⚡В журнале Вестник НАУФОР выходит интервью с Денисом Тулиновым, директором департамента по работе на рынках капитала Россельхозбанка, победителем конкурса Элита фондового рынка 2022 в номинации

🏆Брокерская компания - "восходящая звезда".

"Важным направлением является создание тесной взаимосвязи DCM-бизнеса и брокериджа, путем предложения клиентам на брокерском обслуживании качественных выпусков облигаций, организуемых Банком.

По итогам десяти месяцев 2023 года Россельхозбанк входит в топ-5 организаторов выпусков на российском рынке, разместив знаковые для рынка облигации Новатэка, Газпрома, Норильского Никеля, Ростелекома и других крупнейших российских эмитентов.

Мы предлагаем нашим клиентам на брокерском обслуживании принять участие в данных размещениях и получить стабильный доход от инвестиций в российскую экономику."

https://naufor.ru/tree.asp?n=27207

👏Поздравляем!

Алексей Тимофеев - о перспективах IPO

В пятницу глава НАУФОР принял участие в конференции газеты Ведомости "Инвестиции в России 2024: как инвестировать не благодаря, а вопреки'.

"Размещения средних компаний является позитивным развитием рынка, так как это делает разнообразнее инструментарий на нем, что важно для инвесторов. Но нужно и разнообразие самих инвесторов. Денег физлиц недостаточно, чтобы закрыть дыру в объемах после ухода нерезидентов, считает он: эта роль должна быть отведена отечественным институциональным инвесторам, но она по-прежнему невелика и делается недостаточно, чтобы они эту задачу выполнили."

Наиболее вероятным и быстрым решением этой проблемы Алексей Тимофеев назвал реформирование индустрии негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которым нужно позволить больше риска, чтобы их клиенты могли рассчитывать на большую доходность.

"Это означает отказ от требований к безубыточности, менее строгое стресс-тестирование и решение ряда других вопросов, которые сейчас загоняют НПФ на долговой рынок.

Сильным решением властей было бы предоставить управляющим паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) возможность предлагать альтернативные пенсионные продукты, что запустило бы конкуренцию в этой индустрии, заставив управляющих НПФ и ПИФов активнее выходить на рынок акций"

https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/12/04/1009149-rossiiskii-rinok-riskuet-stat-kazachei-volnitsei-malenkih-ipo

🔥НАУФОР приглашает 6 декабря в 11-00 МСК на онлайн-конференцию по вопросам информационной безопасности для НФО.

В программе:

✔️ Киберугрозы - тренды 2023-2024

✔️ Проблемы импортозамещения и как их решать

✔️Регуляторная нагрузка в вопросах кибербезопасности.

Участники - эксперты- практики по вопросам информационной безопасности, члены комитета НАУФОР по информационной безопасности, представители Московской биржи.

Регистрация на конференцию не требуется. Трансляция будет идти на каналах НАУФОР в Youtube и VK.

До 5 декабря участникам конференции можно отправить вопросы, во время эфира вопросы приниматься не будут.

https://naufor.ru/tree.asp?n=27153

Банк России опубликовал обзор финансовой стабильности, в котором констатировал, что за II и III квартал российские инвесторы перевели иностранным брокерам 52,8 млрд руб.

Президент НАУФОР Алексей Тимофеев прокомментировал ситуацию изданию РБК:

"Отток средств к зарубежным брокерам замедлился, но не прекратился - он продолжается.

Прекратился чрезвычайный, рефлекторный вывод средств, он стал более осмысленным и осторожным, на мой взгляд, лучше учитывающим риски такого вывода, и рутинным.

Нельзя сказать, что рутинизация процесса вывода не должна вызывать беспокойства, - интерес к инвестициям в зарубежные активы и к иным операциям, ограниченным на российском рынке, сохраняется, а в ответ на этот интерес складывается индустрия, которая помогает клиентам их осуществлять.

Еще один фактор, повлиявший на сокращение, - это растущее недружелюбие к российским инвестициям за рубежом. Очевидно, что люди учитывают это.

Ситуация на внутреннем рынке иностранных ценных бумаг может привести к росту инвестиций через зарубежных брокеров, потому что инвесторам все равно интересны иностранные активы. Если люди сделали выбор в пользу фондового рынка и при этом в пользу определенных финансовых инструментов, они будут искать доступ к ним.

Люди имеют разные инвестиционные предпочтения и сохраняют их, вот почему инвесторам надо предлагать максимальное разнообразие финансовых инструментов. Да, депозитная база растет, но не за счет средств с фондового рынка.

Фондовый рынок в этом смысле самостоятелен, он рос, отнюдь, не за счет депозитов и сейчас не на депозиты перетекает."

https://www.rbc.ru/finances/30/11/2023/656719b89a79470f90073e39

⚡В журнале Вестник НАУФОР выходит интервью с Олегом Чихладзе, директором брокерского бизнеса «БКС Мир инвестиций» - победителем конкурса "Элита фондового рынка 2022" в номинации

🏆 Компания рынка акций

"Ключевое при пересмотре критериев присвоения статуса «квала» - это соблюдение баланса между необходимостью защитить права частных инвесторов и излишними ограничениями, которые могут повлечь отток капитала и замедление темпов роста фондового рынка.

Любые ужесточения доступа к торгам пагубно воздействуют на доверие частных инвесторов, особенно в период валютной нестабильности и ужесточения денежно-кредитной политики."

http://naufor.ru/tree.asp?n=27206

Поздравляем!👏

❗Опубликована финальная таксономия XBRL Банка России (версия 5.3), которая будет применяться, начиная с представления показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности за I квартал 2024 года.

Финальная таксономия 5.3 содержит финализированный набор требований к отчетным данным, в том числе для:

🔸профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций;
🔸 акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний

https://www.cbr.ru/projects_xbrl/taxonomy_xbrl/final-naya-taksonomiya-xbrl-banka-rossii/#a_156385file

👆НАУФОР опубликовала РАЗЪЯСНЕНИЕ к Внутреннему стандарту расчета СЧА ПИФ об условиях оценки ценных бумаг по нулевой стоимости.

"Обращаем внимание, что оценка по нулевой стоимости является допустимой как в случае получения документального подтверждения от оценщика факта невозможности осуществить надежную оценку справедливой стоимости, так и в отсутствие такого подтверждения. При этом нулевая оценка для соответствующей ценной бумаги возможна только на основании мотивированного (экспертного) суждения управляющей компании, которое должно содержать подтверждение невозможности распоряжаться соответствующей ценной бумагой, а также указание на отсутствие всех иных доступных наблюдаемых цен, предусмотренных правилами определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда для такой ценной бумаги."

⚡Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал принять в I чтении поправки в закон о рынке ценных бумаг в части совершенствования порядка передачи информации между профучастниками рынка ценных бумаг.

НАУФОР принимала активное участие в подготовке и продвижении данного законопроекта.

Принятие поправок вместе с сопутствующими изменениями в Налоговый кодекс необходимо для обеспечения корректного расчета налогооблагаемой базы физического лица по операциям с ценными бумагами в случаях, когда приобретение ценных бумаг осуществлялось через одного профучастника, а продажа - через другого.

Эта проблема особенно остро встала в конце 2022 года, в связи с массовым переводом счетов граждан от одного профучастника к другому, тогда были приняты необходимые поправки, которые носили временный характер и распространялись только на случаи передачи активов в 2022 году.

✔️Порядок передачи и формат сообщений будет установлен Базовым стандартом СРО, объединяющей брокеров и управляющих.

http://naufor.ru/tree.asp?n=27210

⚡В журнале Вестник НАУФОР выходит интервью с Екатериной Черных - генеральным директором УК "Современные фонды недвижимости" - победителем конкурса "Элита фондового рынка 2022" в номинации

🏆Управляющая компания ЗПИФ

"Сейчас наша стратегия ориентирована на складскую недвижимость и дата-центры. В обоих секторах наблюдается дефицит качественного предложения, оба сектора активно вовлечены в современную цифровую экономику: дата-центры необходимы для хранения цифровых данных, а склады - для оперативной доставки товаров.

Учитывая огромные темпы роста онлайн-ритейла, такой спрос будет оставаться высоким еще очень долгое время.

Мы накопили огромную экспертизу, разработали уникальные технологии предварительного аудита и управления такими объектами."

http://naufor.ru/tree.asp?n=27205

Поздравляем!👏

🔥Президент НАУФОР Алексей Тимофеев прокомментировал газете "Ведомости" внесение накануне в Госдуму РФ законопроекта о реформе системы критериев для квалинвесторов.

"Мы давно ведем дискуссию с Банком России о требованиях к квалифицированным инвесторам, однако поскольку большая их часть предусматривается подзаконными нормативными актами Банка России, законопроект лишь в небольшой степени отражает результаты этой дискуссии. Из позитивных моментов, которые отражены в законопроекте - доходы инвестора в качестве самостоятельного критерия, а также возможность установить более низкие требования к активам клиента при сдаче экзамена по отдельным инструментам.
К самому же законопроекту есть три претензии.

Первая - мы считаем нецелесообразным вводить требование о тестировании неквалифицированных инвесторов как условие использование их активов - в настоящее время реализован эффективный механизм уведомления их о связанных с этим рисках.

Вторая – мы считаем бессмысленным увеличение суммы сделки “последнего слова” суммы, без изменения процедуры его реализации - она не должна требовать тестирования при каждом поручении в рамках такой суммы.

Третья – в законе необходимо отразить достигнутые индустрией и Банком России договоренности о расширении доступного “неквалам” круга финансовых инструментов - предложенный законопроект их не содержит."

https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/11/28/1008048-eksperti-k-kvalam-i-nekvalam

🏆⚡В журнале "Вестник НАУФОР" выходит интервью с первым вице-президентом Газпромбанка Денисом Шулаковым.

Блок рынков капитала Газпромбанк а стал победителем конкурса "Элита фондового рынка 2022" в номинациях:

🏆Компания рынка облигаций

🏆Брокерская компания для институциональных инвесторов

🏆Новый финансовый инструмент - за выпуск облигаций, номинированных в юанях.

"Российский рынок не просто работоспособен, он растет и позволяет внедрять не только лучшие мировые практики, как было раньше, но и размещать такие инструменты, которые находят эквилибриум интересов эмитентов и инвесторов. Рынок вырос более чем в полтора раза, а качественно - на голову."

https://naufor.ru/tree.asp?n=27168

В журнале "Вестник НАУФОР" вышло интервью с генеральным директором компании "Цифра брокер" Сергеем Носовым.

"В целом брокерский рынок России переживает большую трансформацию, которая началась еще несколько лет назад с введением ограничений на покупку розничными инвесторами финансовых инструментов.

Не исключено, что через некоторое время условия получения статуса квалифицированного инвестора еще больше усложнятся. Все это приводит к снижению маржинальности брокерского бизнеса и заставляет игроков не только искать новые возможности для увеличения доходов, но и направлять дополнительные инвестиции в свой бизнес.

Мы тратим внушительные суммы на технологические решения: в основном на оплату труда большого штата специалистов для реализации поставленных планов. Клиенты значительную часть этой работы не видят. Но ее результаты не только делают их взаимодействие с нами удобным, но также обеспечивают безопасность, устойчивость и безотказность всей нашей инфраструктуры."

https://naufor.ru/tree.asp?n=27180

🔥НАУФОР направила в Госдуму и ЦБ РФ комментарии к Основным направлениям развития финансового рынка на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.

Комментарии НАУФОР касаются следующих разделов:

☑️Развитие инструментов долгосрочных сбережений и инвестиций для граждан

☑️Развитие рынка капитала и иных механизмов для долгосрочного финансирования экономического развития

☑️Обеспечение устойчивости и развитие регулирования финансовых организаций

☑️Повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой грамотности

☑️Цифровизация финансового рынка и развитие платежной инфраструктуры

☑️Оптимизация системы ПОД/ФТ

☑️Развитие национальной системы индикаторов и их администраторов, а также рейтинговой индустрии

https://naufor.ru/tree.asp?n=27175