1ИФИТ - Институт финансово-инвестиционных технологий
EMCR EMCR
or

Corporate profile

1ИФИТ - Институт финансово-инвестиционных технологий

i-institute.ru

About organization

ИФИТ — независимая образовательная организация, где вы получаете знания, которые помогут обрести финансовую независимость и профессиональную устойчивость.

Мы предлагаем online или offline форматы обучения, удобную платформу для просмотра лекций и семинаров, живые встречи с единомышленниками и обратную связь от профессиональных спикеров. Наши студенты прокачивают финансовый скилл: развивают или восполняют необходимые навыки и компетенции, получают знания для практической реализации.

У нас преподают ведущие эксперты и лидеры финансовой и инвестиционной отрасли с успешными кейсами, с более чем 20-летним опытом. Наши студенты вращаются в профессиональном комьюнити и впитывают знания, которые позволяют освоить новую профессию или остаться на карьерной карте, получать пассивный доход, обрести финансовую независимость и быть востребованным специалистом в любом возрасте.

Обучение в ИФИТ проходит в живой, интерактивной манере, с полным погружением слушателей в процесс. Наши студенты изучают теорию, разбирают реальные кейсы и нестандартные ситуации и к концу обучения формируют или развивают навыки и компетенции для обретения финансовой и профессиональной устойчивости.

После обучения в ИФИТ наши студенты – востребованные специалисты и просто финансово грамотные люди. Они без страха инвестируют на рынке ЦБ, владеют навыками финансового планирования, имеют высокооплачиваемую работу и поднимаются по карьерной лестнице независимо от возраста.

Organization experts can help with

1. Новичкам

Люди с нулевым опытом обучатся финансовой грамотности, освоят новую профессию и начнут зарабатывать на рынке ценных бумаг. У нас вы получите знания, которые помогут найти работу, без страха инвестировать на рынке ЦБ, увеличивать карманные расходы и создать финансовую подушку.

2. Специалистам

Люди с бэкграундом в области финансов приумножат свои знания и прокачают “финансовую мышцу”. Мы делимся опытом, решаем сложные кейсы и находим выход из нестандартных ситуаций, которые помогут вам в работе. После обучения вы получите профессиональный рост и всегда будете востребованным специалистом.

3. Родителям и детям

В современных условиях многие задумываются о том, чтобы познакомить детей с финансовой культурой в раннем возрасте. В процессе обучения мы расскажем простым языком о финансовых показателях и планировании. Ваш ребенок поймет, что деньги нужны для жизни, а не только на его “хотелки”. Научится самостоятельно их зарабатывать и грамотно ими управлять.

Partner's news

👋Всем привет! Традиционный пятничный дайджест вакансий

Сегодня у нас есть вакансия с релокацией в хаб деловой жизни Дубай, а также интересные предложения от Цифры Брокер, Совкомбанка и Банка России.

Наш топ 3
🔷Начальник Центра рыночных рисков и рисков ликвидности, Банк России https://emcr.io/jobs/2286

🔷Tax manager (Dubai), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/2291

🔷Риск-менеджер по операционным рискам, Цифра Брокер
https://emcr.io/jobs/2295

А вот еще вакансии, которые могут вам понравиться
🔹Главный специалист по работе с финансовыми институтами и корпоративными клиентами, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2300

🔹Главный юрисконсульт, Цифра Брокер
https://emcr.io/jobs/2299

🔹Администратор дополнительного офиса банка, Цифра Брокер
https://emcr.io/jobs/2298

🔹Методолог информационной безопасности, Цифра Брокер
https://emcr.io/jobs/2296

🔹Финансовый аналитик отдела по инвестиционному анализу перспективных проектов, АО ОТЭКО
https://emcr.io/jobs/2293

🔹Руководитель проектов по направлению подготовки эмиссионной документации, АО Газпромбанк
https://emcr.io/jobs/2292

🔹Аналитик в Розничный блок (Трайб CVM и лояльность), ПАО Банк «ФК Открытие»
https://emcr.io/jobs/2276

🔹Специалист эмиссии карт, Цифра Брокер
https://emcr.io/jobs/2297

🔹Investment Analyst, A&NN Group
https://emcr.io/jobs/2289

🔹Бизнес-аналитик по казначейским операциям, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2288

🔹Консультант (валютные риски), Банк России
https://emcr.io/jobs/2285

🔹Методолог (рыночные риски), Банк России
https://emcr.io/jobs/2284

🔹Директор по развитию малого и среднего бизнеса / Board -1, Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/2282

🔹Кредитный инспектор в департамент кредитования ключевых клиентов СIB, Sber
https://emcr.io/jobs/1920

🔹Кредитный инспектор в Управление финансирования недвижимости CIB, Sber
https://emcr.io/jobs/1943

🔹Кредитный аналитик CIB, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2154

🔹Старший/ведущий/главный специалист по сопровождению брокерских операций, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2152

🔹Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2280

🔹Генеральный директор УК (ПИФ), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/2279

📌А еще 13.12 в 19.00 (мск) EMCR Jobs и РЭШ проведут онлайн круглый стол, где будут говорить с экспертами о рынке труда в 2024 году. Регистрация

🔥Ну и конечно же, больше вакансий здесь:
https://t.me/EMCR_jobs

Всем хороших выходных и успешной карьеры!

https://t.me/ifit_1

8 Dec 16:36

Что происходит на рынке?

Спойлер - пока ничего, новогоднее ралли отменяется, наши идеи читайте в конце статьи, а сейчас о самом важном!

Фондовый рынок РФ сильно изменился

Свободных денег много, особенно у физических лиц. Много не публичных ранее компаний почувствовали это и выходят на IPO. Мы ждем несколько десятков интересных размещениq в 2024 году!

Фактически мы наблюдаем уникальные структурные изменения в экономике, и это прекрасно!

Но как правильно выбрать, в каком IPO участвовать, а в каком нет? Мы готовы персонально провести независимую оценку компаний и дать свою “справедливую” цену, или просто дать ориентир по перспективам конкретной компании. Приходите к нам с конкретным запросом.

А всем потенциальным эмитентам, кто задумывается выйти на рынок облигаций или IPO - мы готовы рассчитать, имеет ли смысл это делать и какие вы сможете привлечь ресурсы. Здесь очень важно понимать масштабы, сроки, и во сколько все это вам обойдется, стоит ли овчинка выделки.

Да, ориентироваться в рынке становится непросто даже профессионалам. На рынке облигаций уже привлекли деньги около 400 компаний на 20 трлн рублей, на рынке акций - почти 200 компаний взяли 60 трлн рублей 🤦♂️

Аналитика - наше все!

Если вы хотите самостоятельно разобраться в оценке компаний или научить этому своих сотрудников - у нас есть прекрасный курс по фундаментальному анализу. Вы можете сами получить профессию “Аналитик”, и мы вам поможем с трудоустройством в крупнейшие инвестиционные банки.

Следите за нашими публичными отчетами компаний в прессе или заказывайте исследования сейчас, мы собираем пул заказав на длинные новогодние праздники.

P. S. В Багдаде (на рынке) все спокойно! Новогоднее ралли отменяется, настроение инвесторов - забрать хорошую прибыль, полученную как в акциях, так и в спекулятивных позициях в длинных облигациях.

Идеи остались в золоте или, для осторожных, в спреде золото/серебро, об этом подробнее в следующих постах и на нашем вебинаре "по золоту".

ИФИТ PRO

Аналитика - наше все! Ну почти…
Найти грамотный ресеч сейчас - дело непростое, но важное. Мы с вами видим на ютьюб такое количество советов от доморощенных “финансовых аналитиков”, что не только волоски не теле, но и сама кожа шевелится.

Некоторые компании все еще закрывают статистику. Но даже если добраться до настоящих цифр - их надо грамотно интерпретировать. Эксперты 1ИФИТ получают запросы на рисечи от компании и частных инвесторов на протяжении всего года, и особенно часто во время ребалансировки портфелей.

Некоторые наши отчеты публикуются в прессе (скрин выше), другие сугубо приватны. Если вашей компании или вам лично нужны исследования - заказывайте сейчас, пока еще не начался предновогодний аврал.

7 Dec 18:31

Согласно отчету Gartner за 2023 год, к 2028 году сочетание человека и AI-ассистентов может сократить время на выполнение задач по кодированию на 30%, и 80% программистов будут использовать ИИ в той или иной форме.

В случае реализации прогноза, можно представить насколько увеличится скорость разработки различно софта и приложений. И насколько более востребованной будет вычислительная инфраструктура для работы всех AI-ассистентов. На рынке вычислительных мощностей для AI доминирует Nvidia, контролируя более 70% его доли.

Еще один выгодоприобретатель Lambda Labs, о которой говорили вместе с Veligera Capital.

Emerging Tech: Generative AI Code Assistants Are Becoming Essential to Developer Experience

Gartner Research on Emerging Tech: Generative AI Code Assistants Are Becoming Essential to Developer Experience

6 Dec 14:54

Лучшее - враг хорошего

День инвесторов в Сбере продолжается - вы еще успеете на самое интересное - на сессию “вопрос-ответ”, которая начнется в 12.40.

С 10 утра спикеры знакомили нас с итогами Стратегии 2021-2023, озвучили Стратегию 2024 – 2026 (Герман Греф).

Кирилл Царев и Александр Ведяхин рассказали об экосистемах B2C и B2B соответственно, а Андрей Белевцев - о технологической трансформация Сбера. Финансовую модель Сбера 2024 – 2026 озвучил Тарас Скворцов.

Герман Греф подытожил: "Мы должны обеспечить достаточность нашего капитала по нормативу Н20.0 выше 13,3%, и мы должны будем обеспечить высокий уровень выплаты дивидендов - на уровне 50% нашей прибыли. Мы обеспечим развитие нашей экосистемы, рост эффективности и скорости нашей организации".

А вы ожидали чего-то другого? )

День инвестора Сбера. Стратегия 2026

День инвестора Сбера. Стратегия 2023-2026. 6 декабря 2023 года в 10:00

6 Dec 12:36

1-август 2020 , разгар Ковид19
2- март 2022 начало СВО
3 - май 2023 конгресс потол госдолга
4 - ( сейчас ) Израиль - Хамас
5- вебинар 1ИФИТ

Для инвестора пост не интересный, золото в портфеле есть, наверное придётся продать часть в 1 квартале при ребалансирвке.
Для спекулянта тоже все понятно, играть в пробой с коротким столом.
Как это сделать лучше? Лучше разобраться самому или записаться на вебинар.

Держать золото здесь все сложнее, биржевые торги на 90% “бумажные”, но физический металл все равно нужен, его потихоньку вымывают боящиеся инфляции и нас ждёт перестановка ступеньки сразу на 12-20-30%.

Как лучше сохранить капитал от инфляции, купить золото или разместить под %%?
Какая ставка должна компенсировать инфляцию и рост золота - ответы на эти и другие вопросы …

P.S. 5 - (дата) вебинар 1ИФИТ
Пожалуй дату вебинара пока сохраним в секрете, что б не являлось инвестиционной рекомендацией 😎

5 Dec 14:17

Вирус черной пятницы

Похоже, он перекинулся на российский рынок - продолжается поступательное снижение. Эта тенденция сохраняется уже 4 сессии подряд, индекс МосБиржи доходил до отметки в 3100 пунктов. При этом голубые фишки только вчера потеряли 1%, а индекс бизнесов “середнячков” - 1,8%.

Каковы причины?

Основное - сырьевые отрасли под давлением. Пока цена на нефть “сползает” к $75, ожидание возможного повышения ставок остается высоким - инфляция никуда не делась, госрасходы растут, безработица на рекордно низких уровнях, экономика растет, рубль ослабляется. ДКП, скорее всего, ужесточится - уже 15 декабря аналитики ожидают повышение ставок.

Долговой рынок тоже “заболел”

Индекс ОФЗ (RGBI) просел на 0,9%. Короткие и среднесрочные облигации переоценены. А локальные минимумы и максимумы каждый раз оказываются ниже предыдущих.

Все это происходит на фоне ослабления рубля. Скорее всего, в ближайшее время доллар доберется до 92 - экспортеры вздохнут с облегчением, а вот российские бизнесы - наоборот.

Сейчас инвесторам, действительно, нужна “холодная” голова. Не принимаем поспешных решений. Корректируем портфели медленно и спокойно, пускай вирус распродаж проходит мимо нас.

5 Dec 12:07

Укрепление рубля, похоже, закончилось...

Даже несмотря на то, что в середине декабря Центральный Банк России может снова поднять ключевую ставку.

Но скорее всего, в декабре рубль будет ниже отметок 90 руб за доллар, так как в последнем месяце года увеличивается предложение рублей из-за того, что происходит финансирование существенной части государственных расходов бюджетной системой. Кроме того, в декабре растет спрос на иностранную валюту из-за увеличения покупок иностранных товаров и туров за рубеж перед Новым годом.

Что касается фондового рынка, то вследствие высоких процентных ставок инвесторы переводят часть средств из акций в фонды денежного рынка, а также депозиты и облигации. Это давит на индекс Мосбиржи, который в последнее время снижается.

Вместе с тем корпоративный сектор остается устойчивым, финансовая отчетность многих эмитентов за девять месяцев была неплохой. Особенно хорошо дела идут у технологического сектора.

Так компания «Астра» провела мегауспешное IPO. Positive Technologies анонсировал рост отгрузок на 60-100% в следующем году. У Сбера будет рекордная прибыль в этом году, и 6 декабря Сбер проведет день инвестора, на котором представит стратегию и уточнит дивидендную политику.

Тем не менее, рождественское ралли в этом году под большим вопросом - инвесторы могут предпочесть зафиксировать накопленную прибыль по итогам года.

Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК Арикапитал, доцент Финансового университета, преподаватель 1ИФИТ.

4 Dec 12:14

Полезности от НАФИ

НАФИ - аналитический центр, который регулярно проводит опросы по разным темам. В конце ноября вышло очередное - о жизненных ценностях, которыми руководствуется российская молодежь в городах-миллионниках, о целях и жизненных планах людей от 14 до 35 лет.

Казалось бы, какое это имеет отношение к финансовому рынку и нашей с вами работе, коллеги? Да прямое, ведь эти цели и планы - то будущее, которое придется учитывать и обучающим организациям, и финсоветникам, и финконсультантам. Всем, кто “в рынке” и около него - даже блогерам.

Итак, что входит в топ главных жизненных ценностей молодых россиян?

Топ-7 ценностей:

🌟 здоровье и благополучие семьи, близких (99%);
🌟 интересный досуг, отдых (98%);
🌟 материальная обеспеченность, высокий доход (97%);
🌟 получение качественного образования (94%);
🌟 любовь, создание семьи (92%);
🌟 возможность улучшать жизнь в своем городе, стране (89%);
🌟 карьера, возможность занять высокую должность (88%).

Что касается жизненных целей и планов - на ближайшие 5 лет входит получение более высокой или руководящей должности (59%), получение образования, в том числе дополнительного (58%), поиск работы (56%).

Важно отметить, что 36% опрошенных имеют семью - соответственно, несут ответственность не только за себя. Это может диктовать более вдумчивое отношение к инвестициям, что также необходимо учитывать. Каждый четвертый уже имеет детей, а 34% планируют завести ребенка в ближайшие 5 лет, а 30% планируют вступить в брак в течение 5 лет.

Вот с такими инвесторами нам предстоит работать, дамы и господа. Полное исследование можно получить по заявке на этой странице.

4 Dec 11:25

Рост S&P500 на 9% за месяц!

Итоги ноября - рост S&P500 на 9%!
Ноябрь 23го 2й результ S&P с 1980 года!

Мы уже подводили предварительные итоги года
https://t.me/ifitpro/174
Но рост продолжается и ТОП7 компаний индекса вытаскивают фондовый рынок! Впору делать 2 разных портфеля. ТОП7 и остальные! 
Мы обязательно изучим этот феномен и посмотрим как бы вели себя эти 2 портфеля в прошлом. Но уже сейчас интуитивно понятно, что в случае продолжения роста в долгосрочной перспективе топ7 проиграет. Так что, тем кто не успел заскочить в этот поезд, есть все шансы его догнать и перегнать 😎

Прошлые результаты ничего не гарантируют, но здравый смысл все равно побеждает на длинном отрезке времени.

Что же так повлияло на рынок, все аналитики пишут огромные тексты, которые даже нам сложно понять.
А ведь просто усложнять и сложно упрощать. 
Давайте разложим по полочкам: 1.2.3.4.5…

В США главный показатель инфляции – индекс цен личных потребительских расходов PCE. На прошлой неделе он снизился до 3,0% (октябрь) Долгосрочный средний показатель 3,3%. Целевой показателя ФРС в 2,0%

Инфляция началась весной 2021 года, с каждым месяцем инфляция росла и рос информационный шум вокруг.

ФРС повышала ставки и все ждали рецессию, это был основной прогноз на будущее.

Но рецессия не наступила, ФРС продолжала повышать ставки до августа этого года.
 
Повышение ставок и инфляция не вызвали спад. 

Выводы:
ФРС может быстро менять мнение.
Повышения ставок не вызвало рецессию и не навредило экономике.
Рынки всегда опережают, фондовый рынок не рынок реальных событий,  а рынок ожиданий. И рынок акций растёт первый. Рынок видит, что все не так плохо, как думали аналитики.
Рост ноября  это рост недооценки позитива.

3 Dec 16:14

Пятница Коллеги! а ещё сегодня 1е Декабря, значит скоро НГ🕺💃🏼

На деле разбирали большую тему, про инфляцию:
Часть 1. Что такое Инфляция.
Часть 2. Наблюдаемая и Ожидаемая инфляция.
Часть 3. Что такое недельная инфляция.
Часть 4. Что разгоняет инфляцию (бюджетный импульс)

про неё )

Ещё может пару частей добавим попозже. Но уже минимальное понимание есть, что если недельная инфляция показывает ускорение, то это сигнал что ключевую ставку, скорее всего, будут поднимать. Что если будут большие госрасходы из под станка, то инфляция тоже будет быстро расти. Что если годовая инфляция 7,5%, это вовсе не значит, что открывать вклад сейчас под 10% хорошая идея. (у Сбера даже под 7% сейчас есть на сайте).

Если эти показатели просто отслеживать и применить немного здравого смысла, то можно сказать, что у вас уже будет мини хрустальный шар, прямо из кабинета Набиулиной.

Эта неделя была огонь, жмякни в реакциях 🔥 и следующая будет лучше. Работает как часы )

1 Dec 15:01

Неожиданно - тюркские корни у слова “деньги”

Интересные факты о деньгах, их истории - в нашем новом видео от эксперта Олега Абелева на youtube-канале.

Слова “деньги” и “банкнота” - что у них общего, когда появились “пометки банка” (банкноты), и какому хитрецу пришло в голову заменить золото на “бумажки”.

Как и почему появились бумажные деньги? | Олег Абелев

Приходите к нам на занятия! Вебинары мы проводим постоянно. Индивидуальное обучение по запросу.

*Обучим как:
- Инвестировать
- Создать капитал
- Сделать инвестиционный портфель
- Разобраться с личными финансами

Персональное обучение ТГ:
@AlexPrmk
@AlanDzarasov

Наш сайт:
https://www.i-institute.ru/programs/

Обязательно подписывайтесь на наш телеграм канал:
https://t.me/ifit_1

1 Dec 11:20

Полезный алгоритм от нашего коллеги. Изучаем.

30 Nov 15:12

Сегодня писал друг и спрашивал, чтобы я сделал если бы ставил на падение в экономике штатов.

Алгоритм действий был идентичен тому, что был составлен на февраль март 2022 года. (жалко биржу закрыли)

1. Скупка дешевых облигаций по низким ценам и с высоким процентом дохода. С 2019 по 2022 год ставка была ниже 2%, сейчас выше 4,6% по 10 леткам. (Сейчас еще рано, вероятно будут еще лучше цены).
2. Взятие маржинального займа под обеспечение этих бондов. Когда кризис ставки снижаются, следовательно 4,6% должно хватить для покрытия процентов по займу и еще останется.
3. На заемные деньги покупаются акции фундаментально устойчивых компаний, в первую очередь, часть акций высокого роста. (у которых также есть дивиденды).

Если простыми словами, даешь свои деньги в долг под высокий процент, потом под этот долг берешь займ под более низкий процент и покупаешь активы, которые приносят дивиденды.

Все вместе должно дать ощутимый и высокий результат, опять же на горизонте.

30 Nov 15:12

Приятно, когда твои прогнозы сбываются

Падение доходности произошло, но что дальше? А дальше - рост золота!

Падение доходности = рост золота? Есть ли связь между процентными ставками и движением золота? Эта связь случайная или долгосрочная?

На эти вопросы мы ответим, но обо всем по порядку. Золото по прежнему в цене, и кризис далеко не завершен, и мы ждем новых максимумов!

Человечество за все время добыло 200 тысяч тонн золота, и больше половины этого - за последние 50 лет. Это примерно $12 трлн долларов или, по-другому, куб со сторонами 22 метра!

Куда используется золото?

🌟 Ювелирные изделия ~ 50%;
🌟 Резервы ЦБ ~ 20%;
🌟 Населения хранит ~ 20%;
🌟 Фонды, ETF ~ 2-3;
🌟 Промпроизводство ~7%.

Сколько добывают золота сейчас? Примерно 3500 тонн в год.

Золото обязательно должно быть в портфеле инвестора. Как лучше купить, какие риски, как устроен рынок и все нюансы - на нашем вебинаре в начале декабря! Это будет 2-х дневный вебинар о драгоценных металлах, о том, как устроен этот рынок и об "золотых" инструментах для инвестиций.

Пока только геополитика толкает цены вверх, но ставки в ближайшие время ФРС снизит. А высокие ставки отбирали большую часть спроса в золоте.

В 2020-м ставки были на минимуме, а золото на максимуме. За это время ставки выросли, золото нет. И именно мощнейшее в истории повышение ставок помешало золоту расти, несмотря на инфляцию, а ведь золото - защитный актив от инфляции.

Да, несомненно, лучшей защитой от инфляции являются акции. Но и “золотую” защиту никто не отменял.

Движения в золоте очень подвержены настроениям инвесторов, особенно когда ставки такие привлекательные и забирают на себя большую часть спроса. Все инвесторы так долго ждали высоких ставок, можно сказать, даже скучали за ними! И 5% годовых в американских облигациях (см наш тг и ютуб) временно заставили забыть обо всем. Но вот наступила коррекция, ставки уже 4.2, и стоит обратить внимание на золото.

Инвестиции в золото тоже требуют знаний

Вариантов масса, особенно учитывая не только рыночные, но и инфраструктуры риски. Каждому инвестору нужно выбрать свой особый инструмент, а выбрать есть из чего - от монет и слитков до ETF и золотых акций в портфель.

В любом случае, доля золота должна быть в любом портфеле, и у спекулянта для стабилизации, и у холдера для надежности.

30 Nov 13:22

Был бы ум, будет и рубль…

Или американский доллар. Внимательные читатели нашего канала наверняка помнят пост, опубликованный 19 октября. Всего пару месяцев прошло - и что же мы видим?

А видим, что доходность 10-летних американских облигаций пришла ровно к той цифре, о которой мы говорили в октябре.

На рынке много аналитиков и прогностов разных мастей. Не всегда понятно, на чем основаны их прогнозы - на исторических данных, новомодных тенденциях или теориях заговора. Но очень мало тех, кто использует 30-летний опыт работы в рынке и предлагает его бесплатно.

Пользуйтесь с умом и удовольствием!

29 Nov 13:40

Лихорадка золотого свойства

Цены на золото радуют “запасливых” инвесторов - обновили максимумы мая 2023 года, добравшись до $2019 за тройскую унцию, сегодня - $2006. Фоном выступают ослабление доллара и возможное завершение цикла роста учетной ставки ФРС США.

Все больше инвесторов понимают, что золото способно “украсить” их портфель, несмотря на то, что время “золотой лихорадки” давно прошло.

Для чего вообще оно нужно, это золото? В производстве почти не используется, всегда можно найти альтернативу подешевле, транспортные затраты и охранять надо…

Сейчас в цене навыки и умения людей, но в чем же оценить эти навыки, особенно в период высокой инфляции? Не потому ли DNB (Центральный банк Нидерландов) решил уравнять свой показатель золотых резервов по отношению к ВВП с другими странами Еврозоны и за ее пределами? Представители DNB полагают, что в случае финансового кризиса цена на золото вырастет, и его запасы могут быть использованы для формирования нового золотого стандарта.

Европейские политики давно говорят о предстоящем кризисе и резком росте золота, DNB сделал первый шаг, тем самым подтверждая опасения за всю Еврозону и ее валюту. DNB признает, что евро не сможет справиться со всеми финансовыми потрясениями. Не все хорошо и в Dutch-ском королевстве.

Видимо и нам, обычным людям, пора задуматься и добавить в портфель долю золота для защиты от кризиса и финансовой безопасности. Может быть, и не будет кризиса, и инфляция пойдет на спад, и пролежит золото “мертвым грузом” в портфеле еще несколько лет… Возможен ли такой сценарий? Вполне, но лучше недосчитаться несколько % доходности, но спать спокойно.

Зачастую самое сложное в инвестировании - это ничего не делать. Не знаете, что делать - ничего не делайте. Спокойно ребалансируйте портфель по плану и займите себя образованием и изучением чего-то нового.

Жизнь постоянно меняется, появляются новые технологии, способные изменить мир. Нужно выделять время на исследования нового - даже если решите не воспользоваться, в конечном итоге, этими знаниями. Иногда приходится потратить время, чтобы понять, что это не нужно вашему портфелю. А иногда таким путем находятся жемчужины, увеличивающие вашу доходность в разы.

28 Nov 13:03

Долговые рынки: две новости, хорошая и плохая

Начнем с хорошей - опасность для Италии миновала! Moody's повысило прогноз по Италии с негативного до стабильного! А все так ждали, когда стране присвоят мусорный рейтинг 😎

Италия буквально “чудом” зацепилась за уровнь Baa3, а ведь это самая низкая ступенька инвестиционного рейтинга! Если бы агентство сделало еще шаг, один маленький шаг… И все, многие фонды не смогли бы инвестировать в Италию!

Год назад

Рейтинг снизили чисто из-за политики. “Негатив” получен на отставке бывшего премьер-министра Италии Марио Драги. Страхи были связаны с Джорджией Мелони, поскольку она популист, и возросшим риском дефолта.

Как это тогда отразилось на инвесторах? Спрэд между между доходностью облигаций Италии и Германии увеличился. Аналитики, как обычно, продолжили тупо рисовать свои графики и ждали еще большего скачка!

Но спреды вернулись на свое место еще задолго до повышения рейтинга, а агентство частично потеряло свое влияние, слишком переоценивая политические риски.

Главное - способность обслуживать долг, а не рейтинги! Как раз за два года доля процентных выплат Италии (как доля от ее налоговых поступлений) выросла.

На обслуживания долга идет 16,3% - это треть от проблемных для страны 90-х годов. Средний срок погашения облигаций в 90-х был 3 года, а сейчас более 7 лет!

Пришла беда, откуда не ждали

Обнажились проблемы у самого большого банка Европы. UBS, швейцарский банк, в начале года проглотил Credit Suisse, кто не помнит. На прошлой неделе были проблемы с выводом денег. По соцсетям гуляет скриншот задержки вывода. Судя по всему, банк имеет серьезные проблемы с ликвидностью. При этом UBS пишет о рекордной прибыли. Возможно, прибыль “бумажная”?

К чему мы это?

За подобными событиями надо следить очень внимательно. Особенно тем, кто торгует облигациями. Падение банка такого масштаба может вызвать эффект домино по всем бондам, даже не связанными с UBS.

Нам абсолютно все равно, что будет с самым большим банком Швейцарии но… Это формирует прекрасный шанс для долгосрочных инвесторов купить облигации. Всем, кто собирает портфель из облигаций до конца года, стоит немного подождать.

27 Nov 11:49

👋Всем привет! Традиционный пятничный дайджест вакансий

На этой неделе у нас вакансии Сбера, ВТБ и Совкомбанка. А еще вы можете присоединиться к команде Ozon Fintech.

Наш топ-3
🔷Главный специалист управления ликвидностью Казначейства, Ozon Fintech
https://emcr.io/jobs/2251

🔷Бизнес-аналитик (кредитный калькулятор), Sber
https://emcr.io/jobs/2260

🔷Начальник отдела кредитного анализа, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2250

А вот еще вакансии, которые могут вам понравиться
🔹Заместитель финансового директора (ООО СК Сбербанк страхование жизни), Sber
https://emcr.io/jobs/2246

🔹Руководитель проектов направления сделок слияния и поглощения в департаменте инвестиций и инвестпроектов, Государственная корпорация "Ростех"
https://emcr.io/jobs/2262

🔹Младший специалист ВТБ РОСТ в Управление рыночных рисков, ВТБ
https://emcr.io/jobs/2258

🔹Стажер ВТБ Юниор в Управление цифровой поддержки и продвижения, ВТБ
https://emcr.io/jobs/2257

🔹Стажер ВТБ Юниор в Службу развития инструментов CRM, ВТБ
https://emcr.io/jobs/2256

🔹Эксперт в Управление казначейских операций на открытых рынках, Казначейство, ВТБ
https://emcr.io/jobs/2041

🔹Директор по управлению процентной позицией, Казначейство, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1776

🔹Младший аналитик финансовых рынков, Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/2248

🔹Начальник отдела в Управление по сопровождению клиентов (крупный бизнес), Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2247

🔹Главный бухгалтер в брокер, Кадровый центр Глобал рекрутмент
https://emcr.io/jobs/2261

🔹Юрист по международному праву, International investment bank
https://emcr.io/jobs/2252

🔥Ну и конечно же, больше вакансий здесь:
https://t.me/EMCR_jobs

Всем хороших выходных и успешной карьеры!

https://t.me/ifit_1

24 Nov 15:50

Сегрегационные страшилки

Уже почти неделю обсуждается новость об сегрегации Израилем счетов россиян, которую страна проводит по требованию Euroclear и Clearstream. Названы банки, в которых проходит сия процедура - Дисконт, Апоалим и Леуми - три крупнейших израильских банка.

Сегрегация в нашем случае - обособление счетов и запрет на совершение сделок и переводов, но с возможностью начисления купонов. Несмотря на то, что процедура по сути своей должна бы “обезопасить” счета, клиенты израильских банков с гражданством России, вне зависимости от наличия израильского гражданства и налогового резидентства, столкнулись с блокировками счетов. Все были предупреждены, многие успели продать активы, а вот вывести средства успели не многие.

В случае блокировки, однако, не прослеживается последовательность финорганов в применении сегрегации - иностранные депозитарии ранее поясняли, что если инвесторы-россияне не находятся под персональными санкциями, то могут проводить все операции, просто транзакции проходят по сегрегированным счетам.

Некоторые инвесторы вообще не беспокоятся: купоны продолжают начисляться, деньги лежат на выделенных счетах, и когда это “длинные деньги” - ну и пусть себе лежат, доход-то дают, так рассуждают многие.

Не совсем понятно, почему именно действие Израиля на этом поле подняло такую волну - ведь в странах СНГ распоряжение от Euroclear было получено еще летом. Правда, не у всех центральных депозитариев СНГ имеются счета в Euroclear и Clearstream. Если такие счета не открыты - соответственно, ничего и не надо делать.

Казахстан, например, проводит сегрегацию в три этапа уже в течение года, и вскоре планирует ее завершить. В ОАЭ процедура была проведена этим летом. Но, видимо, в Израиле очень много “наших” - вот поэтому и “волна”?

Так или иначе, ситуация не из приятных, хотя не патовая. Гораздо хуже диспозиция для тех россиян, активы которых заблокированы в Euroclear и Clearstream. Здесь, несмотря на “кусочек пряника” в разъяснениях Euroclear по разблокировке, кнут все-таки играет пока главенствующую роль. Далеко ходить не надо - СПБ не даст соврать.

23 Nov 12:26

В общем, новый указ Президента дает зеленый свет для торговли гражданам РФ на западных биржах через иностранных брокеров и иностранные банки, но только иностранными бумагами, не российскими!

Кстати, вот еще что хочется подчеркнуть. Положения этого указа никак не затрагивают ту ситуацию с торговлей западными бумагами на СПБ-бирже. ПОКА, никакие бумаги российских инвесторов американцы не заблокировали, в отличие, кстати, от европейцев в 2022 году.

СПБ-бирже предоставлена лицензия от Минфина США на то, чтобы спокойно завершить все взаимоотношения с американскими контрагентами и перевести клиентские бумаги из американского Bank of New York в другое место хранения до 31 января 2024 года. Биржа сама решила приостановить торги иностранными бумагами для проведения консультаций и подготовки какого-то решения.

Поэтому, выход указа Президента №844, о котором мы здесь говорим, никак не повлияет на ситуацию с СПБ-биржей. А в остальном – новость сугубо позитивная, хотя и не решающая все проблемы наших инвесторов с владением западными бумагами. Конечно, тумана в указе много.

Непонятно, кто конкретно, какая биржа будет проводить эти специальные торги между россиянами и недружественными иностранцами. Далее, по каким ценам будут считаться ценные бумаги, которые могут быть обменяны на деньги в рамках лимита на обмен в размере 100 тысяч рублей. И самое главное, добровольно ли будет проходить этот обмен?

Если это именно обмен, то очевидно, что решение об участии  должен принимать сам инвестор, причем с обоих сторон- как с нашей, российской, так и с противоположной, «недружественной» стороны. Принудительный обмен- это уже не совсем обмен. А в случае добровольности этой операции, есть серьезные опасения, что «недружественной» стороне это будет гораздо менее интересно. Как уже выше говорилось, россиянин меняет замороженные ценные бумаги на счету НРД в Европе на живые деньги в России, а «недружественный» европеец получает взамен замороженных денег в российском депозитарии НРД в России  замороженные же западные ценные бумаги в том же НРД, но в Европе.

Пойдут ли на это активно иностранцы – пока совсем неочевидно. Но – поживем, увидим. Будем оперативно освещать эту тему у нас на Ютуб-канале и тут в Телеграмме.

Всем добра и удачных инвестиций!

Дзарасов Алан

22 Nov 19:54

More content