⚡️Онлайн-семинар «КИФА – B2B-платформа цифровой торговли между Россией и Китаем: итоги 2023 года и планы развития» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями КИФА – В2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем, предоставляющей участникам рынка на территории двух стран комплексные услуги в области электронной коммерции с 2013 года.

В ходе семинара спикеры представили операционные и финансовые результаты 2023 года и рассказали о стратегии роста компании, а также ответили на вопросы зрителей.

👇 Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

📝 Российские компании: основные события, 27 апреля:

✈️ Аэрофлот снизил чистый убыток по РСБУ по итогам I квартала до 6,9 млрд руб. против 33,7 млрд руб. убытка годом ранее. Показатель достиг минимального уровня за 5 лет. Выручка за отчетный период увеличилась на 57,7%, до 145,1 млрд руб.

💿Совет директоров ММК рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2023 года в размере 2,752 руб. (с учетом налога) на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 10 июня. Годовое общее собрание акционеров пройдет в заочной форме 30 мая.

🚛Совет директоров ЛК Европлан рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 25 руб. на акцию. Всего на выплату планируется направить 3 млрд руб. из чистой прибыли за 2023 год. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11 июня.

🌾 ФосАгро сократила чистую прибыль по МСФО в 2023 года на 53,4%, до 86,1 млрд руб. Выручка составила 440,3 мдрд руб. (-22,7%), скорректированная чистая прибыль - 104,1 млрд руб (-42,9%). Показатель EBITDA уменьшился на 29%, до 183 мдрд руб., рентабельность по EBITDA составила 41,6% (- 3,7%). Совет директоров, рассмотрев в пятницу отчетность компании, отложил вопрос о финальных дивидендах.

🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 апреля

🇷🇺Россия

💿ГМК «Норильский никель» – НКР, 🆕 присвоен "AAA.rս", "стабильный"

«Поддержку оценке бизнес-профиля оказывают существенные запасы металлов, которых при текущем уровне производства хватит более чем на 70 лет работы компании. Однако её сдерживает умеренно высокая концентрация на крупнейшем производственном активе. Высокую оценку финансового профиля определяют сильные показатели долговой нагрузки, ликвидности, операционной рентабельности и обслуживания долга».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,66% (⬆️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,84% (⬆️10 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,53% (⬇️5 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)

Размещения
🖥Автоотдел, БО-01 (150 млн)

Оферты
🏦Совкомбанк, БО-П02 (11,93 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Минфин Армении намерен выпускать облигации с привязкой к инфляции. Сейчас в Армении выпускаются краткосрочные дисконтные облигации и средне- и долгосрочные купонные облигации с фиксированным купоном. В министерстве уверены, что "выпуск новых облигаций, привязанных к инфляции, предоставит возможность оценить инфляционные ожидания участников рынка внутреннего государственного долга и будет способствовать повышению ликвидности государственных казначейских облигаций".

🇬🇪Грузия запускает государственную программу, нацеленную на помощь малому и среднему бизнесу в эмиссии ценных бумаг. В рамках мер по развитию предпринимательства и финансовых рынков, планируется создать комплекс льгот и грантов для содействия в выпуске облигаций. Планируется поддержать до 15 бенефициаров, которые привлекут на фондовом рынке дополнительные инвестиционные ресурсы на сумму до 150 млн лари.

🏦Рейтинговое агентство Fitch в своём последнем отчете спрогнозировало значительный рост эмиссии еврооблигаций банков в регионе СНГ+, куда включаются, помимо стран СНГ, Азербайджан и Грузия. После значительного снижения в 2023 году до $0.1 млрд. за неполные 4 месяца этого года уже было выпущено 5 эмиссий на общую сумму $1.4 млрд, что является рекордным значением для региона. Агентство ожидает дальнейшего роста объёма эмиссий еврооблигаций, вызванного погашением в 2024-2025 годах прошлых выпусков на сумму более $2.7 млрд.

🇺🇿Правление Центробанка Узбекистана вчера приняло решение сохранить основную ставку на уровне 14% годовых. Решение было принято с учетом, что текущие денежно-кредитные условия формируются в относительно жесткой фазе по отношению к верхней границе обновленного прогнозного коридора инфляции. Общий уровень инфляции в республике продолжал снижаться с начала года, достигнув в марте 8% в годовом выражении. Прогноз общей инфляции по основному сценарию в 2024 году повышен до 9-11%.

📄Новый закон об использовании ЦФА и выпуск активов от Мистера Флип

Госдума одобрила в III чтении закон, запрещающий использовать ЦФА как средство платежа в России. ЦБ предложил ввести ответственность за незаконный оборот ЦФА. Аналогичная формулировка в законе касается и УЦП, но сделана оговорка, что их можно использовать как средство платежа, если встречным предоставлением является передаваемая вещь и если право на ее передачу возникло ранее на основании договора.

🖋Автор законопроекта — председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. В пояснительной записке он отметил, что сейчас законодательство не предусматривает прямого запрета на использование ЦФА и УЦП в качестве средства платежа, а перечень сделок, предметом которого являются цифровые финансовые активы, — открытый. Из-за этого есть риск использования цифровых финансовых активов и утилитарных цифровых прав для расчетов, указал Аксаков.

⚙️На операторов обмена ЦФА законопроект возлагает обязанность отказать в обеспечении заключения сделок при нарушении установленных запретов.

💨На этой неделе состоялся первый выпуск ЦФА на вторичную недвижимость. Эмитентом выпуска стала компания из сферы флиппинга «Мистер Флип». «Мистер Флип» занимается инвестициями в жилую недвижимость. Объем размещений ЦФА «Флип-1» составил 3,7 млн руб., номинальная стоимость одного токена – 100 000 руб. Срок обращения ЦФА составит 3 месяца. При погашении активов инвесторам выплатят 100% стоимости приобретенных ими токенов, а также доходность в размере 24% годовых.

📍Все самое главное о ЦФА в России – здесь.

💰⚡️Ключевая ставка – 16%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале.

Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось ранее. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно.

➡️Консенсус-прогнозы Cbonds

📝 Российские компании: основные события, 26 апреля:

💊Промомед (явл. бенефициаром Промомед ДМ) собирается провести IPO на Мосбирже. Компания планирует привлечь около 10 млрд руб. Конкретного решения о возможных сделках пока не принято, но рассматривается все возможности привлечения капитала. (Ведомости) ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

📱МТС-банк разместил свои акции по верхней границе ценового диапазона в размере 2500 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации банка в 86,6 млрд руб. Объем привлечения составил 11,5 млрд руб.

🏦Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в I квартале составила 397,4 млрд руб. (+11%). Рентабельность капитала составила 24,2%. Чистые процентные доходы увеличились на 24,4%, до 699,9 млрд руб. за счет роста объема работающих активов. Чистые комиссионные доходы выросли на 7,6%, до 184,1 млрд руб.

🍏 Fix Price сократил чистую прибыль по МСФО в I квартале на 43,8% (3,29 млрд руб). Показатель EBITDA сократился на 12,4% (9,77 млрд руб.). Выручка ретейлера выросла на 8,8%, составив 71,68 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 13,6%.

🏠 Группа компаний Самолет увеличила чистую прибыль по МСФО по итогам 2023 года на 71% г/г, до 26,1 млрд руб. Выручка девелопера увеличилась на 49%, до 256,1 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 28,2% по сравнению с 23,7% годом ранее.

🩺Выручка ГК «Мать и дитя» в I квартале выросла на 23,2%, до 7,66 млрд руб. Выручка московских госпиталей увеличилась на 25%, до 3,85 млрд руб. Выручка региональных госпиталей увеличилась на 21,3% г/г, до 2,02 млрд руб. Общий объем капитальных затрат составил 512 млн руб.

🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 апреля

🇷🇺Россия

💻Ред Софт – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Переход компаний госсектора на инфраструктурное программное обеспечение российской разработки снижает волатильность спроса на ключевые продукты Компании, а устойчиво высокие темпы роста ее бизнеса на стабильно растущем рынке позволяют повысить оценку размера Компании. Изменение прогноза отражает ожидания Агентства относительно улучшения показателей долговой нагрузки и обслуживания долга».

🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест – НРА, "BBB|ru|", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Прогноз отражает ожидаемое увеличение финансовых результатов от ввода в эксплуатацию комплекса WESTMALL в 2024 году, а также повышение оценки стабильности деятельности и способности Компании исполнять финансовые обязательства в различные фазы экономического цикла при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,53% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,74% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,58% (⬆️9 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)

Размещения
🍷Новабев Групп, БО-П06 (3 млрд)
💰ПКБ, 001Р-04 (2 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-25 (5 млрд)
📱Элемент Лизинг, 001P-08 (3 млрд)
💳Синара-Капитал, БО-01 (1 млрд)
📱МТС-Банк, 03СУБ (3 млрд), МТС-Банк, 04СУБ (3 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 148 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали сразу о нескольких важных мероприятиях Cbonds: X круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства», XIV Российском M&A Конгрессе и презентации нашего нового продукта - «Сбондс Чат». Кроме того, мы выяснили, какие ценные бумаги хотят обособить в котировальных списках нашей страны, когда ожидать пика погашений по корпоративным облигациям и как намерены расплачиваться по своим бондам в Роснано, а также представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Владимир Козинец, президент, Ассоциация корпоративных казначеев
• Сергей Лялин, основатель Cbonds
• Александр Кудрин, профессор, НИУ ВШЭ
• Алексей Федоров, старший управляющий директор по развитию и работе с клиентами, НРД
• Алексей Куприянов, руководитель КИБ, Инвестиционный Банк Синара
• Михаил Никонов, директор по корпоративным рейтингам Эксперт РА
• Андрей Михайлишин, генеральный директор, «Цифровые Платежи»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

⚠️ P.S. Следующий выпуск Cbonds Weekly News выйдет после первомайских праздников – 8 мая.

▶️ Через месяц - 23-24 мая - Санкт-Петербург будет гостеприимно встречать участников Investfunds Forum XV - конференции институциональных инвесторов.

⏰ Если вы еще не успели зарегистрироваться, то сейчас самое время это сделать!

⭐ Зарегистрироваться
⭐ Условия и стоимость участия

💬 Спикеры и участники обсудят:
• Инфраструктура коллективных инвестиций: путь к цифровизации
• Инвестидеи: курс на успех
• Роль процентных ПФИ в будущем институциональных денег
• Пенсионная индустрия
• Страховая индустрия

🖥 Программа конференции доступна здесь 👈

☄️ И куда же без традиционной неформальной части конференции, заботливо подготовленной командой Cbonds Congress? Мы приложили максимум усилий, чтобы вы могли пообщаться с единомышленниками и наладить деловые контакты в непринужденной обстановке.

До встречи в Санкт-Петербурге!

💰ГТЛК открыла книгу заявок по размещению локальных облигаций 001P-21

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) 25 апреля открыла книгу заявок на приобретение локальных пятилетних облигаций серии 001P-21 с офертой через 3,5 года.

❗️Книга будет открыта до 16-00 25 апреля 2024 г. по московскому времени.

Планируемый объем размещения - 10 млрд рублей. Агентом по размещению облигаций выступает ПАО «Совкомбанк».

Купоны по облигациям с первого по четырнадцатый будут переменными, ориентир по уровню ставки – значение ключевой ставки Банка России плюс премия не более 2,3% годовых. Выплаты купонного дохода будут производиться ежеквартально.

📝 Российские компании: основные события, 25 апреля:

🍏 Cуд удовлетворил заявление Минпромторга РФ о приостановлении корпоративных прав нидерландской X5 Retail Group N.V. к ее российской структуре ООО «Корпоративный центр ИКС 5» и передает принадлежащие X5 акции самой дочерней компании. Нероссийские держатели смогут получить акции дочерней компании пропорционально их участию в X5, российские держатели будут обязаны принять такие распределяемые акции.

🍷Акционеры НоваБев Групп одобрили дивиденды за 2023 год в размере 225 руб. на одну акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 13 мая.

🏦 Чистая прибыль СПБ Биржи по МСФО за 2023 год снизилась в 2,8 раза до 0,68 млрд руб. (1,93 млрд руб. в 2022 г.). Показатель EBITDA составил 2,56 млрд руб. (-11,86% г/г). Рентабельность по EBITDA составила 35,30% (37,47% годом ранее).

📦Ozon в I квартале увеличил оборот от продаж (GMV, включая услуги) на 88% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года - до 570,177 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 16% - до 9,3 млрд руб.

💿 ММК получил выручку итогам I квартала в размере 166,43 млрд руб. по РСБУ. Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 24,83 млрд руб. Активы компании составили 832,92 млрд руб. Долгосрочные обязательства составили 47.88 млрд руб., краткосрочные - 190.3 млрд руб.

📄Светофор Групп (резидент Сколково) рассматривает возможность публичного предложения своих привилегированных акций СПВБ. В рамках предложения компания может предложить акции в количестве до 2 481 500 штук. В случае предложения цена акций будет устанавливаться после формирования книги заявок. Обыкновенные акции компании торгуются на Мосбирже под тикером SVET.

💰IDF Eurasia, владеющая МФК «Мани Мен» (бренд MoneyMan), отложила планы IPO на 2025-2026 годы.

🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 апреля

🇷🇺Россия

💡ТГК-14 – НКР,⬆️с "BBB+.rս" до "A-.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки финансового профиля компании благодаря росту показателей обслуживания долга, ликвидности и рентабельности».

📄Светофор Групп – Эксперт РА,⬆️с "ruBB" до "ruBB+", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки блока финансовых рисков ввиду сокращения долговой нагрузки в результате погашения части облигационного займа в 2023 году. При этом компания продолжила наращивать выручку и операционную прибыль, что также положительно повлияло на долговые метрики и снизило неопределенность в части способности компании самостоятельно обслуживать заимствовани».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,51% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,67% (⬆️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,49% (⬆️3 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️ЕвроТранс, 002Р-02 (800 млн)
🚛ГТЛК, 001P-21 (10 млрд)
🌽Россельхозбанк, БO-03-002P (от 10 млрд), доп.выпуск №2
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)

Размещения
🚛ГТЛК, 006Р-07 (879.9 млн)
🚜ПИР, БО-02-001P (350 млн)
🛢Татнефтехим, 001-P-02 (300 млн)

Оферты
🚘ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн), ПР-Лизинг, 002Р-01 (1.75 млрд), ПР-Лизинг, 002Р-02 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds