EMCR News: EMCR experts
EMCR EMCR
or
Управляющий партнер LETA Capital Александр Чачава покупает игровое подразделения VK [ранее Mail ru Group] - MY GAMES. Сумма сделки составляет $642 млн, в нее вошли все активы направления, в том числе студии и игровые продукты.

Сооснователь MY GAMES Владимир Никольский покинет VK и займется развитием структуры. А VK в свою очередь продолжит развитие игрового направления под брендом VK Play.

Информация о том, что холдинг VK намерен продать свое игровое подразделение появилась весной этого года. СМИ со ссылкой на источник писали, что структура начала “активно искать покупателя через неделю после начала спецоперации”, но сложность заключалась в том, что “MY GAMES - основной источник валютной выручки, а санкции, наложенные на гендиректора компании Владимира Кириенко, грозили вопросами со стороны зарубежных партнеров”. Сообщалось, что холдинг искал покупателей в азиатском и ближневосточном регионах.

Источник, близкий к правительству, также отмечал, что ранее топ-менеджмент VK провел встречу с крупнейшей китайской игровой студией Tencent Games. По его словам, обсуждалась возможность заключения формальной сделки, когда, например, холдинг мог передать лицензии на продажу своих игр, а сама разработка остаться в России, и получилось бы “своеобразное прокси-юрлицо”. Подобное решение могло помочь VK сохранить валютную выручку, отмечал собеседник.

MY GAMES разрабатывает и издает игры для ПК, консолей и мобильных устройств - всего в портфеле больше 150 игр [например, War Robots, Hustle Castle, Left to Survive], компания также продает игры через свой магазин приложений. По данным до 24 февраля, у игрового подразделения было 12 региональных офисов и представительств в России, Европе, США и Азии. По итогам прошлого года выручка выросла на 10,5%, до 43,8 млрд руб. Игровое подразделение приносило VK треть всей выручки, при этом по итогам III квартала 2021 года 77% выручки MY GAMES получила за пределами России и СНГ - ключевыми рынками были США, Германия и Франция.

@rusven
27 Sep'22 20:27
Книги для чтения в апреле-мае:

Льюис про FTX (2023, как раз суд закончился...)

Бакман, повеселее (2019)

Ширвиндт, хоть и поздновато (2014)
Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon
Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon
29 Mar'24 00:01
О распределении и концентрации доходов и активов.

Банк России в обзоре брокеров представил распределение активов по брокерским счетам. Всего на конец 2023 было 39 млн счетов, но только 13,6 млн ненулевые и 4,6 млн с активами больше 10 тыс. руб.

Общая сумма на счетах физлиц упала с 8,3 до 6,0 трлн в 2022 и выросла до 9,2 трлн руб. в 2023. ЦБ не приводит структуру активов отдельно по физикам, но известно, что у них основная часть в акциях. А почти весь приток идет пока в облигации - 0,9 из 1 трлн всего притока за 2023 пришло в облигации резидентов, включая ОФЗ, и паи (в основном, в денежные фонды).

У юрлиц динамика схожая, но активов больше - 13 трлн (в акциях, скорее всего, немного). Всего доля российских акций на брокерских счетах 31% или 6,8 трлн.

Концентрации активов, конечно, впечатляет. Я консолидировал данные от ЦБ по брокерским счетам, от АСВ по депозитам и от Росстата по зарплатам:

📈 Брокерские счета ненулевые на 01.01.2024 (ЦБ)
0.1% (9 тыс.) с остатками >100 млн руб. владеют 45% средств
0.7% (90 тыс.) с остатками 10-100 млн руб. владеют 27% средств
4.5% (0.6 млн) с остатками 1-10 млн руб. владеют 20% средств
остальные 95% (13 млн клиентов) до 1 млн владеют 8% средств

📈 Вклады физических лиц на 01.01.2024 (АСВ)
0.1% (0.3 млн) с остатками >10 млн руб. владеют 30% вкладов
3.5% (9.3 млн) с остатками 1-10 млн руб. владеют 41% вкладов
12% (32 млн) с остатками 0.1-1 млн руб. владеют 25% вкладов
остальные 84% счетов до 100 тыс. владеют 5% вкладов

📈 Зарплаты в месяц (Росстат, апрель 2023)
0.1% (24 тыс. чел.) получают >1 млн руб. (3% всего ФОТ)
3.8% (1.1 млн чел.) получают 0.2-1 млн руб. (17% всего ФОТ)
51% (14 млн чел.) получают 50-200 тыс. руб. (60% всего ФОТ)
на остальных 45% работников приходится 20% ФОТ

Кстати, самое справедливое распределение по сделкам на рынке недвижимости, но об этом как-нибудь в другой раз.

💡Когда мы смотрим на миллионы брокерских счетов, нужно понимать, что рынок делают не они… А не более 100 тыс. клиентов со счетами >10 млн, которые владеют 72% активов, в том числе 45% активов у 9 тыс. хайнетов (HNWI) с >100 млн на счете. Около 500 клиентов имеют остатки на счетах от 1 млрд руб. (владеют 21% всех активов)

Судя по динамике вкладов, крупнейшие вклады от 10 млн активно перетекают на брокерские счета. В то же время не растут активы в низком и среднем сегменте (брокерские счета до 10 млн и вклады до 1 млн руб.)

Кстати, по распределению вкладов можно судить о том, кто является основными бенефициарами жесткой ДКП и высоких ставок. Примерно 15% всех вкладов, формирующих >90% всех средств. Хорошо бы, чтобы Банк России посчитал более точное распределение не по вкладам (их в среднем до 3х на человека), а по головам. И заодно динамику за полгода - сколько сберегли от доходов те 85%, кто почти не имеет сбережений.

@truevalue
28 Mar'24 22:48
В последнем аукционе ничего не поменялось со стороны Минфина. Он продолжил размещать преимущественно ОФЗ более 10 лет до погашения, несмотря на недовыполнение плана по более коротким выпускам.

Длинные ОФЗ обходятся все дороже – новый максимум 13,55% годовых с дюрацией 7 лет по ОФЗ 26243 (51 млрд по номиналу, в том числе 23 на доразмещении). Короткий выпуск ОФЗ 26226 разместили лишь на 9 млрд под 13,25% на 2 года.

Всего в 1кв. 2024:

▪️размещено по номиналу 828 млрд (с учетом доразмещений), выручено в деньгах 757 млрд. План 800 как бы выполнен;

▪️почти все размещено в два выпуска длинных ОФЗ 26243 и 26244 в среднем на 0,25% выше кривой ОФЗ, то есть с дисконтом ~1,5% по цене;

▪️в три коротких выпуска ~2 года дюрации пришло совсем мало 5%. Естественно, когда отсекают заявки на 0,5% ниже кривой ОФЗ в среднем, или хотят премию до 1% по цене.

Тут знающие люди будут возражать, что кривая ОФЗ у нас считается неправильно. Но по-моему Минфин сам способствует формированию неверных ожиданий. В том числе не помогает ДКП и инфляционному таргетированию (ИТ) от ЦБ: занижаем краткосрочные ставки и стоимость кредитов на потребление, завышаем длинные ставки и ограничиваем кредиты на инвестиции.

По Алексею Заботкину ИТ не ограничивает предложение:

💬 Потому что ключевая ставка в большей степени влияет на ставки по коротким депозитам и кредитам. А предложение, рост производственных возможностей экономики в большей степени зависит от долгосрочных ставок.

Все сложнее, на самом деле, но в этом вопросе должно быть общее понимание и взаимодействие между госструктурами. Тем более, что Банк России сам отдаёт Мосбирже распоряжения по аукционам и доразмещению ОФЗ.

@truevalue
28 Mar'24 22:48
💬 Антон Силуанов: все задачи по развитию туризма будут обеспечены финансами в бюджете РФ

Все задачи по развитию туризма будут обеспечены финансами в бюджете, но каждый бюджетный рубль должен привлекать частные инвестиции. Об этом рассказал Министр финансов России Антон Силуанов в ходе совещания у Президента РФ о создании федеральных круглогодичных морских курортов.

🟡 Министр подчеркнул, что в шестилетнем финансовом плане Минфина уже заложены 403 млрд рублей на реализацию нацпроекта по туризму на 2025-2030 гг.

Также предусмотрено 103 млрд рублей на федеральный проект «Пять морей и озеро Байкал» и еще 205 млрд рублей на финансирование инфраструктурных проектов.

📄Согласно плану, каждый бюджетный рубль должен привлечь 5 рублей частных инвестиций. Антон Силуанов обратил внимание на необходимость контроля этого показателя.

По словам Министра, за прошлый год прибыль туристической индустрии составила почти 280 млрд рублей, это примерно в 2,3 раза больше чем в 2019 году.

«Мы видим, что отрасль растет, становится привлекательной с точки зрения бизнеса», — подчеркнул глава Минфина.


@minfin
28 Mar'24 22:30
💸Альфа-Банк дал прогноз по дивидендам российских компаний в апреле

В 2023 году многие российские компании получили рекордную прибыль, поэтому инвесторы могут рассчитывать на щедрые дивиденды. В апреле о выплатах могут объявить несколько компаний:

▪️МТС
За 2023 год МТС может заплатить по ₽34,8 на акцию, что соответствует 11,7% дивидендной доходности по текущим ценам.

▪️ММК
Дивиденд ММК за прошлый год может составить ₽2,75 на акцию (доходность 4,9%). Если компания примет решение распределить еще и прибыль 2022 года, то совокупная выплата может достигнуть ₽5 (8,8%).

▪️«Магнит»
Дивиденды «Магнита» могут составить ₽981 на акцию, что соответствует доходности в 12,6%.

▪️«Газпром нефть»
При выплате 75–100% от чистой прибыли дивиденд за четвертый квартал может составить ₽18-24 на акцию. Дивдоходность — 2,5-3,3%.

▪️«Совкомфлот»
Если «Совкомфлот» выплатит 50% прибыли по МСФО, то дивиденд может составить ₽11,3 на акцию. Это даст 8,8% дивдоходности.

▪️«Татнефть»
На финальные дивиденды за 2023 год компания может направить по ₽30,8 на каждый тип акций. Дивдоходность в таком случае составит 4,47%.

Подробнее ➡️ Альфа-Банк дал прогноз по дивидендам российских компаний в апреле

@selfinvestor
28 Mar'24 21:29
💳 Выручка «Юнионпэй» по РСБУ за 2023 год выросла почти на 30%

Выручка российской дочерней компании UnionPay — «Юнионпэй» — по РСБУ в 2023 году составила 278,7 млн рублей, тогда когда в 2022 году она была на уровне 216 млн рублей. При этом чистая прибыль компании также увеличилась на 16,8% с 25 млн рублей в 2022 году до 29,2 млн рублей.

Кроме того, в 2023 году на 9,5% выросли и активы платежной системы, до 398,5 млн рублей, против 363,8 млн рублей в 2022 году.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 21:07
✈️ Лизингодатели требуют от страховщиков $10 млрд за самолеты, застрявшие в России

Иски крупнейших мировых лизингодателей к перестраховочным компаниям, в рамках которых они требуют со страховщиков $10 млрд за сотни застрявших в России самолетов, должны рассматриваться в Лондоне, а не Москве, постановил Высокий суд Лондона в четверг, 28 марта. Об этом сообщает агентство Reuters.

Судья Эндрю Хеншоу постановил, что рассмотрение дел должно продолжаться в британской столице, заявив в письменном постановлении, что “истцы вряд ли смогут добиться справедливого судебного разбирательства в России”, сообщает Reuters.

Лизинговые компании, включая ирландскую AerCap и американскую Carlyle Aviation Partners, требуют от страховщиков возмещения убытков, которые они понесли после февраля 2022 года, когда более чем 200 зарубежных самолетов были заблокированы в России из-за введенных санкций.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 20:52
📊 Рейтинговые действия за 28.03.2024:

✅ АО "ААА УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ" подтвержден A++ Стабильный 28.03.2024
⬆️ Облигации ГИДРОМАШСЕРВИС серии 001Р-01 повышен ruA 28.03.2024
⬆️ АО "ГРУППА ГМС" повышен ruA Стабильный 28.03.2024
🆕 Облигации МТС серии 002P-05 присвоен ruAAA 28.03.2024
🆕 Облигации МТС серии 002P-04 присвоен ruAAA 28.03.2024
28 Mar'24 20:36
США: чистые внешние обязательства подобрались к $20 трлн

Читая международная инвестпозиция (МИП) США по итогам 2023 года обновила рекорд в долларах и достигла -$19.8 трлн, из которых: портфельные инвестиции -$13.3 трлн, прямые инвестиции -$4.1 трлн, прочие инвестиции -$3.1 трлн.

Общие внешние обязательства США выросли за год на $6.5 трлн составили на конец 2023 года $54.3 трлн, общие внешние активы выросли за год на $2.9 трлн и составили $34.5 трлн. Правда в процентах к ВВП чистая МИП все же не поставила рекорд и составила -72.3% ВВП, но долгосрочная тенденция на ухудшение, резко усилившаяся после 2008 года остается актуальной.

Одно из следствий существенного роста внешних обязательств и ставок стало то, что в текущем счете платежного баланса чистые внешние доходы (первичные и вторичные) снова стали отрицательными, хотя они не очень большие (-$39 млрд в год). Но фактически балансируется большое отрицательное сальдо торговли товарами (-$1.07 трлн) счета за счет портфельных инвестиций (+$1.16 трлн) и относительно стабильного экспорта услуг.

Долгосрочно такая конструкция неустойчива, чтобы продолжать активно привлекать капитал нужно либо предлагать более высокую доходность (что сейчас и присутствует но формирует дополнительное ухудшение текущего счета по статье чистых доходов), либо более высокую относительную безопасность активам (в относительном выражении). Либо разворот притока активов должен ослабить доллар/обесценить активы достаточным образом, чтобы скорректировался дефицит торгового баланса торговый баланс.

️Странным образом «самоубился» чат в канале, так что пришлось сделать новый...

@truecon
28 Mar'24 20:25
📱 Yandex N.V. заключила окончательное соглашение по продаже российского бизнеса

Нидерландская компания Yandex N.V. заключила окончательное соглашение с покупателем российского бизнеса группы, а также некоторых международных «дочек» группы, говорится в сообщении компании. Общая сумма сделки составила 475 млрд рублей.

🔺 На сегодняшний день мы получили все необходимые разрешения регулирующих органов в России, включая одобрение правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями и антимонопольное одобрение Федеральной антимонопольной службы», — отмечается в сообщении Yandex N.V.

В сообщении российской структуры «Яндекса» поясняется, что сделка будет проведена в два этапа. При этом компания ожидает, что условия для закрытия первого этапа сделки будут выполнены уже в ближайшие недели, 30 апреля.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 20:06
Годовой ввод мощности ветровых и солнечных генераторов впервые в истории превзошел глобальную установленную мощность АЭС. Такой вывод можно сделать на основе нового выпуска статистического обзора от Международного агентства по ВИЭ (IRENA).

В 2023 г. мировой прирост мощности ветровых установок и солнечных панелей (без учета солнечных концентраторов) достиг 461,5 гигаватта (ГВт), из них 63% (292,8 ГВт) приходилось на долю КНР. Для сравнения: «чистая» общемировая мощность действующих АЭС к марту 2024 г. составляла 373,3 ГВт.

Бум ВИЭ был бы невозможен без удешевления технологий в последние десять лет. Так, в США средняя стоимость ввода солнечных панелей с 2013 по 2021 гг. снизилась более чем вдвое (с $3705 до $1561 на киловатт, кВт), а наземных ветровых генераторов – на 25% (с $1895 до $1428 на кВт). Это во многом напоминает путь, которые прошли персональные компьютеры в период между 1984 г., когда Apple выпустила первый Macintosh, и 1995 г., когда Microsoft начала продажи операционной системы Windows 95.
В США в 2023 г. было введено в эксплуатацию 33,8 гигаватта (ГВт) ветровых и солнечных генераторов и накопителей энергии, следует из данных S&P Global Platts. Для сравнения: «чистый» прирост мощности газовых электростанций в США в период с января 2020 г. по январь 2024 г. достиг 26,0 ГВт (ввод новых минус закрытие старых объектов генерации).

Ввод мощности солнечных генераторов в 2023 г. увеличился на 49%, ветровых генераторов – на 27%, а накопителей энергии – более чем вдвое. При этом на стадии строительства либо планирования в США находится еще 170,9 ГВт мощности ВИЭ, из которых свыше половины приходится на солнечные панели, в том числе благодаря удешевлению технологий: по данным Минэнерго США, стоимость ввода солнечных панелей в период с 2013 по 2021 гг. сократилась более чем вдвое – с $3705 до $1561 на киловатт мощности (значения приведены в номинальном выражении за каждый год, без поправок на инфляцию).
Стоимость ввода солнечных панелей в США сократилась более чем вдвое

Удельные затраты на строительство солнечных электростанций в США за последнее десятилетие снизились более чем вдвое: если в 2013 г. ввод 1 киловатта (кВт) мощности фотогальванических панелей обходился в среднем в $3705, то в 2021 г. – в $1561, согласно подсчетам Управления энергетической информации (более поздних данных нет).

Удельная стоимость строительства наземных ветровых генераторов за тот же период сократилась на 25% – с $1895 на кВт в 2013 г. до $1428 на кВт в 2021 г. Это во многом объясняет ускорение темпов ввода мощностей:

• Если в период с января 2016 по январь 2020 гг. в США было введено в строй 24,3 гигаватта (ГВт) солнечных панелей, то с января 2020 по январь 2024 г. – 56,2 ГВт (без учета автономной генерации в промышленности, а также жилищном и коммерческом секторе).

• Темпы ввода ветровых генераторов за тот же период ускорились с 31,4 ГВт до 43,9 ГВт соответственно.
More replies
28 Mar'24 20:02
📱«Яндекс» сообщил о продлении до 30 апреля срока для закрытия первого этапа сделки по продаже российского бизнеса

МКПАО «Яндекс», будущая головная компания российского бизнеса, недавно стала публичной и подала заявление на получение листинга на Московской бирже.

В феврале компания указывала, что сделка пройдет в два этапа. Второй этап должен завершиться примерно через семь недель после первого.

https://quote.ru/news/article/6605a1239a79476b69b842f1

@selfinvestor
28 Mar'24 20:02
🎲CNBC назвал Trump Media и Reddit новыми акциями-мемами

Обе эти компании, как и GameStop, популярны среди частных инвесторов. При этом с момента выхода на биржу акции Reddit и Trump Media & Technology Group уже значительно подорожали вопреки слабым финансовым показателям.

За девять месяцев 2023 год Trump Media получила убыток $49 млн при выручке в $3,3 млн. Платформа Reddit по итогам 2023 года сообщила о чистом убытке в размере $91 млн и выручке $804 млн. Однако рыночная стоимость каждой из компаний благодаря ралли в акциях уже превысила $9 млрд.

CNBC напомнил о ситуации с GameStop. В начале 2021 года ее котировки за месяц взлетели на 1625% — с $18,8 до $325. Однако с середины 2021 года бумаги начали постепенно падать и сейчас торгуются вблизи отметки $13 за акцию. Таким образом, почти каждый человек, купивший акции GameStop за последние три года, находится в минусе.

Подробнее ➡️
CNBC назвал Trump Media и Reddit новыми акциями-мемами

@selfinvestor
28 Mar'24 19:41
❔Как динамика кредитования в феврале соотносится с ожиданиями ЦБ?

🟢Ипотека – "соответствует ожиданиям [ЦБ] по охлаждению рынка" и приросту портфеля на 7–12% по итогам года

• Выдачи – 330 млрд руб. (-21.9% г/г | -14.5% м/м с.к.)

• Доля льготной ипотеки в выдачах снизилась до 66% – минимум с августа прошлого года

• Портфель (18.4 трлн руб.) прибавил 122 млрд руб. | 0.7% м/м

🟡Траектория корпоративного кредитования – в рамках прогноза по росту портфеля на 6–11% по итогам 2024

• Портфель вырос на 0.5 трлн руб. | 0.6% м/м до 74.6 трлн

• Более половины прироста (273 млрд руб.) – валютные кредиты

• Одна из основных причин "сдержанной динамики" рублевого кредитования – погашение ряда кредитов с получением бюджетных средств по госконтрактам

=> динамику пока нельзя назвать устойчивой

🔴Потребительское кредитование растет выше прогноза ЦБ в 3–8% г/г на конец года – одновременно потребительская активность остается высокой

• В феврале портфель вырос на 127 млрд руб.| 0.9% м/м до 13.9 трлн руб.

• В январе–феврале именно потребительское кредитование отвечает за бóльшую часть прироста портфеля кредитования физлиц – в 2023 главную роль играла ипотека

💡Кредитование постепенно сходится к траектории, которую хотел бы видеть ЦБ, – но риски (в первую очередь, со стороны потребительской активности) сохраняются

• Текущее замедление вызвано не только эффектами от ужесточения ДКП, но и возвращением к соблюдению НКЛ и ужесточением условий основной программы льготной ипотеки

@xtxixty
28 Mar'24 19:32
▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 144 уже на YouTube

В этот раз мы выяснили, выдержит ли давление публичный рынок долга после очередного сохранения ключевой ставки, рассказали, что нужно знать при приеме заявок на выкуп заблокированных активов, уточнили, помогут ли привлечь инвесторов новые налоговые вычеты, а также представили календарь предстоящих конференций Cbonds и дайджест новых размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Анастасия Пузанова, руководитель investor relations-проектов департамента корпоративных финансов, Цифра брокер
• Сергей Гришунин, управляющий директор рейтинговой службы, НРА
• Сергей Тарасевич, юрист практики налогового и административного права, «Максима Лигал»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀
Рынок под давлением, тонкости выкупа и неоднозначность долгосрока | Cbonds
В этот раз мы выяснили, выдержит ли давление публичный рынок долга после очередного сохранения ключевой ставки, рассказали, что нужно знать ...
28 Mar'24 19:32
💰 США и Великобритания расследуют переводы на $20 млрд через российскую криптобиржу

США и Великобритания в рамках усилий по пресечению обхода антироссийских санкций проверяют криптовалютные транзакции более чем на $20 млрд, прошедшие через российскую криптобиржу Garantex, сообщает Bloomberg.

По данным источников агентства, платежи, ставшие предметом проверки, проходили через криптобиржу Garantex с использованием привязанной к доллару криптовалюты Tether. По их словам, переводы были осуществлены после того, как в отношении Garantex были введены санкции со стороны США и Великобритании по подозрению в содействии финансовым преступлениям и незаконным операциям в России.

Никаких предположений о правонарушениях со стороны зарегистрированной на Британских Виргинских островах компании Tether Holdings, эмитирующей стейблкоин USDT, не поступало, отметили они, добавив, что расследование продолжается и пока что рано делать выводы, “учитывая сложность и непрозрачность криптовалютных транзакций”.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 19:14
Еще реклама перед днём открытых дверей в субботу - интервью:

https://t.me/nes_official/1729

Валерия и магистерскую работу написала весьма любопытную, с моей скромной помощью.
Российская экономическая школа
«Толчком в развитии карьеры служит сообщество РЭШ»

Валерия Ежова — выпускница магистерской программы «Финансы, инвестиции, банки» (MAF`2023...
«Толчком в развитии карьеры служит сообщество РЭШ»

Валерия Ежова — выпускница магистерской программы «Финансы, инвестиции, банки» (MAF`2023) и ведущий продуктовый аналитик в департаменте кредитования бизнеса Тинькофф Бизнес. В преддверии Дня открытых дверей магистратуры РЭШ мы поговорили с Валерией о том, почему после окончания ВШЭ она решила поступать в магистратуру РЭШ, чем привлекла ее профессия продуктового аналитика и как полученное в РЭШ образование помогает ей в работе и в жизни. Читайте интервью с Валерией Ежовой на сайте.

А если вы хотите узнать о РЭШ больше и пообщаться с Валерией лично, регистрируйтесь и подключайтесь к Дню открытых дверей магистратуры РЭШ 30 марта в 13:00 в формате онлайн.
More replies
28 Mar'24 19:00
❗️Объем денежных средств на балансе АСВ вырос в 60 раз до 1,2 трлн рублей, это могут быть заблокированные на счетах типа «С» средства

Объем денежных средств на балансе Агентства по страхованию вкладов за прошлый год вырос почти в 60 раз и на 31 декабря составил почти 1,2 трлн рублей, свидетельствует годовой отчет АСВ. Объем денег на балансе агентства, не включенных в средства фондов страхования банковских депозитов, пенсионных накоплений и резервов, составляет почти пятую часть от всех активов АСВ.

В начале прошлого года заблокированные на счетах типа «С» средства нерезидентов были переведены из НРД в АСВ. Тогда их объем составлял немногим менее 0,5 трлн рублей

Счета типа «С» стали использоваться в России после начала военных действий на Украине для «заморозки» средств «недружественных» нерезидентов в ответ на санкции со стороны так называемых «недружественных» держав. С марта 2022 года на них поступают все выплаты в пользу нерезидентов (дивиденды, проценты, погашения).

Главный аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Виктор Тунев ранее рассчитывал, что в 2023 году средства на счетах типа «С» могут достичь порядка 1 трлн рублей. Эта цифра корреспондируется с тем объемом средств, который отражен на 31 декабря в виде денежных средств на балансе АСВ.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest
28 Mar'24 18:37
👇 Убыток АСВ за 2023 год составил 29,5 млрд рублей

По итогам 2023 года Агентство по страхованию вкладов понесло чистый убыток по РСБУ в размере 29,5 млрд рублей, хотя в 2022 году агентство получило прибыль в 250 млн рублей, следует из отчетности госкорпорации.

🔺 Убыток агентства по итогам 2023 года образовался в связи с созданием резервов под активы, приобретенные в ходе осуществления мер по предупреждению банкротства банков», — говорится в отчете АСВ.

Вместе с этим в прошлом году АСВ и ЦБ разработали типовое генеральное соглашение на случай будущих санаций для «повышения ответственности инвесторов», указано в отчете. В документе, который подписывается регулятором, агентством и инвестором, предусмотрена система штрафов для инвесторов за неисполнение обязательств по плану санации и этому соглашению. Оно будет являться типовым и обязательным.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 18:27
⚡️ Товарно-сырьевая биржа запустит фьючерсы на бензин для частных инвесторов

На товарно-сырьевой бирже СПбМТСБ уже обращаются фьючерсы на нефтепродукты, но они поставочные. Теперь площадка решила запустить расчетные контракты — на бензин Аи-92 и дизельное топливо ДТ. Срок — лето 2024 года.

Об этом заявил заместитель управляющего директора по рынкам газа и электроэнергии — начальник управления развития рынка деривативов СПбМТСБ Алексей Чечурин. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций» с международного форума «Биржевой товарный рынок — 2024», организованного этой торговой площадкой.

Технические параметры контрактов

🟠 Лот — одна тонна
🟠 Торгуется значение индекса (цена одной тонны нефтепродуктов)
🟠 Гарантийное обеспечение — 5-8% от стоимости контракта (около 5 тыс. рублей)

Старший вице-президент СПбМТСБ Антон Карпов отметил, что площадка провела консультации с крупными брокерскими компаниями и пришла к выводу о том, что этот проект может стать «прорывным».

🗣 «У нее [программы новых фьючерсов] есть сразу потребители — это частные инвесторы. Интересен ли им будет фьючерс на бензин? С точки зрения названия инструмента и его маркетирования среди десятков тысяч потенциальных частных инвесторов, нам кажется, это очень перспективное направление. И здесь мы, конечно, надеемся сделать шаг вперед», — отметил он.

https://quote.ru/news/article/660585529a7947bab1516b7c

@selfinvestor
28 Mar'24 18:21
❔Модель поведения на рынке труда: сберегательная или потребительская?

🔥В постпандемийном мире рынку труда присуще "самоужесточение" – компании в условиях дефицита труда стремятся "запастись" им

• Так, в ЕС структурно более высокими стали значения Labour Hoarding Index – он отражает долю компаний, которые одновременно ожидают снижения своего выпуска и роста или сохранения на прежнем уровне числа сотрудников

=> часть усиления напряженности на рынке труда не является необходимой и органической

❔Может ли ситуация в России быть похожей? Иными словами, могут ли дефициты на рынке труда частично быть "искусственными"?

👆Скорее нет – на графике показываем динамику потребности в рабочей силе и ожиданий предприятий по выпуску

• Сейчас и потребность в рабочей силе, и ожидания по выпуску по экономике в целом смотрят вверх

@xtxixty
28 Mar'24 18:19
🏗Актуализация оценки: девелопмент — в ожидании новой концепции льготной ипотеки

• Рекордный объем продаж застройщиков в прошлом году ставит высокую планку для дальнейшего роста показателя.

• Ключевые факторы для рынка — решение о продлении программы ипотеки с господдержкой, регуляторные изменения со стороны Минфина и политика Банка России по ключевой ставке.

• В своих финансовых моделях мы учли успешные операционные результаты застройщиков за 2023 г.

• Мы сохранили рейтинг «Покупать» по бумагам ПИК СЗ и ГК Самолет и повысили целевые цены по ним до 1140 руб/акцию и 5100 руб/акцию соответственно.

• Целевые цены по Etalon Group и Группы ЛСР также увеличены, до 110 руб/акцию и 980 руб/акцию, но рейтинг по бумагам этих компаний — по-прежнему «Держать» в свете недавнего роста котировок.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance
28 Mar'24 18:14
💻 Регистрация участников в системе ГИС Торги будет обязательной

Директор Департамента регулирования имущественных отношений Андрей Воронцов в рамках всероссийского совещании Федерального казначейства рассказал о развитии сервиса ГИС Торги, предназначенного для проведения торгов государственного и муниципального имущества.

Говоря об изменениях регулирования в этой области, он отметил, что совместно с Федеральным казначейством Минфин России работает над введением обязательной регистрации участников торгов на электронных площадках черед ГИС Торги, заключением договоров купли-продажи, изменениям к этим договорам и подписанием актов приема передачи имущества в электронной форме.

«Для этих целей мы готовим и акты правительства, и законодательные акты в виде поправок в Земельный Кодекс, Закон о приватизации. Это необходимо для прослеживаемости сделок с имуществом, а также, чтобы видеть взаимосвязь между заключением договора и его исполнением», — рассказал Андрей Воронцов.


📄 Он отметил, что по поручению Правительства РФ сейчас готовится эксперимент, затрагивающий торги федеральным имуществом, а также торги, связанные с приватизацией федерального имущества, продажей имущества, обращенного в федеральную собственность и по другим видам имущества.

Основной посыл эксперимента — проведение торгов в электронном виде и прослеживаемость всех сделок от их начала до заключения договора в электронном виде и до исполнения и оплаты договора, передачи имущества покупателям. Необходимо, чтобы сделка проходила в электронном виде в ГИС Торги и позволяла проследить все этапы ее совершения.

📌 Подробнее

@minfin
28 Mar'24 18:11
📺 Большой разговор об экономике на стриме «РБК Инвестиций» прямо сейчас. У нас в гостях суперпрофи — экономист Михаил Задорнов. Говорим про рубль, инфляцию, изменение налоговой системы. И ждем ваших вопросов под этим постом или в комментариях к трансляции.

👉 Смотрите на нашем YouTube-канале

@selfinvestor
28 Mar'24 18:01
🆕 Семья банковских депозитов скоро пополнится новым членом, речь о так называемых договорах жилищных сбережений или, простым языком, жилищных депозитов. Законопроект уже одобрен Правительством и Банком России.

Давайте разберемся, что это за зверь такой и зачем он нужен.

Жилищный депозит - это разновидность целевого вклада предназначенного для накопления первоначального взноса по ипотеке который имеет ряд особенностей:
• открывается на срок от года
• средства могут использоваться только для покупки жилья или участия в долевом строительстве
• имеет повышенное покрытие АСВ в размере 10 млн.
• дает вкладчику право на заключение договора ипотеки в банке, где открыт депозит

🌱 По задумке авторов проекта, "запуск системы жилищных сбережений является механизмом обеспечения «выращивания» ипотечных заемщиков".

🧡 О перспективах нововведения рассуждает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:

Жилищные вклады - это идея, продолжающая стремление удлинить банковские пассивы за счет населения. В рамках этого стремления уже обсуждался вариант введения безотзывных вкладов. Но почти сразу стало понятно, что даже в случае их введения большие объемы средств на соответствующих счетах не аккумулируются, по крайней мере, в текущих условиях. Дело в том, что безотзывные вклады имеют право на жизнь в условиях полной предсказуемости расходов граждан на длинном горизонте, то есть, в условиях макроэкономической стабильности. А при колебаниях инфляции и не стабилизировавшихся окончательно инфляционных ожиданиях такие вклады не только не пользовались бы спросом, но и грозили бы негативными социальными эффектами.
Идея жилищных вкладов - это уже уступка по сравнению с гипотетическими безотзывными вкладами. Потому что, согласно законопроекту, их можно изъять в любое время, но с потерей процентов - точнее, их пересчетом по минимальной ставке для вкладов до востребования, если средства не направлены на первый взнос по ипотеке. И все же контроль за целевым использованием сбережений и потеря процентов - это большие недостатки по сравнению с обычными вкладами. При этом никто не запрещает гражданам сберегать средства во вкладах в целях их последующего расходования на первый взнос и платежи по ипотечным кредитам. При этом, если что-то пойдет не по плану, средства с обычного вклада, очевидно, можно использовать и на иные цели без лишних ограничений и контроля. В этом контексте важно отметить, что, согласно законопроекту, наличие жилищного вклада не является безусловной гарантией одобрения ипотечного кредита. Соответственно, преимущества такого вклада перед иными стандартными формами сбережений сомнительны даже в контексте перспектив получения ипотечного кредита.
28 Mar'24 17:49
Банк России опубликовал методические рекомендации по управлению риском информационной безопасности и обеспечению операционной надежности для банков и НФО.

https://naufor.ru/tree.asp?n=28064

❗Для НФО в документе содержатся подходы к реализации требований Положения Банка России от 15 ноября 2021 года № 779-П.
28 Mar'24 17:36
⭐️ Financial Times назвало самого высокооплачиваемого банкира в Европе

Им стал глава UBS Серджио Эрмотти, получивший в 2023 году вознаграждение в размере 14,4 млн швейцарских франков ($15,9 млн). При этом это зарплата только за девять месяцев, годовой заработок банкира мог бы составить 19,2 млн швейцарских франков, подсчитало Financial Times. В UBS размер гонорара объясняют достижениями банкира в процессе интеграции с Credit Suisse, потерпевшим крах в прошлом году.

Таким образом, Эрмотти в 2023 году получил самую высокую зарплату среди руководителей крупнейших банков в Европе, “обойдя” коллег из Santander, HSBC, Deutsche Bank и UniCredit. Тем не менее, зарплата главы UBS все равно не дотягивает до премий, выплаченных банкирам с Уолл-стрит. В прошлом году глава JPMorgan Джейми Даймон получил $36 млн, глава Goldman Sachs Дэвид Соломон - $31 млн, а покидающий пост главы Morgan Stanley Джеймс Горман - $37 млн.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 17:31
🛒 Магнит стряс с дочек дивиденды
Российский ретейлер отчитался по РСБУ за 2023. Почему это важно?

Магнит (MGNT)
Mcap: ₽0,8 трлн
P/E: 24 (по МСФО LTM)


💰 Главное из отчетности

- Доходы от участия в других организациях: ₽97,6 млрд
- Чистая прибыль: ₽98,3 млрд

Большая часть кэша компании сейчас находится в займах у дочерних компаний, но при необходимости, скорее всего, Магнит сможет вернуть эти деньги. Прибыль сформировала дивидендную базу, и при желании компания имеет достаточно денег для выплаты.


🚀 Дорога ложка к обеду
Две недели назад аналитики MP дали инвестидею по акциям Магнита, где, в принципе, подробно описали, чего мы ждем от отчета по РСБУ. Все как по нотам: компания подняла с "дочек" деньги на головную структуру, что подразумевает дивиденды.

Прибыль в ₽98,3 млрд подразумевает максимальные дивиденды в ₽970 на акцию (доходность 12,4%). Не забываем также, что чистый долг/EBITDA = 0,9x, а исторически комфортный уровень — 1,5x. То есть вряд ли у компании есть резон направлять большую сумму на погашение долга.

Кстати, котировки акций ретейлера достигли пятилетнего максимума. Но аналитики MP считают, что бумаги по-прежнему нужно держать в портфеле. Во-первых, выплат еще не было (даже дата СД не объявлена), во-вторых, мы ждем от компании потенциальных выплат по результатам операционной деятельности в 2024 году.

@marketpowercomics
☄️Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея" только бумаги с наибольшим потенциалом роста!


🔹Что это за бумага?
Магнит (MGNT) — российский ретейлер, под управлением у которого 28 тыс. магазинов общей торговой площадью 10 млн кв. метров. Это вторая крупнейшая сеть продуктового ретейла в России (после X5) с долей рынка 11%.

Также владеет крупнейшей логистической сетью в РФ из 45 распределительных центров площадью в 2 млн кв. метров.


🔹Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Магнит — наш фаворит в сегменте российского ретейла.

Прямо сейчас идея в том, что компания может выплатить дополнительные дивиденды, так как финальный дивиденд за 2021 год выплачен не был. Дело в том, что после событий февраля 2022 года Магнит долгое время не мог собрать кворум акционеров для утверждения выплат, потому что более чем 50% акций владели нерезиденты.

Однако в ноябре 2023 года Магнит объявил о завершении выкупа 29% от всех акций у иностранцев, что позволило компании провести ГОСА и даже выплатить акционерам небольшие дивиденды за 2022-й — ₽412,13 на акцию. На это компания потратила ₽42 млрд.

При этом текущий уровень долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA = 0,9x) находится намного ниже исторически комфортного уровня (1,5x). Поэтому аналитики MP ожидают, что в этом году Магнит может выплатить дополнительные дивиденды — в районе ₽800 на акцию. И в эти расчеты не включены потенциальные выплаты по результатам операционной деятельности компании в 2024 году.


‼️Почему покупка наиболее актуальна сейчас?
По мнению аналитиков MP, Магнит в течение месяца может раскрыть отчетность по РСБУ, которая покажет, сколько средств компания подняла с "дочек" на головную структуру — сумма будет косвенно подразумевать дивидендные возможности Магнита. И это может стать триггером роста котировок.


🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.

@marketpowercomics
More replies
28 Mar'24 17:19
💼 Около ₽3,5 трлн
российские публичные компании выплатят в виде дивидендов с мая по август, подсчитали в инвестбанке «Синара».

Из общей суммы дивидендов 20–25% получат частные инвесторы, которые обычно реинвестируют половину таких доходов обратно в рынок акций. Таким образом, этим летом дополнительный приток, сформированный за счет дивидендных выплат, может составить примерно ₽500 млрд, что эквивалентно десяти среднедневным объемам торгов в секции акций на Московской бирже.

Дивиденды станут одним из важных факторов поддержки российского рынка. По прогнозу аналитиков «Синары», до конца года индекс Мосбиржи может вырасти на 14%, до 3750 пунктов.

Подробнее ➡️ В «Синаре» предсказали выплату в мае-августе дивидендов на ₽3,5 трлн

@selfinvestor
28 Mar'24 17:12
🍗 205,38 руб. на акцию
утвердили акционеры Черкизово в части выплаты дивидендов за 2023 год


Акционеры компании ожидаемо утвердили размер дивиденда, ранее рекомендованный советом директоров. Акции реагируют ростом на ~1,5%, до 5040 руб.☝️

🛍 Дивдоходность ~4,1%
👍 Закрытие реестра – 7 апреля 2024
💰 Объём выплат – 8,67 млрд руб.

За I полугодие 2023 г. компания уже выплатила 118,43 руб. на акцию. Таким образом, суммарный дивиденд за год – 323,81 руб. (дивдоходность 6,4%).

📍 Не считаем акции Черкизово интересными к покупке ввиду их низкой ликвидности, в свободном обращении ~2,5% бумаг. В сегменте АПК отдаём предпочтение компаниям Русагро и ИНАРКТИКА, у которых более высокий потенциал роста котировок.


Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
28 Mar'24 17:05
Вот так выглядит институциональный паралич. Будут изучать в учебниках в свое время.

ПП
 

К вербальным интервенциям против ослабления йены подтянулся и премьер Японии Кисида.

«Мы будем следить за движением валюты ... и реагировать соответствующим образом, не исключая никаких вариантов борьбы с чрезмерным движением валюты»


Самое забавное, что в это же время он завил, что Банку Японии целесообразно сохранять мягкие денежно-кредитные условия, Правительство сохранит тесное взаимодействие с ЦБ и пообещал опережающий относительно инфляции рост зарплат. В общем за все хорошее и против всего плохого ... но падение йены фундаментально необоснованно.

Каждый подход к 152 йен за доллар провоцирует бурный поток слов, но пока не действий. Учитывая, что подтянулся уже и премьер, на которого курс не отреагировал, скоро рынок вытащит ЦБ на интервенции.

@truecon
More replies
28 Mar'24 17:01
 

К вербальным интервенциям против ослабления йены подтянулся и премьер Японии Кисида.

«Мы будем следить за движением валюты ... и реагировать соответствующим образом, не исключая никаких вариантов борьбы с чрезмерным движением валюты»


Самое забавное, что в это же время он завил, что Банку Японии целесообразно сохранять мягкие денежно-кредитные условия, Правительство сохранит тесное взаимодействие с ЦБ и пообещал опережающий относительно инфляции рост зарплат. В общем за все хорошее и против всего плохого ... но падение йены фундаментально необоснованно.

Каждый подход к 152 йен за доллар провоцирует бурный поток слов, но пока не действий. Учитывая, что подтянулся уже и премьер, на которого курс не отреагировал, скоро рынок вытащит ЦБ на интервенции.

@truecon
28 Mar'24 16:58
В Китае заявили о намерении открыть рынки для иностранных инвесторов

🇨🇳Китай планирует стать «движущей силой восстановления мировой экономики» в 2024 году в том числе за счет открытия своих рынков для иностранных инвесторов, пишет агентство Reuters со ссылкой на заявление председателя постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей Чжао Лэцзи.

🔴Лэцзи также заявил, что Китай поставит технологические инновации во главу экономического роста. Он также рассказал, что в ближайшие пять лет объем импорта и экспорта товаров в Китае превысит $32 трлн.

🔴По словам китайского политика, страна готовится к дальнейшему сокращению «негативного списка» секторов, запрещенных или ограниченных для инвестиций иностранных компаний без специального разрешения.

Согласно последним данным, за январь-февраль 2024 года объем прямых иностранных инвестиций в китайскую экономику сократился почти на 20%.

@vedomosti
28 Mar'24 16:52
В России может быть создан первый НПФ более чем за 10 лет

ЦБ зарегистрировал выпуск обыкновенных акций негосударственного пенсионного фонда (НПФ) «Тинькофф Пенсия». Акции размещаются в пользу единственного учредителя.

В начале февраля «Ведомости» написали, что группа «Тинькофф» задумалась о создании собственного НПФ. Два источника Frank Media подтверждали эту информацию. В частности, один из них говорил, что сначала группа рассматривала возможность покупки фонда, но потом решила сконцентрироваться на создании его с нуля.

Чтобы предлагать пенсионные продукты, новой компании, прежде всего, надо получить в Банке России лицензию НПФ, а также войти в систему гарантирования прав участников.

Последний НПФ был создан в России в 2012 году (без учета реорганизации в форме выделения), он носил имя «Сибирский региональный». В 2016 году Банк России отозвал у этого фонда лицензию.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest
28 Mar'24 16:43
Ждать ли ренессанс атомной энергетики в мире?

По итогам 2023 г. в мире было введено всего 5,5 ГВт новых мощностей атомной энергетики, что является минимальным показателем за последние несколько лет. После аварии на атомной электростанции (АЭС) «Фукусима» в Японии в 2011 г. атомная энергетика переживает не лучшие времена. В 2011-2023 г. общая генерация электроэнергии на АЭС выросла всего на 1,1%, что также является минимальным показателем среди всех прочих видов электроэнергии. Большинство развитых стран существенно сократило атомную генерацию. Франция снизила производство электроэнергии на АЭС в 2023 г. до 335 ТВтч (-24% относительно 2011 г.). Германия поступила радикальнее и в апреле 2023 г. закрыла последние 3 АЭС.

В условиях сокращения потребления газа в мире в 2022-2023 гг. и призывов многих стран к ускоренной декарбонизации, мирный атом всё чаще стал появляться в новостных сводках и планах Правительств в качестве альтернативного низкоуглеродного сырья. Так, в США в конце февраля 2024 г. был принят закон о развитии атомной энергетики, призванного обновить нормы и правила в области ядерной энергетики и ускорить разработку атомных электростанций нового поколения. Япония в 2023 г. впервые с 2011 г. существенно увеличила производство электроэнергии на АЭС до 71 ТВтч (+51% г/г). При этом на ту же самую величину страна сократила газовую электрогенерацию.

Возможный ренессанс атомной энергетики уже привел к росту мировых цен на уран до 100 долл./фунт, что в 3 раза выше прошлогодних значений.
28 Mar'24 16:41
✈️Актуализация оценки: Аэрофлот — хорошая отчетность за 4К23 — выше целевая цена

• Аэрофлот лучше ожиданий отчитался за 4К23, и мы пересмотрели в сторону повышения прогнозы финансовых результатов авиаперевозчика.

• Однако мы понизили целевой коэффициент EV/EBITDA 2024П ввиду переноса на более поздний срок поставки самолетов, сдерживающего расширение авиапарка.

• В результате всех указанных корректировок наша целевая цена по акциям эмитента повышается с 38 до 46 руб. за штуку, рейтинг остается прежним — «Держать».

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance
28 Mar'24 16:39
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇿Центральный банк Азербайджана снизил учетную ставку на 0,25 п.п. до 7,5%. Коридор процентных ставок составил 6,25% – 8,5%. Причиной стало сокращение инфляции до уровня 1,3% YoY по итогам февраля. Азербайджан продолжает придерживаться достаточно мягкой монетарной политики, данное снижение является четвертым подряд с осени 2023 года и сейчас учётная ставка ЦБА остаётся самой низкой в регионе постсоветского пространства и не превышала 9% последние пять лет.

🇰🇬В Кыргызстане запустилось первое приложение, позволяющее покупать государственные облигации онлайн через мобильное приложение. Министр финансов страны Алмаз Бакетаев осуществил первую сделку по покупке ГЦБ, используя приложение MegaPay. Проект разрабатывают ЗАО "Альфа Телеком" и Кыргызская ФБ при поддержке Министерства финансов. Власти надеются таким образом повысить спрос на ГЦБ со стороны физических лиц и составить конкуренцию банковским вкладам.

🇺🇿Первая в истории Узбекистана компания-единорог (стартап с оценкой более $1млрд), экосистема UZUM, привлекла более чем $100 млн. инвестиций через венчурный фонд FinSight Ventures. Инвестиции направят на развитие IT и логистики, а также фондирование сервиса рассрочки от Uzum.
28 Mar'24 16:20
Bank of America:

● Распродажа доллара после заседания ФРС была недолгой, т.к. "голубиные" настроения других ЦБ стран G10 были в центре внимания.

● Несмотря на "голубиные" нотки в заявлениях ФРС по поводу инфляции, финансовых условий и перспектив политики, они во многом повторяли предыдущие сообщения ФРС.

● Расхождения в ставках по-прежнему выступают за рост доллара США, т.к. ожидания снижения ставки ФРС в июне сходятся с ожиданиями снижения нескольких других ЦБ.

BofA Research, 26.03.2024
28 Mar'24 16:04
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций


Американские фондовые индексы в среду выросли, совершив отскок после трехдневной полосы потерь. Трейдеры надеются, что первый квартал станет лучшим для рынка за последние пять лет. Согласно совместному опросу Университета Дьюка и Федерального резервного банка Ричмонда, финансовые директора пересмотрели ожидания роста реального ВВП США в сторону увеличения и теперь позитивно оценивают перспективы своих компаний. S&P 500 вырос на 0,9%, Dow Jones — на 1,2% Nasdaq — на 0,5%. Все секторы индекса S&P 500 завершили торги в плюсе. Наибольший рост отмечен в коммунальном секторе (+2,8%), наименьший — в телекоммуникационном и технологическом (+0,5%).

Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 0,9% после того, как встреча президента Си Цзиньпина с лидерами американских компаний вселила в инвесторов оптимизм в отношении свежего притока инвестиций в экономику Китая.

Сегодня мы выделяем финансовые результаты China Construction Bank, Agricultural Bank of China и China Overseas Land & Investment.

Прибыль промышленных предприятий Китая в феврале выросла на 10,2% г/г и составила CNY9140,6 млрд. Эта динамика значительно лучше прошлогодней, когда снижение показателя составило 2,3% г/г. Рост прибыли относительно предыдущего года наблюдался в 29 отраслях промышленности из 41. Примечательно, что показатель удвоился в сфере производства компьютеров, а также коммуникационного и другого электронного оборудования.

Корпоративные события в этом выпуске: DraftKings, Moderna, Xiaomi.


Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.

@Sinara_finance
28 Mar'24 15:50
Как санкции повлияли на малые и средние предприятия

В феврале в рамках исследования по индексу RSBI 51% опрошенных представителей МСП сообщили о неблагоприятном влиянии санкций на их бизнес.

👍 Наиболее неблагоприятное влияние санкции оказали на предприятия в сфере торговли, что связано с переориентацией цепочек поставок.

👍 Производство и сфера услуг оказались более устойчивыми к санкциям.

Подробнее о результатах RSBI в феврале. Следите за

*Индекс RSBI измеряет деловую активность малого и среднего бизнеса России, Исследование проводят совместно ПСБ, общероссийская общественная организация «Опора России» и аналитический центр НАФИ. Подробнее здесь.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
28 Mar'24 15:41
В США в 2023 г. было введено в эксплуатацию 33,8 гигаватта (ГВт) ветровых и солнечных генераторов и накопителей энергии, следует из данных S&P Global Platts. Для сравнения: «чистый» прирост мощности газовых электростанций в США в период с января 2020 г. по январь 2024 г. достиг 26,0 ГВт (ввод новых минус закрытие старых объектов генерации).

Ввод мощности солнечных генераторов в 2023 г. увеличился на 49%, ветровых генераторов – на 27%, а накопителей энергии – более чем вдвое. При этом на стадии строительства либо планирования в США находится еще 170,9 ГВт мощности ВИЭ, из которых свыше половины приходится на солнечные панели, в том числе благодаря удешевлению технологий: по данным Минэнерго США, стоимость ввода солнечных панелей в период с 2013 по 2021 гг. сократилась более чем вдвое – с $3705 до $1561 на киловатт мощности (значения приведены в номинальном выражении за каждый год, без поправок на инфляцию).
Стоимость ввода солнечных панелей в США сократилась более чем вдвое

Удельные затраты на строительство солнечных электростанций в США за последнее десятилетие снизились более чем вдвое: если в 2013 г. ввод 1 киловатта (кВт) мощности фотогальванических панелей обходился в среднем в $3705, то в 2021 г. – в $1561, согласно подсчетам Управления энергетической информации (более поздних данных нет).

Удельная стоимость строительства наземных ветровых генераторов за тот же период сократилась на 25% – с $1895 на кВт в 2013 г. до $1428 на кВт в 2021 г. Это во многом объясняет ускорение темпов ввода мощностей:

• Если в период с января 2016 по январь 2020 гг. в США было введено в строй 24,3 гигаватта (ГВт) солнечных панелей, то с января 2020 по январь 2024 г. – 56,2 ГВт (без учета автономной генерации в промышленности, а также жилищном и коммерческом секторе).

• Темпы ввода ветровых генераторов за тот же период ускорились с 31,4 ГВт до 43,9 ГВт соответственно.
More replies
28 Mar'24 15:33
🤖Эй-бот. Фишка, о которой вы могли не знать

Прямо сейчас, авторизовавшись в Эй-боте по номеру телефона, вы получите бесплатную подписку на эксклюзивную аналитику Market Power (см. картинки):
🔸раз в неделю: экономический обзор российского и мировых рынков;
🔸раз в месяц: обзоры угольного и строительного секторов, состояния российского импорта.

спорта.

Также не забывайте, что в любой момент вы можете запросить у

🔸 текущие котировки отиров и акций, и даже й и даже кри
🔸 годовые годов эмитентов.

те В правом нижнем углу в диалоге с Эй-ботом вы увидите меню с командами. Не стесняйтесь — изучите его, и вы откроете для себя много интересного!

есного!


🚀 От ре

Сегодня есть тысячи финансовых онлайн-сервисов. Но проблема в том, что они, как правило, либо узкоспециализированные, либо дают поверхностную информацию, либо предназначены для инвесторов с финансовым образованием.

Эй-бот — это "сервис одного окна": всю необходимую информацию инвестор получает не покидая Телеграм, при этом подана она так просто, доступно, что даже начинающий инвестор с легкостью разберется.

@marketpowercomics
28 Mar'24 15:30
📆 Расписание торгов в период майских праздников

Напоминаем, как будут работать наши рынки в майские праздники в этом году.

• 27 апреля (рабочая суббота): торги проводятся в обычном режиме (в том числе на вечерней сессии).
28 апреля: торги не проводятся.
• 29–30 апреля и 10 мая: торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов в эти даты, а также 27 апреля не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.
• 1, 4, 5 и 9 мая: торги не проводятся.
• 2, 3, 6–8 мая: торги проводятся в обычном режиме.

Полный торговый календарь — на нашем сайте.
28 Mar'24 15:02
🔵ВШЭ: 62% российских домохозяйств финансово неустойчивы

Доля финансово неустойчивых российских домохозяйств, которые перекредитованы или не имеют ликвидных сбережений, за полгода выросла с 56,4% до 62,4%. Такие данные приводят авторы исследования НИУ ВШЭ «Барометр экономического поведения домашних хозяйств».

В работе анализируется финансовое поведение россиян с середины 2023 года до начала 2024 года. Рост доли финансово неустойчивых домохозяйств происходил за счет увеличения числа тех, у кого нет ликвидных сбережений (с 54,7% до 61%). В то же время доля должников по платежам и кредитам снизилась — с 3,8% до 2%.

Однако при учете субъективных оценок россиян доля финансово неустойчивых домохозяйств сокращается втрое, до 21%.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 15:01
❗️Минфин России исполнил обязательства по выплате купонного дохода по еврооблигациям

В соответствии с Указом Президента РФ от 9 сентября 2023 г. № 665 средства для выплаты купонного дохода по облигациям внешнего облигационного займа Российской Федерации со сроком погашения в 2035 году (ISIN: RU000A1006S9, RU000A1006T7) в сумме 9,4 млрд рублей (эквивалент 102,0 млн долл. США) получены платежным агентом по еврооблигациям НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

@minfin
28 Mar'24 15:00
💥Уже через час, в 16:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Размещение нового выпуска облигаций АО «Синара-Транспортные Машины»

✅Зарегистрироваться можно здесь.
💬28 марта в 16:00 (мск): онлайн-семинар «Размещение нового выпуска облигаций АО «Синара-Транспортные Машины»

28 марта в 16:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями АО «Синара-Транспортные Машины» – одного из крупнейших российских холдингов транспортного машиностроения.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🔹Сергей Зобов, коммерческий директор, Cbonds;
🔹Владимир Потатуев, руководитель корпоративных финансов, Группа Синара;
🔹Михаил Бойко, директор по работе с органами государственной власти, Группа Синара.

📆Когда: 28 марта в 16:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация
More replies
28 Mar'24 15:00
🏦 ЦБ не видит препятствий для проведения IPO санкционных компаний на СПБ Бирже

Об этом заявил журналистам зампред Банка России Филипп Габуния в кулуарах форума «Биржевой товарный рынок — 2024», организованного товарно-сырьевой биржей СПбМТСБ. Накануне другая торговая площадка — СПБ Биржа — заявила о том, что планирует сфокусироваться на проведении IPO промышленных компаний, попавших под санкции.

🗣 «Мы считаем, что нет никаких ограничений. Компании могут размещаться там, где считают нужным. А если какая-то площадка хочет сделать на этом акцент, то это ее право, никаких препятствий нет», — сказал он. Слова Габунии передает корреспондент «РБК Инвестиций».

СПБ Биржа не обращалась к регулятору с какими-либо предложениями по изменению регулирования, отметил Габуния. Однако оно и не требуется — каких-либо барьеров для проведения подобных сделок нет.

🗣 «Тем не менее, мы все-таки настаиваем, что когда ты предлагаешь свои акции неограниченному количеству инвесторов, включая физических лиц, инвестор должен иметь понимание, что он покупает. Соответственно, ты должен раскрывать информацию», — отметил Габуния.

@selfinvestor
28 Mar'24 14:55
Добыча угля в России в феврале снизилась до минимума с августа 2023 года

Добыча угля в России в феврале 2024 года перешла к снижению после роста в январе, следует из расчетов «Ведомостей» на основе открытых данных Росстата. Из статистики следует, что в феврале производство год к году сократилось на 0,7% до 34,6 млн тонн.

Это минимальный месячный объем с августа прошлого года. По сравнению с январем 2024 года добыча сократилась на 1,8%.

🟢Февральское снижение добычи произошло на фоне сокращения экспортных поставок в начале этого года. В январе экспорт угля снизился год к году на 8% по сравнению с показателем января прошлого года до 14,6 млн тонн, сообщали «Ведомостям» источники, знакомые со статистикой Минэнерго.

🟢Снижение отгрузок за рубеж, по его словам, связано со снижением спроса на уголь в КНР из-за китайского Нового года (отмечался с 10 по 24 февраля), увеличением добычи в Индии, а также падением отгрузок через терминал ОТЭКО в Тамани.

🟢По оценке Альфа-банка, объем добычи угля в России в 2024 году останется на уровне, близком к показателю 2023 года.

@vedomosti
28 Mar'24 14:46
Crocus Group может предоставить в залог Газпромбанку дополнительные активы 

Crocus Group может передать в залог Газпромбанку дополнительные активы после теракта в «Крокус сити холле”, допустил бывший первый вице-президент Crocus Group Эмин Агаларов в эфире телеканала “Россия 24”. Алагаров также подтвердил, что "Крокус Сити Холл" находится в залоге ГПБ.

Из его слов следует, что группа может передать другие активы для компенсации падения залоговой стоимости. В настоящее время меньше, чем за $150 млн невозможно построить такой зал, как «Крокус Сити Холл”, указал он. 

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media
28 Mar'24 14:40
📌Тред дня EMCR News: Что будет с котировками SFIN после IPO Европлана

Завтра, 29 марта, Европлан выйдет на IPO. Тем не менее, рынок уже учел позитивный эффект от IPO Европлана в котировках ЭсЭфАй, отмечают эксперты @marketpowercomics. Также они отмечают, что когда происходит позитивное событие – конгломерат выводит актив на биржу – сначала акции “мамы” переоцениваются в плюс, а затем конгломератный дисконт по мере потери интереса к материнской компании может расти.

https://emcr.io/news/t/europlan-ipo-mp

По риски роста цен на топливо на фоне атак дронов в этом треде https://emcr.io/news/t/gasoline-drone-attacks

🗞Оставайтесь в курсе главных новостей макротелеграма с лентой EMCR News.
💰 ЭсЭфАй показал конгломератный доход
Инвестиционный холдинг сегодня отчитался за 2023 год по МСФО. Рост – по всем показателям

ЭсЭфАй (SFIN)
Mcap: ₽216 млрд
P/E: 13
P/B: 2,9

Поскольку SFIN – это конгломерат, цифры в его отчетности могут быть не до конца понятны неискушенному инвестору. Поэтому аналитики MP объясняют основные статьи дохода компании.


💸ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Общий доход: ₽34,9 млрд (+123% год к году)
- Чистый процентный доход: ₽17,3 млрд (+34%). Это значение показывает нам, сколько заработал Европлан (100% “дочка” ЭсЭфАй).
- Доход в прибыли от ассоциированных компаний: ₽5,8 млрд (+115%). Демонстрирует показатели страховой компании ВСК (доля SFIN в компании – 49%).
- Доход по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости: ₽1,8 млрд (против убытка ₽7,4 млрд в прошлом году). Демонстрирует переоценку доли ЭсЭфАй в М.Видео (доля 10,37%) и Русснефти (доля 11,18%).
Чистая прибыль: ₽19,4 млрд (+218%)

Наибольший вклад в результаты ЭсЭфАй внес, как мы видим, Европлан – пока что 100% дочка холдинга (на завтрашнем IPO будет продано 12,5% акций). Кроме этого лепту внесли поступления от ВСК и “бумажный” доход от М.Видео и Русснефти. “Бумажный” – в прямом смысле: денег от этого у ЭсЭфАй больше не стало.

Акции SFIN после отчета выросли на 3%, однако новостной фон вокруг компании сейчас такой насыщенный, что трудно списать рост только на публикацию результатов. В целом и так было ясно, что они будут хорошими.

Инвестор же должен задаться другим вопросом: что будет дальше?


❓ЧТО БУДЕТ СО SFIN ПОСЛЕ IPO ЕВРОПЛАНА?
После продажи 12,5% Европлана в рынок (оценки его разнятся, но представим для простоты, что пакет стоит ₽100 млрд) материнская компания получит на баланс ₽12,5 млрд. Доля ЭсЭфАй в Европлане снизится, однако в отчетности холдинга не будет никакой переоценки, потому что SFIN остается контролирующим акционером.

В целом аналитики MP считают, что позитивный эффект от IPO Европлана уже учтен рынком в котировках ЭсЭфАй.


‼️НАПУТСТВИЕ (не путать с рекомендацией!)
11 января аналитики MP намекнули подписчикам, что покупка бумаг SFIN – хорошая, фундаментально обоснованная идея.

Но неспроста мы тогда напомнили старую рыночную мудрость: “покупай на слухах, продавай на фактах”. Слухи отыграны.

И тут как нельзя кстати вспоминается пример АФК Системы и Ozon: когда происходит позитивное событие – конгломерат выводит актив на биржу – сначала акции “мамы” переоцениваются в плюс, а затем конгломератный дисконт по мере потери интереса к материнской компании может расти.

Делайте правильные выводы и не жадничайте!


@marketpowercomics
⚡️Европлан объявил цены
Лизинговая компания уточнила параметры IPO

Ценовой диапазон в рамках IPO компании составит ₽835-875 за акцию. Это соответствует капитализации в ₽100-105 млрд. Планируется привлечь ₽12,5–13,1 млрд в ходе размещения.

Отмечается, что ЭсЭфАй (SFIN) может продать до 15 млн акций Европлана, в результате free-float составит 12,5%. Сбор заявок начнется сегодня и завершится уже 28 марта.

Компания фиксирует спрос со стороны институциональных инвесторов на заявленный объем акций на уровне более 50%.

👉Наш разбор IPO компании

🚀Аналитики МР считают, что цена адекватная для участия в IPO. Рассчитываем, что спрос на бумаги компании будет высоким, поскольку у инвесторов появляется возможность купить быстрорастущий и высокомаржинальный бизнес по нормальной оценке.


📺А если еще не видели наш стрим с Европланом, то скорее смотреть!

@marketpowercomics
More replies
28 Mar'24 14:40
По словам исполняющего обязанности руководителя Росморречфлота Бориса Ташимова на итоговом заседании коллегии Росморречфлота, прогнозируется увеличение мощности морских портов России до конца 2024 года на 2,9%, до 1,4 млрд тонн. Мощность морских портов России в настоящее время превышает 1,36 млрд тонн.

В 2023 году производственные мощности портов возросли на 63 млн тонн, в том числе за счет досрочно завершенных инвестпроектов в морских портах Тамань и Ванино. Ташимов добавил, что к концу 2024 года общий прирост мощности в морских портах Мурманск, Усть-Луга, Владивосток и Петропавловск-Камчатский составит 44 млн тонн.

$VMTP $FESH $FLOT $NVTK
Источник: https://tass.ru/ekonomika/20381057

BONUS FABULA
Ссылка на Telegram
Ссылка на Rutube
Ссылка на YouTube
28 Mar'24 14:37