгов, а значит, данные внебиржевого рынка можно считать репрезентативными.

♦️Курс рубля к основным валютам, которые используются во внешнеторговой деятельности, определяется спросом на иностранную валюту и ее предложением. В мае экспортеры в выборке 29 крупнейших увеличили продажу иностранной валюты до $15 млрд (+13% м/м).

♦️Новые санкции изменяют только структуру торговли: экспортеры продолжат реализовывать долларовую экспортную выручку, но теперь напрямую через уполномоченные банки, а баланс на валютном рынке останется неизменным.

@Sinara_finance

16 Jun 17:04

Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций

📈Американские акции в четверг били рекорды роста: инвесторы полны оптимизма благодаря данным по инфляции, дающим надежду на снижение ставок Федеральной резервной системой. S&P 500 прибавил 0,2%, Nasdaq — 0,3%, Dow Jones потерял 0,2%. Лидером роста среди секторов S&P 500 стал технологический (+0,8%), аутсайдерами — энергетический и теле-коммуникации (по -0,9%).

🇨🇳Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1,0%: покупатели проявили осторожность перед публикацией ключевых экономических показателей Китая за май. В понедельник статистическое бюро КНР представит статистику промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основной капитал.

📊Майский индекс цен производителей на готовую продукцию (PPI) в США снизился на 0,2% м/м, недотянув до прогноза в +0,1% м/м. Однако в годовом исчислении ИЦП за май вырос на 2,2%, что немного хуже ожиданий в 2,5%. Базовый индекс цен без учета продуктов питания и энергоносителей остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем, вопреки ожидавшемуся росту на 0,3%, и поднялся на 2,3% в годовом исчислении — немного ниже прогноза в 2,4%.

🛠Число еженедельных заявок на пособие по безработице в США на неделе выросло до 242 000, достигнув максимального уровня с августа
2023 г. и превысив консенсус-прогноз в 225 000. Общее число заявок увеличилось до 1,820 млн — это самое высокое значение с ноября 2021 г., превзошедшее ожидания в 1,798 млн.

Корпоративные события в этом выпуске: Tesla, Adobe, Spotify

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

14 Jun 15:18

🖌Долговой рынок: модельный портфель рублевых облигаций

• С середины апреля доходности на долговом рынке значительно выросли на фоне ускорения инфляции и обсуждения ЦБ РФ вариантов повышения ключевой ставки.

• Наш модельный портфель по-прежнему показывает положительную динамику благодаря наличию в нем бумаг с плавающей ставкой.

• Мы сохраняем состав портфеля без изменений.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance

14 Jun 12:13

More content