Госдума РФ приняла закон о новых требованиях для признания инвесторов квалифицированными

Государственная Дума РФ на заседании 12 ноября 2024 года приняла в третьем чтении федеральный закон, пересматривающий критерии для признания физических лиц квалифицированными инвесторами и уточняющий порядок совершения отдельных сделок неквалифицированными инвесторами.

К ранее действующим критериям признания квалифицированными инвесторами, таким как размер имущества, опыт совершения финансовых сделок, опыт работы в финансовых организациях, добавлены новые - получение лицом регулярного дохода не ниже определенного размера, наличие у него определенного образования или ученой степени, успешное прохождение экзамена, подтвержденное соответствующим аттестатом или сертификатом.

Предполагается, что все количественные значения указанных критериев будут установлены нормативным актом Банка России, причем требования к размеру имущества и периодическому доходу могут быть снижены по сравнению с общими требованиями в случае наличия у лица определенного образования или ученой степени, либо в случае положительного результата специального тестирования для отдельных видов ценных бумаг и финансовых сделок.

Также предполагается, что лица, получавшие статус квалифицированного инвестора до вступления в силу новых требований, сохранят указанный статус без необходимости его дополнительного подтверждения. В настоящее время уже анонсировано повышение Банком России требований в размеру имущества физического лица для признания его квалифицированным инвестором с 6 млн рублей до 12 млн рублей с 1 января 2025 года, и до 24 млн рублей с 1 января 2026 года.

Закон уточняет ряд требований к проведению тестирования неквалифицированных инвесторов для доступа к приобретению сложных финансовых инструментов: вводится новый вид тестов для приобретения облигаций, обеспеченных залогом денежных требований, устанавливается срок действия положительного результата тестирования - 5 лет с даты получения указанного результата, либо с даты совершения сделки с соответствующим финансовым инструментом.

Уточняются и условия совершения сделок со сложными финансовыми инструментами в отсутствие положительного результата тестирования - брокер будет вправе совершать такие сделки после предупреждения инвестора об их повешенном риске и получении согласия инвестора с таким риском на общую сумму не более 300 тыс. рублей в год (сейчас разрешенный размер составляет 100 тыс. рублей).

Также закон уточняет некоторые параметры простых облигаций со структурным доходом, которые могут предлагаться неквалифицированным инвесторам после положительного результата тестирования (или в отсутствие положительного результата, но на общую сумму, не превышающую 300 тыс. рублей в год). В случае, если размер дохода по облигациям зависит от индикатора денежного рынка, например, от ключевой ставки Банка России, допускается использование не только средних значений такого индикатора за период, но и точных значений на определенную дату, предшествующую дате начала расчетного периода не более чем на пять рабочих дней.

Также уточняется приемлемая форма зависимости дополнительного дохода по облигациям от изменения значения базового актива - к простой линейной зависимости добавляется возможность ее ограничения определёнными значениями, либо выражения ее в виде заранее фиксированной суммы, подлежащей уплате при достижении базовым активом заранее определенных значений. К числу приемлемых базовых активов добавлены паи ETF, допущенные к обращению в РФ, либо не допущенные к обращению, но соответствующие критериям, которые будут определены Банком России.

Закон, за исключением отдельных положений, вступит в силу по истечении 180 дней после его официального опубликования.

 https://naufor.ru/tree.asp?n=29196

Банк России 6 ноября 2024 года опубликовал Указание о внесении изменений в Инструкцию от 25 декабря 2017 года №185-И "О получении согласия (одобрения) Банка России на приобретение акций (долей) финансовой организации и (или) на установление контроля в отношении акционеров (участников) финансовой организации и направлении в Банк России уведомлений о случаях, в результате которых лицо, имевшее право прямо или косвенно распоряжаться более 10 процентами акций (долей) некредитной финансовой организации, полностью утратило такое право либо сохранило право прямо или косвенно распоряжаться менее 10 процентами акций (долей) некредитной финансовой организации".

https://naufor.ru/tree.asp?n=29178

Банк России опубликовал таблицу разногласий по итогам поступивших замечаний и предложений к опубликованному в июле этого года проекту изменений в Указание № 6023-У «О требованиях к правилам доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого не предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов».

Изменения в 6023-У вносились в связи появлением возможности с 1 января 2025 года открытия и ведения управляющими компаниями ОПИФ индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС-ПИФ), а также вступлением изменений в закон о долевом страховании жизни.

https://naufor.ru/getfile.asp?id=19485

Комитет НАУФОР по деятельности специализированных депозитариев на заседании 5 ноября рассмотрели проект анкеты для предоставления компаниями в НАУФОР сведений на полугодовой основе. Члены комитета также обсудили возможность использовать полученные в составе анкет данные для подготовки НАУФОР аналитических обзоров по деятельности специализированных депозитариев.

Участники комитета также обсудили проект внутреннего стандарта «Форматы сообщений для передачи реестра владельцев инвестиционных паев». Стандарт устанавливает требования к составу и структуре электронных документов, которыми обмениваются в процессе осуществления деятельности при передаче реестра лица, осуществляющие ведение реестра владельцев паев, а использование единых форматов сообщений позволит автоматизировать технологические процессы при передаче реестров.

https://naufor.ru/tree.asp?n=29176

⚡Совет директоров НАУФОР на заседании 5 ноября принял решение о повышении годовых членских взносов на 2025 год, одобрив, таким образом, решение бюджетного комитета по обновлению подхода к финансированию ассоциации.

В целом сохраняется подход к расчету взносов в зависимости от категоризации членов НАУФОР по собственным средствам и набору лицензий. Для УК ПИФ/НПФ, вводится дополнительный критерий - объем средств под управлением (более 100 млрд рублей).

Для небольших компаний, составляющих примерно 75% членской базы НАУФОР, размер членского взноса повысится на 25%.

Для средних и крупных компаний повышение составит 50% и 75%. Для крупнейших компаний, собственный капитал или объем средств под управлением которых превышает 100 млрд рублей, взносы повысятся на 150%.

Новый подход к рассчету взносов не затрагивает регистраторов, взносы которых рассчитываются в зависимости от размера доходов.

https://naufor.ru/tree.asp?n=29165

⚡Совет директоров НАУФОР на заседании 5 ноября утвердил изменения во внутренний стандарт «Порядок проведения НАУФОР проверок соблюдения ее членами требований законодательства РФ, нормативных актов Банка России, базовых стандартов, внутренних стандартов и иных внутренних документов НАУФОР».

Изменения дадут возможность в ряде случаев не выносить на рассмотрение комитета незначительные нарушения, возражения на акт проверки, за счет взаимодействия с компанией (в целях исправления выявленных недостатков и устранения причиненного вреда в случае его наличия) в период после проведения проверки и до принятия решения о вынесении нарушений на рассмотрение комитета.

https://naufor.ru/tree.asp?n=29159

Президент НАУФОР Алексей Тимофеев прокомментировал изданию РБК представленную комитетом Госдумы РФ новую версию поправок в закон о рынке ценных бумаг, уточняющую требования для получения физлицами статуса квалифицированного инвестора.

"В целом поправки усложняют получение статуса квалифицированного инвестора, но введение критерия дохода являются адекватным и лучше соответствующим оценке квалификации как комбинации знаний и состоятельности, чем критерий сбережений, который ужесточается.

Технически, имея в виду доступ профучастников к данным «цифрового профиля» гражданина, получение информации о доходе, а значит квалификация клиента по этому критерию, достаточно просты."

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6724c4959a7947d29fad18d0