АКРА
EMCR EMCR
or

Corporate profile

АКРА

www.acra-ratings.ru

About organization

Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) - ведущий центр компетенций по кредитному риску, предоставляющий рынку независимую, своевременную и точную информацию для формирования благоприятного инвестиционного климата и устойчивого экономического развития.
Агентство учреждено 20 ноября 2015 г. Акционерами АКРА стали 27 крупнейших российских компаний и финансовых институтов с долями 3,7% уставного капитала, общий объем которого составил более 3 млрд рублей. Агентство строится в соответствии с новейшими регулятивными требованиями, и своей основной задачей видит обеспечение российского рынка качественным рейтинговым продуктом. АКРА первым среди кредитных рейтинговых агентств было включено в реестр ЦБ РФ.

Агентство присваивает кредитные рейтинги по национальной и международной шкалам эмитентам таких категорий, как финансовые институты, организации корпоративного сектора, региональные и муниципальные органы власти РФ, суверенные правительства, а также структурированным финансовым инструментам, участникам и транзакциям проектного и инфраструктурного финансирования. АКРА также присваивает ESG-оценки компаниям и оценивает их обязательства на соответствие принципам устойчивого развития.

24 апреля 2019 года АКРА объявило об открытии филиала в Казахстане на площадке Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) — финансового хаба для Центральной Азии, Кавказа, Ближнего Востока, Западного Китая, Монголии и Европы.

Organization experts can help with

Агентство присваивает кредитные рейтинги по национальной и международной шкалам всем основным категориям эмитентов и выпускам ценных бумаг, в том числе, финансовым инструментам структурированного и проектного финансирования.
АКРА также присваивает ESG-оценки компаниям и оценивает их обязательства на соответствие принципам устойчивого развития.

В 2020 году Международная ассоциация рынков капитала (ICMA) включила АКРА в список независимых верификаторов зеленых и социальных облигаций и облигаций в области устойчивого развития и подтвердила соответствие методологий и подходов Агентства руководящим принципам ICMA и международным стандартам отрасли. Кроме того, АКРА является независимым верификатором качества инфраструктурных проектов в рамках Национальной системы оценки качества инфраструктурных проектов, разработанной ВЭБ.РФ совместно с ключевыми участниками рынка.

Эксперты АКРА регулярно выпускают подробные отраслевые и макроэкономические исследования, проводят тренинги по кредитному анализу.

В 2018 году АКРА создало дочернюю компанию АКРА РМ для предоставления нерейтинговых услуг: https://acra-rm.ru/

Partner's news

480 subscribers

Делимся результатами рейтинговой деятельности за рабочую неделю

27 Jan 18:00

27 Jan 18:00

27 Jan 12:38

Какие регионы стали лидерами и аутсайдерами по изменению доходов бюджета.

В 2022 году лидером по росту доходов из всех регионов России стала Сахалинская область, поступления в ее бюджет увеличились на 57%, оценили в АКРА. Наибольший спад доходов зафиксирован в Липецкой и Белгородской областях

По итогам 2022 года ряду регионов удалось существенно нарастить доходы их бюджетов, несмотря на санкционное давление. Это следует из данных рейтингового агентства АКРА, с которыми ознакомился РБК.

Наибольший прирост совокупных доходов по сравнению с предшествующим годом был зафиксирован в нефтегазовых субъектах — Сахалинской области (+57%) и Ямало-Ненецком автономном округе (+40%). Сахалин одновременно стал лидером по приросту собственных поступлений (то есть без учета трансфертов из федерального бюджета) и налога на прибыль (+57 и 135% соответственно). Из сырьевых регионов в топ по приросту доходов попали также Кемеровская область и Коми. Налог на прибыль формирует около четверти совокупных доходов регионов (по данным за 2021 год).

Позитивные результаты показал Санкт-Петербург. Его совокупные доходы увеличились за год на 38%, поступления по налогу на прибыль — на 84%, собственные доходы — на 42%. В число лидеров во всех трех категориях попали также Татарстан и Мордовия, а в двух — по совокупным доходам и собственным поступлениям — отметилась Ингушетия. Это произошло в основном за счет поступлений по налогу на доходы физических лиц, которые выросли в республике почти в два раза, также выросли сборы имущественных налогов и акцизов, пояснила РБК старший директор — руководитель группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Елена Анисимова. Москвы и Московской области нет в списках лидеров и аутсайдеров ни по одному из трех параметров изменения бюджетных доходов.

Аутсайдерами по динамике доходов бюджета стали металлургические центры, такие как Липецкая и Белгородская области. Совокупные поступления в их казну упали на 18 и 13% соответственно, собственные сократились еще сильнее — на 24 и 18%, а сборы налога на прибыль рухнули на 53 и 45%. В десятку по максимальному снижению совокупных доходов также попали другие регионы, где базируются металлургические компании, — Челябинская область и Красноярский край.

Динамика регионов — лидеров и аутсайдеров по изменению доходов в основном обусловлена динамикой налога на прибыль, говорит Анисимова. «У металлургов после сверхприбылей 2021 года 2022 год был очень сложным, в результате это негативно отразилось на доходах регионов, на территории которых сконцентрирована металлургия. Субъекты, зависящие от компаний, занятых в добыче углеводородов, наоборот, получили значительный прирост поступлений по налогу, особенно за первую половину года, что и отразилось на результате в целом», — пояснила она.

Отдельные регионы — например, Мордовия, Крым, Кабардино-Балкария — получили существенный прирост безвозмездных поступлений из федерального центра, и их положительный результат сформирован за счет этого фактора, отметила Анисимова.

27 Jan 12:38

АКРА подготовило раздел Руководства Московской биржи для эмитентов «Как выйти на рынок публичного долга» (Bond Guide), посвященный особенностям присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам, который представил управляющий директор Агентства Алексей Мухин.

В своём выступлении Алексей сделал особый акцент на различиях в природе рейтинга эмитента и рейтинга выпуска, осветил наиболее распространенные случаи, когда рейтинги могут отличаться, а также подчеркнул необходимость присвоения кредитных рейтингов всем выпускам, размещаемым на Московской бирже.

В частности, А.Мухин отметил, что рейтинг выпуска может быть выше или ниже рейтинга эмитента в зависимости от структуры, обеспечения и финансового состояния эмитента, дополнительное внимание к оценке кредитного качества необходимо при выпуске облигаций в холдинговых структурах, в частности, при наличии поручительств компаний из-за пределов российской юрисдикции.

26 Jan 15:33

Обновленные требования Банка России для микрофинансовых организаций к проверке личности заемщиков помогут снизить риски мошенничества, а также стимулируют МФО больше учитывать индивидуальные особенности заемщиков при выдаче кредитов, прокомментировал РИА Новости старший директор, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

Ранее регулятор опубликовал обновленный базовый стандарт совершения микрофинансовой организацией операций на финансовом рынке, в котором в том числе описал шаги для проверки личности клиента при оформлении онлайн-микрозаймов. Это должно позволить предотвратить мошенничество с использованием чужих персональных данных.

Так, при выдаче онлайн-микрозайма МФО должна провести не менее пяти (в ряде случаев не менее трех) из десяти мероприятий из списка ЦБ. Например, нужно будет проверить, действителен ли паспорт заемщика, подлинна ли его фотография, актуальны ли сведения о его кредитной истории. В числе прочего, МФО должны будут проверить, действительно ли сам заемщик, а не мошенники, использует счет и номер телефона, указанные в заявлении.

"Упорядочение требований к проверке заемщика помимо снижения рисков мошенничества будет также стимулировать МФО к тому, чтобы при выдаче кредитов больше учитывались индивидуальные особенности заемщиков", - считает Пивень.

Единый стандарт оказания услуг клиентам МФО также позволит снизить риски недобросовестных практик, например, "неадекватного информирования о фактических условиях предоставления кредита, а также попутной продажи клиенту дополнительных услуг", отметил Пивень.

Однако по мнению эксперта, несмотря на то, что внедрение такого стандарта "само по себе является позитивным фактором", он принципиально не изменит портрет отрасли. "Микрокредитование так или иначе останется бизнесом, связанным с предоставление кредитов в наиболее рискованных сегментах розницы", - заключил Пивень.

25 Jan 13:40

Создание единой валюты Южноамериканского общего рынка (МЕРКОСУР) потребует нескольких десятилетий и более активного взаимодействия стран внутри региона, при этом такая идея для экономики Аргентины будет более важна, чем для экономики Бразилии, прокомментировал РИА Новости директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов.

Президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва в понедельник предложил подумать над возможностью создания единой валюты МЕРКОСУР для использования при расчетах внутри объединения. Он напомнил, что такие обсуждения ведутся БРИКС. Президент Бразилии отметил, что создание таких валют должно помочь снизить зависимость от доллара и облегчить торговлю. Позже его предложение о создании региональной валюты поддержал президент Венесуэлы Николас Мадуро.

"Чтобы региональная валюта "взлетела", страны региона должны быть экономически и политически похожи, должны быть важными торговыми и финансовыми партнерами друг для друга и до создания валютного союза, ну и должны быть готовы к дальнейшей интеграции. Вопрос о том, стоит ли ждать большей экономической и финансовой интеграции от Бразилии с Аргентиной, МЕРКОСУР или Южной Америки в целом – это такой "вечный" вопрос в международной экономике. Консенсус скорее такой, что, да, предпосылки для этого объективно есть, но и препятствий более чем достаточно", - считает Куликов.

Он указал, что создание региональной валюты потребует много усилий: несмотря на то, что страны расположены близко друг к другу и являются важными торговыми партнерами, они довольно сильно отличаются размерами и наиболее актуальными экономическими проблемами.

"Кроме того, продвижение по пути монетарного союза потребует политической поддержки данной идеи на протяжении нескольких десятилетий, что тоже может быть очень непросто в условиях довольно жесткой конкуренции внутри стран. Если же идея со всеми сложностями все-таки "взлетит", для экономики Аргентины на данный момент это будет относительно более важно, чем для экономики Бразилии, так как может дать некий новый монетарный якорь, которого на данный момент не хватает", - уверен аналитик.

24 Jan 14:42

20 Jan 18:00

По традиции завершает трудовые будни обзор рейтинговых действий за неделю 📯

20 Jan 18:00

🚙🚗 В Москве на этой неделе досрочно введен в эксплуатацию один из участков Московского скоростного диаметра - первой скоростной дороги, протяженностью 68 км.

📊 Своевременная реализация сложных проектов в современных реалиях особенно важна, так как это будет влиять на риск-аппетит участников рынка при рассмотрении вопроса об участии в новых крупных государственных проектах. Для инвесторов это имеет не только символическое значение, но также может свидетельствовать о переориентации логистических цепочек поставок, даже в дорожном строительстве часть материалов и оборудования в ряде проектов может быть зарубежного производства, а также говорить об успешной работе механизмов минимизации неучтенных рисков, связанных с резкой волатильностью макроэкономических параметров, наблюдавшихся в прошлом году и напрямую прописанных в ключевых проектных контрактах (инфляция, валютный курс, ключевая ставки т.д.), прокомментировала Заместитель директора - руководитель направления проектного финансирования АКРА Альфия Васильева.

🛣️Несмотря на определенные сложности, дорожное строительство активно развивается по всей стране. В числе наиболее крупных проектов по строительству автомобильной дороги «Алексеевское – Альметьевск» в составе платной автомобильной дороги «Шали (М-7) – Бавлы (М-5)» в Республике Татарстан, с общим объемом инвестиций 83,7 млрд руб., а также автомобильной дороги общего пользования в Магадане с мостовым сооружением и сетью ливневой канализации с совокупным объемом инвестиций в размере порядка 7 млрд руб.

20 Jan 15:07

Запрет на работу коллекторских агентств в России приведет к росту числу судебных процедур в отношении неплатежеспособных заёмщиков, в результате чего функции возврата долгов фактически перейдут судебным приставам, прокомментировал РИА Новости старший директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

Депутаты Госдумы из фракции ЛДПР ранее в пятницу сообщили, что разработали законопроект о запрете деятельности коллекторских агентств в России и привлечения кредиторами третьих лиц для работы с должниками, просрочившими платежи.

"Ограничения всех форм коллекторской деятельности приведет к росту судебных процедур в отношении неплатежеспособных заёмщиков, в результате чего роль и функции коллекторов фактически перейдут к судебным приставам", -считает Пивень.
Он отметил, что коллекторская деятельность - достаточно специфический вид деятельности, который безусловно требует особого регулирования. "Вместе с тем деятельность коллекторов обеспечивает более высокую возвратность выданных кредитов, что среди прочего поддерживает их доступность в том числе и для добросовестных заёмщиков", -заключил аналитик.

20 Jan 12:44

НК «Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли, одна из крупнейших мировых нефтегазовых компаний получила
рейтинг АКРА на уровне ААА(RU)
.
Также присвоены кредитные рейтинги выпускам ценных бумаг НК "Роснефть" общим объёмом более 3 трлн рублей.
Ключевыми факторами оценки стали:
🛢️Очень сильный бизнес-профиль обусловлен очень низкой себестоимостью добычи и восполнения сырьевой базы, очень высоким уровнем запасов углеводородов, высокими показателями объема и глубины переработки, а также очень высокой диверсификацией добывающих активов, каналов и рынков сбыта.
🛢️Очень высокая оценка корпоративного управления учитывает очень высокие оценки стратегии управления, системы управления рисками, структуры управления и финансовой прозрачности.
🛢️Высокая рентабельность бизнеса обеспечивается набором факторов, ключевыми из которых являются высокая операционная эффективность, очень низкая себестоимость добычи, эффективные каналы монетизации.
🛢️Низкая долговая нагрузка и средний уровень обслуживания долга.
🛢️Сильная ликвидность и средняя оценка денежного потока.
🛢️Очень высокая оценка поддержки со стороны государства обусловлена очень высокими оценками следующих субфакторов: «Барьеры и ограничения», «Исключительность реализуемых функций», «Собственность, контроль и регулирование», «Роль в экономике и репутационные риски», «Социальная роль».

19 Jan 14:43

Представляем обзор рейтинговой деятельности первой рабочей недели года ☝🏻

13 Jan 18:00

Угроза возникновения ипотечного пузыря в России планомерно нарастает - об этом, в частности, свидетельствуют меры, принимаемые Центробанком для регулирования ипотечного рынка, - однако качество обслуживания кредитов продолжает оставаться высоким, заявила РИА Новости директор группы рейтингов финансовых институтов кредитно-рейтингового агентства АКРА Ирина Носова.

"Угроза ипотечного пузыря продолжает планомерно нарастать на фоне закредитованности населения, которая сейчас превышает 11%. Это происходит за счет наращивания банками кредитных выдач по розничным продуктам при снижении реальных располагаемых доходов населения. О рисках закредитованности свидетельствуют и предпринимаемые Банком России ограничительные меры по установлению макропруденциальных лимитов", - отмечает Носова.

По мнению эксперта, обеспокоенность регулятора понятна, так как высокая долговая нагрузка заемщиков сопровождается ухудшением качества обслуживания кредитов, хотя оно пока остается достаточно высоким в отношении ипотечного портфеля.

"В случае реализации макроэкономических рисков качество кредитов, в том числе ипотеки, может существенно ухудшиться, а заемщики могут лишиться жилья. В худшем сценарии – при массовом снижении качества обслуживания ипотечного долга - стоимость недвижимости может начать падать, тогда заемщики будут отказываться "в пользу" банков от приобретенной на пике цен недвижимости", - рассуждает аналитик.

12 Jan 17:45

30 Dec 19:03

Закрываем 2022 год обзором рейтинговых действий АКРА за последнюю неделю. Желаем счастливых праздников. С наступающим Новым годом!🎄

30 Dec 16:47

30 Dec 16:47

30 Dec 16:47

Опубликован прогноз российского банковского сектора на 2023 г.

🏦Банковская система России, несмотря на небывалое давление политических и экономических факторов, подтвердила свою устойчивость.
В 2022 году сектор может показать прибыль в размере около 100 млрд руб., в 2023 году этот показатель достигнет 950 млрд руб. Ключевым фактором стабильности АКРА считает сохранение способности банков поддерживать объемы процентного и комиссионного доходов. Убыток по итогам первой половины текущего года в значительной мере сформирован в результате колебаний валютного рынка и процентных ставок, что является разовым случаем и при прочих равных условиях вряд ли повторится в 2023 году. На формирование финансового результата также оказало влияние создание резервов, объем которых в 2023 году, согласно ожиданиям АКРА, будет не столь высоким.

🏦Качество банковских активов остается под контролем.
Доля просроченных кредитов в корпоративном сегменте снизилась с 6,7 до 5,7%, а в розничном выросла с 3,9 до 4,1%. По мнению АКРА, на фоне медленных темпов восстановления экономического роста качество портфеля в 2023 году несколько ухудшится — просрочка вырастет на 0,6% по корпоративному и на 0,3% по розничному портфелю.

🏦Кредитный портфель как в корпоративном сегменте, так и в рознице возвращается к росту.
Основным двигателем роста в розничном сегменте (+7% в 2022 году) является ипотека.

🏦Несмотря на убытки, фиксируемые в 2022 году, капитализация российской банковской системы в целом остается устойчивой.
По мнению Агентства, в 2023 году капитал будет в основном использоваться не для покрытия убытков, а для поддержания роста активов.

Подробнее в исследовании аналитиков АКРА «Всем бедам назло».

27 Dec 13:13

Знакомим с обзором рейтинговых действий АКРА за неделю

23 Dec 19:21

More content