Первый вице-президент НАУФОР Кирилл Зверев прокомментировал документ газете "Коммерсантъ":

"Требования либерализованы и приведены в соответствие с текущей ситуацией с сфере межгосударственных отношений. Расширение круга учетных институтов, в которых российские депозитарии могут открывать счета, произошло за счет увеличения количества государств, являющихся местом нахождения таких институтов (ранее перечень стран ограничивался государствами - участниками ОЭСР, ФАТФ, Манивэл и Евразийского экономического союза, теперь к ним добавились государства - члены восьми региональных групп по борьбе с отмыванием денег в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке, Южной Америке, на Ближнем Востоке и в Карибском регионе).

Также расширение произошло за счет либерализации требований к самим иностранным учетным институтам, если ранее допускалось открытие счетов только в центральных или расчётных депозитариях иностранных государств, то теперь разрешено открытие счетов и в иных (нижестоящих) учетных институтах."

- Обращались ли вы к регулятору с просьбой смягчить требования или нет?

- Члены НАУФОР проявляли интерес к расширению перечня иностранных учетных институтов, в которых могут учитываться иностранные ценные бумаги, сделки с которыми могут совершаться российскими гражданами. НАУФОР в рабочем порядке участвовала в соответствующих консультациях с государственным регулятором.

- Насколько данные изменения решают проблему, с которой столкнулись профучастники вышедшие на рынки ряда стран БРИК?

- Данные изменения позволят допустить к организованным торгам в России ряд иностранных ценных бумаг из дружественных юрисдикций в случае, если российскими профучастниками и инфраструктурными организациями будут налажены связи с иностранной инфраструктурой.

- Что еще требуется сделать регулятору чтобы компании смогли запустить такие продукты, минимизировав риски для клиентов?

- Пока указанные изменения не затрагивают отрасль коллективных инвестиций. Представляется, что для полноценного запуска паевых инвестиционных фондов, специализирующихся на инвестиция в иностранные ценные бумаги дружественных юрисдикций, требуется дополнительное уточнение профильного для сферы коллективных инвестиций нормативного регулирования.

- Что меняет данное указание и что дает нам в части доступы к рынкам дружественных стран?

- Доступ к иностранным ценным бумагам интересен квалифицированным инвесторам для диверсификации своего инвестиционного портфеля. Для полноценного запуска соответствующих продуктов необходима большая работа как со стороны регулятора, так и финансовой индустрии и российских инфраструктурных организаций.

https://www.kommersant.ru/doc/7312060

Банк России 19 ноября 2024 года опубликовал Указание №6867-У от 27 сентября 2024 года о критериях, которым должна соответствовать организация, осуществляющая учет прав на ценные бумаги, в которой осуществляется учет прав депозитариев на представляемые ценные бумаги на счете, открытом ему как лицу, действующему в интересах других лиц, и критериях, которым должна соответствовать иностранная организация, осуществляющая учет прав на ценные бумаги, в которой депозитарию, осуществляющему учет прав на ценные бумги иностранных эмитентов, открыт счет лица, действующего в интересах других лиц.
https://naufor.ru/tree.asp?n=29224

Банк России 14 ноября 2024 года опубликовал Указание №6882-У "О внесении изменений в Указание Банка России от 23 декабря 2021 года №6023-У «О требованиях к правилам доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого не предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов».

Изменения в 6023-У вносились в связи появлением возможности с 1 января 2025 года открытия и ведения управляющими компаниями ОПИФ индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС-ПИФ), а также вступлением изменений в закон о долевом страховании жизни.

https://naufor.ru/tree.asp?n=29207

Завершился первый тур конкурса «Знатоки фондового рынка 2024» среди студентов высших учебных заведений Чувашии.

На первом этапе конкурсанты проходили онлайн-тестирование на предмет знакомства со сложными финансовыми инструментами, теперь им предстоит написать эссе по теме фондового рынка. Заявки на участие подали 360 чувашских студентов, успешно прошли брокерское тестирование 185 человек. Во второй тур отобраны 36 студентов, проходной бал составил 66 из 70.

Конкурс для студентов Чувашии на основе брокерского тестирования проводится в четвертый раз под эгидой комитета Госдумы РФ по финансовому рынку, тестирование проводится на базе НАУФОР.

https://naufor.ru/tree.asp?n=29197

Госдума РФ приняла закон о новых требованиях для признания инвесторов квалифицированными

Государственная Дума РФ на заседании 12 ноября 2024 года приняла в третьем чтении федеральный закон, пересматривающий критерии для признания физических лиц квалифицированными инвесторами и уточняющий порядок совершения отдельных сделок неквалифицированными инвесторами.

К ранее действующим критериям признания квалифицированными инвесторами, таким как размер имущества, опыт совершения финансовых сделок, опыт работы в финансовых организациях, добавлены новые - получение лицом регулярного дохода не ниже определенного размера, наличие у него определенного образования или ученой степени, успешное прохождение экзамена, подтвержденное соответствующим аттестатом или сертификатом.

Предполагается, что все количественные значения указанных критериев будут установлены нормативным актом Банка России, причем требования к размеру имущества и периодическому доходу могут быть снижены по сравнению с общими требованиями в случае наличия у лица определенного образования или ученой степени, либо в случае положительного результата специального тестирования для отдельных видов ценных бумаг и финансовых сделок.

Также предполагается, что лица, получавшие статус квалифицированного инвестора до вступления в силу новых требований, сохранят указанный статус без необходимости его дополнительного подтверждения. В настоящее время уже анонсировано повышение Банком России требований в размеру имущества физического лица для признания его квалифицированным инвестором с 6 млн рублей до 12 млн рублей с 1 января 2025 года, и до 24 млн рублей с 1 января 2026 года.

Закон уточняет ряд требований к проведению тестирования неквалифицированных инвесторов для доступа к приобретению сложных финансовых инструментов: вводится новый вид тестов для приобретения облигаций, обеспеченных залогом денежных требований, устанавливается срок действия положительного результата тестирования - 5 лет с даты получения указанного результата, либо с даты совершения сделки с соответствующим финансовым инструментом.

Уточняются и условия совершения сделок со сложными финансовыми инструментами в отсутствие положительного результата тестирования - брокер будет вправе совершать такие сделки после предупреждения инвестора об их повешенном риске и получении согласия инвестора с таким риском на общую сумму не более 300 тыс. рублей в год (сейчас разрешенный размер составляет 100 тыс. рублей).

Также закон уточняет некоторые параметры простых облигаций со структурным доходом, которые могут предлагаться неквалифицированным инвесторам после положительного результата тестирования (или в отсутствие положительного результата, но на общую сумму, не превышающую 300 тыс. рублей в год). В случае, если размер дохода по облигациям зависит от индикатора денежного рынка, например, от ключевой ставки Банка России, допускается использование не только средних значений такого индикатора за период, но и точных значений на определенную дату, предшествующую дате начала расчетного периода не более чем на пять рабочих дней.

Также уточняется приемлемая форма зависимости дополнительного дохода по облигациям от изменения значения базового актива - к простой линейной зависимости добавляется возможность ее ограничения определёнными значениями, либо выражения ее в виде заранее фиксированной суммы, подлежащей уплате при достижении базовым активом заранее определенных значений. К числу приемлемых базовых активов добавлены паи ETF, допущенные к обращению в РФ, либо не допущенные к обращению, но соответствующие критериям, которые будут определены Банком России.

Закон, за исключением отдельных положений, вступит в силу по истечении 180 дней после его официального опубликования.

 https://naufor.ru/tree.asp?n=29196

Банк России 6 ноября 2024 года опубликовал Указание о внесении изменений в Инструкцию от 25 декабря 2017 года №185-И "О получении согласия (одобрения) Банка России на приобретение акций (долей) финансовой организации и (или) на установление контроля в отношении акционеров (участников) финансовой организации и направлении в Банк России уведомлений о случаях, в результате которых лицо, имевшее право прямо или косвенно распоряжаться более 10 процентами акций (долей) некредитной финансовой организации, полностью утратило такое право либо сохранило право прямо или косвенно распоряжаться менее 10 процентами акций (долей) некредитной финансовой организации".

https://naufor.ru/tree.asp?n=29178