Corporate profile
About organization
«Эксперт РА» – крупнейшее рейтинговое агентство c более чем 25-летней историей
Кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» основано в 1997 году и на сегодняшний день является старейшим и крупнейшим российским рейтинговым агентством, как по числу клиентов, так и по числу сотрудников.
По данным Банка России, на конец 2022 года доля «Эксперт РА» на рынке рейтинговых услуг составляла 52%. Также в арсенале агентства «Эксперт РА» наиболее широкая линейка методологий – 20 из 22 типов, представленных на рынке.
«Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России, а также входит в перечни независимых верификаторов зеленых и социальных облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), Московской биржи и ВЭБ.РФ.
Рейтинги агентства входят в перечни официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Банком России, Министерством Финансов, Министерством экономического развития, Московской биржей, а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.
На 1 марта 2023 года агентством поддерживается более 700 кредитных рейтингов, из них 465 рейтингов эмитентов и 324 рейтингов выпусков облигаций. Мы прочно удерживаем лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.
Агентство публикует ежегодно более 50 публичных исследований и отраслевых обзоров по макроэкономике, страхованию, банковскому сектору, управлению активами, лизингу и другим отраслям экономики.
Organization experts can help with
Кредитные рейтинги
• Кредитные рейтинги по национальной шкале Российской Федерации
• Кредитные рейтинги для эмитентов СНГ
Некредитные рейтинги
• Рейтинги надежности и качества услуг управляющих компаний
• Рейтинги надежности и качества услуг страховых медицинских организаций
• Рейтинг системы риск-менеджмента
Устойчивое развитие
• Рейтинг ESG
• Верификация соответствия принципам зеленых облигаций
• Верификация соответствия принципам социальных облигаций
• Верификация соответствия принципам зеленых кредитов
• Рейтинг качества управления
Информационно-аналитические услуги
• Образовательные услуги
• Выгрузка рейтинговых данных
• Исследования и аналитика
• Аналитические отчеты с макроэкономическим и отраслевым прогнозом
-
-
You need to join EMCR Community to see people associated with this partner
Partner's news
25 Apr 19:00
🔴 В 2023 году страховой рынок показал максимальные темпы прироста страховых премий за последние 20 лет – +25,8% по сравнению с 2022 г.
Драйверы роста:
• страхование жизни (+56%);
• автострахование (+21%);
• ДМС (+8%).
🛡 Структура страхового рынка меняется в сторону роста доли страхования жизни: +5,8 п. п. до 33,9%.
Прогноз на 2024 г.:
📉 «Эксперт РА» ожидает снижение темпов прироста страхования жизни в 2024 году до 5–7%.
В то же время рост ставок по депозитам сделает менее привлекательными продукты ИСЖ и НСЖ. В результате этого часть клиентов может отказаться от таких продуктов в пользу депозитов. Однако долгосрочные продукты ИСЖ и НСЖ окажут поддержку рынку страхования жизни.
📔 Читать новый обзор по страховому рынку ЗДЕСЬ
25 Apr 11:00
24 Apr 19:04
🏠 Для малых российских городов будут введены особые условия по льготной ипотеке, пишут «Известия».
В рамках такой программы выдачи жилищных кредитов жителям таких городов будут осуществляться не менее чем под 6%. Особое внимание Минфин планирует уделить индивидуальному жилищному строительству (ИЖС). Это логично, т.к. многоквартирных домов в небольших поселениях строится мало – это попросту нерентабельно.
🧡 Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин оценивает идею положительно:
✔️ Действие текущей программы льготной ипотеки под 6% закончится в июле, далее ее ждет трансформация. Территориальная дифференциация ставок – одно из основных предложений для новой программы.
24 Apr 15:09
По просьбе дружественного канала Angry Bonds написали небольшой ликбез по теме: «Что такое инвестиционный рейтинг и как он присваивается»
❓Чего должен достичь эмитент с рейтингом ВВВ+, чтобы стать А-?
Рейтинговая модель для нефинансовых компаний базируется на анализе трех основных направлений: бизнес-профиль компаний, финансовые риски и блок корпоративных рисков. Существенное улучшение позиций по одному из блоков может привести к повышению рейтинга, при условии сохранения показателей по двум другим блокам.
🫡 Подробнее – у старшего директора по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Дмитрия Сергиенко в блоге «Angry Bonds сотоварищи» на vc.ru 👇
Повышение рейтинга эмитента с ВВВ+ до А- сильно меняет его возможности по привлечению финансирования: он становится доступен неквалифицированным инвесторам (после тестирования) на него проще открыть лимиты в банках и т.д. В связи с этим я задал несколько вопросов коллегам из "Эксперта РА" желая лучше понять принципы и логику, которой…
24 Apr 12:45
23 Apr 19:00
За первые три месяца 2024 г. зарплаты, предлагаемые кандидатам на вакансии, выросли на 12,7% (цифра из доклада ЦБ «Региональная экономика: комментарии ГУ»).
📈 Причина проста – рабочих рук не хватает 70% российских компаний (по сравнению с 56% в июле 2023 г.). Так они борются за новых работников.
🫡 Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах – подробнее о причинах и следствиях происходящего:
Экономика растет (хоть и неравномерно) при снижении числа мигрантов и выходе на рынок труда меньшего числа работников, чем уходит на пенсию. Да, пенсионеры и молодежь часто подрабатывают, но отток работников все равно идет. В такой ситуации цена на труд не сильно отличается от цен на колбасу: есть нехватка – растет цена. При этом зарплату имеющимся работникам повышают нехотя, и часто лучший способ улучшить свое положение – это поменять рабочее место.
Но острота кадрового голода может быть снижена за счет оптимизации использования работников, автоматизации, повышения производительности труда.
👷🏻♂️ Работодателям придется вкладывать деньги и время в переподготовку работников, особенно из тех групп, которые недостаточно представлены в рабочей силе (многодетные матери, предпенсионеры, трудоспособные инвалиды, малообразованные) и создании условий (частичная занятость, садики). Там, где возможно – дистанционная занятость в регионах.
⛔️ С высокой вероятностью дискриминация («только до 30» или «без вредных привычек») безвозвратно уходит в прошлое.
Зарплаты в ближайшие годы будут расти, но как минимум не опережая производительность. Основной риск – что работодатели не успеют адаптироваться. Или будут гоняться за мифами из другой эпохи – распределение выпускников ВУЗов, задействование заключенных и условно осужденных (это как раз очень важно, в том числе для снижения преступности, но это даст сотни тысяч работников, а дефицит измеряется в миллионах).
23 Apr 15:43
Рентабельность инвестиций (Return on investment, ROI)
Это показатель, демонстрирующий прибыльность инвестиций посредством сравнения полученной от вложения прибыли (или убытка) с потраченными на такое вложение средствами.
ROI может использоваться для расчета полученной или ожидаемой доходности от инвестиций в ценные бумаги или какие-либо бизнес-начинания.
🛍 Рентабельность инвестиций оценивается в процентных и рассчитывается как отношение суммы прибыли (или убытков) к сумме инвестиций. Проще говоря, ROI представляет собой коэффициент возврата вложений.
🧮 Формула расчета:
ROI = (конечная стоимость инвестиции – начальная стоимость инвестиции) / начальная стоимость инвестиции * 100%
Кроме того, инвестиция может приносить доход и на протяжении срока владения ею, тогда формула немного меняется.
ROI = (конечная стоимость инвестиции + полученный за период доход – начальная стоимость инвестиции) / начальная стоимость инвестиции * 100%
Проще говоря,
ROI = прибыль от инвестиции / начальная стоимость инвестиции * 100%
📎 В расчете чаще всего используются транзакционные издержки, понесенные на вложение средств (затраты на осуществление инвестиций). Например, при инвестициях через биржевые площадки, такие затраты – это комиссии брокеров и биржи.
📊 Зачастую, чтобы сравнить разные проекты, ROI рассчитывают в годовом выражении. Показатель рентабельности инвестиций, рассчитанный таким образом, помогает определить, какие вложения могут принести более высокую доходность.
23 Apr 11:15
22 Apr 19:05
🚩 26 апреля состоится очередное заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
Изменит ли регулятор риторику? Примет ли решение об изменении «ключа»?
🧡 Прогноз главного экономиста «Эксперт РА» Антона Табаха:
22 Apr 16:35
🏦 Московский кредитный банк (МКБ) меняет стратегию развития. В рамках нового плана предполагается, что до 2029 банк удвоит объемы кредитного и депозитного портфелей розничных клиентов, а также размер клиентской базы.
МКБ сделает ставку на зарплатных клиентов. Ранее этот сегмент кредитную организацию не особенно интересовал: доля «зарплатников» в клиентской базе составляет сейчас не более 16%. Банк рассчитывает нарастить ее до 50%.
У МКБ невысокие затраты на рекламу и маркетинг. В целях привлечения розничных клиентов он предпочитает вкладываться в более высокие депозитные ставки.
🧡 Сработает ли такая стратегия на привлечение «зарплатников»? Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин считает, что вполне:
Кроме повышенных ставок, банк собирается поразить новых зарплатных клиентов обновленной сетью банкоматов и отделений.
⌛️ Помогут ли все эти усилия на рынке, где царит жесточайшая конкуренция за розницу, покажет время.
22 Apr 15:05
⏺ Отношение долга компании к собственному капиталу (Debt to equity, D/E)
Это финансовый показатель, который демонстрирует соотношение общего долга компании и ее собственного капитала.
В частности, благодаря D/E можно понять, в какой степени бизнес финансирует свою деятельность за счет заимствований, а какую за счет собственных средств.
📑 Также этот показатель можно использовать для понимания долговой нагрузки компании. Например, высокий показатель D/E предполагает больший кредитный риск, тогда как низкий – нежелание собственников и менеджмента компании использовать долговой капитал для развития бизнеса.
🧮 Формула расчета:
D/E = (краткосрочный долг + долгосрочный долг) / собственный капитал
Иногда аналитики меняют формулу D/E, используя только долгосрочный долг, поскольку он несет больше рисков, чем краткосрочные обязательства.
🧮 Формула расчета:
Долгосрочный D/E = долгосрочный долг / собственный капитал
📌 Соотношение долга к собственному капиталу варьируется от отрасли, в которой работает компания, ее величины, а также способа организации производства. Поэтому, сравнивая D/E различных предприятий, нужно выбирать сопоставимые аналоги.
📌 Кроме того, нужно помнить, что коэффициент D/E – это прежде всего показатель кредитного плеча, тогда как для расчета долговой нагрузки лучше подходит показатель Net Debt и его производные.
22 Apr 13:35
⚽️ В субботу, 20 апреля, состоялся очередной кубок «Эксперт РА» по мини-футболу среди корпоративных команд финансового рынка.
Благодарим всех, кто принял участие и поддержал Федерацию Слепых Футболистов, которой мы перечислим часть вырученных от турнира средств.
Встречаемся на очередном чемпионате в сентябре!
🏆Итоги турнира:
Золотой плей-офф
1 место – Газпромбанк Автолизинг
2 место – Московский Кредитный Банк
3 место – Ингосстрах
Серебряный плей-офф
1 место – ФОРА-БАНК
2 место – Югория
3 место – ББР Банк
🎊 Поздравляем победителей!
В рамках мероприятия также прошли соревнования по гиревому спорту.
Зачем мы проводим такие турниры? Читаем ЗДЕСЬ
👓 Поддержать Федерацию Слепых футболистов - ЗДЕСЬ
Полная фотогалерея чемпионата – ЗДЕСЬ
22 Apr 12:17
19 Apr 19:08
🏠 Москва и Санкт-Петербург – два самых дорогих города России – стали лидерами по снижению спроса и выдач льготной ипотеки в 1 кв. 2024 г, подсчитали РБК.
• Москва: подано 33,5 тыс. заявок на кредиты с господдержкой (-32,3% к уровням 2023 г.)
• Санкт-Петербург: подано 12 тыс. заявок на такие кредиты (-38,3% год к году).
➕ При этом в целом по стране спрос увеличился на 0,9% за счет регионов с недорогим жильем (см. картинку).
Причиной снижения спроса в столичных регионах стал пересмотр условий льготного жилищного кредитования. С 1 января предельная сумма по льготной ипотеке под 8% была снижена для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей с 12 млн до 6 млн руб. Первоначальный взнос по льготной программе был повышен с 20% до 30%.
19 Apr 17:41
❓Что подорожало, а что подешевело?
Еженедельный отчет по средним потребительским ценам на некоторые виды товаров и услуг, включенных в систему непрерывного мониторинга цен Росстата. Смотрите, что подорожало, а что подешевело в российских магазинах и компаниях за неделю с 8 по 15 апреля 2024 г.
🍲 Больше всего, как и неделю назад, выросли цены на столовую свёклу: +6,49%
🥒 Сильнее всего (тоже как на прошлой неделе) упали цены на свежие огурцы: -2,36%
🧐 Продолжаем наблюдения
19 Apr 14:34
Крупные банки озаботились конкуренцией на рынке финансовых услуг со стороны Ozon и Wildberries.
💳 Неравенство условий, по их мнению, создается, например, за счет скидок за оплату с внутреннего счета клиента, который бесплатно пополняется через СБП. При этом сама площадка не платит комиссионных. В то время как сборы за эквайринг в некоторых случаях могут достигать 2%.
Дело дошло до того, что к ЦБ обратился глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков, призвав регулятор лишить маркетплейсы возможности применять «неконкурентные способы борьбы». Кроме того, банки хотят пресечь риски монополизации рынка путем обращения в ФАС.
🧡 Нарушают ли что-нибудь крупнейшие игроки e-commerce? Рассуждает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
Законодательством разрешено функционирование банковских групп и холдингов, где в одной инфраструктуре могут объединяться компании, занимающиеся совершенно разными бизнесами. Если бы каждая такая группа обвинялась в монополизации рынков, то у нас не было бы банковских групп.
По умолчанию претензию о рисках образования монополии, конечно, должен рассматривать не Банк России, а ФАС. Но не удивлюсь, если со временем этот инфоповод трансформируется в какое-то нормотворчество. Однако, во-первых, это должно занять достаточно продолжительный период времени. И, во-вторых, не думаю, что даже если маркетплейсы будут регулироваться, это приведет к каким-то решениям, позволяющим, например, не использовать СБП.
19 Apr 13:04
❗️Внимание, новое на сайте!
🏠 Второй ежегодный рэнкинг привлекательности застройщиков
Главное:
• Выросло количество девелоперов: 2,4 тыс. (2023) ➡️ 2,7 тыс. (2024)
• Увеличился объем текущего строительства: 8 игроков с объемом выше 1 млн м2 (2023) ➡️ 11 игроков с таким показателем (2024)
Первая группа привлекательности (наиболее крупные игроки с сильными факторами):
☑️ГК «Самолет»
☑️ПИК
☑️Группа «ЛСР»
☑️ГК «ФСК»
🏆 Сменился лидер – в этом году им стала ГК «Самолет», обойдя ПИК.
Подробнее о новом рэнкинге расскажет один из его авторов – директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Роман Андреев. Смотрим 👇
19 Apr 11:36
18 Apr 19:07
25 Apr 19:47