На самом деле вот гораздо более впечатляющий график от ING. Более — потому что показывает роль доллара не только на рынке платежей SWIFT, но и на других ключевых рынках (по глобальному рынку долгов, по резервам ЦБ разных стран и т.д.). Везде одна и та же картина: доллар как занимал командные высоты в последние годы — так и занимает их в 2022-23. Это просто эмпирический факт.
@longviewecon
@longviewecon
5 Dec'23 20:54
ДОСТИГНУТ ПИК НЕФТЕГАЗОВЫХ ДОХОДОВ
🔹По данным Минфина, нефтегазовые доходы федерального бюджета в ноябре составили 962 млрд (+11.0% гг); с начала года – 8 172 млрд (-23.3% гг).
В ноябре был достигнут пик поступлений нефтегазовых доходов
🔹НДПИ 1 175 млрд (+17,3% гг, +6% к октябрю).
В октябре было 1 108 млрд, в сентябре 1 087 млрд, до этого поступало меньше 1 000 в месяц.
Бо'льший объем НДПИ был только в апреле 2022 года - 1 270 млрд. Средний курс доллара в марте 2022 года - 103 рубля за доллар, в октябре 2023 - 97 рублей (выше этих уровней курс ещё не уходил). На поступление НДПИ курс влияет с лагом в месяц.
В ноябре 2023 средний курс около 90, в связи с чем в декабре ожидаем снижение поступлений от НДПИ.
🔹Выплаты нефтяникам по демпферу составили всего 193 млрд (после 299 млрд в сентябре и 0 в октябре) вследствие стабилизации оптовой цены на бензин (52 666 рублей за тонну в октябре против 64 080 месяцем ранее) и дизельное топливо.
🔹Прогноз дополнительных НГД в декабре всего 362 млрд.
С учетом перебора в ноябре (117 млрд) декабрьские покупки валюты составят 245 млрд. Это означает, что с 7 декабря по 12 января Минфин будет покупать у ЦБ валюты на 11.7 млрд руб. в день (29.6 млрд в предыдущий месяц), ЦБ до конца года покупать валюту на рынке не будет, начнет это делать в начале января.
🔹Уже случившееся укрепление рубля снижает объем дополнительных НГД (курс и нефть уже ниже, чем в прогнозе), что ограничивает объемы покупок валюты Банком России и увеличивает сальдо продажи валюты по новому механизму зеркалирования валютных операций Минфина России.
🔹По данным Минфина, нефтегазовые доходы федерального бюджета в ноябре составили 962 млрд (+11.0% гг); с начала года – 8 172 млрд (-23.3% гг).
В ноябре был достигнут пик поступлений нефтегазовых доходов
🔹НДПИ 1 175 млрд (+17,3% гг, +6% к октябрю).
В октябре было 1 108 млрд, в сентябре 1 087 млрд, до этого поступало меньше 1 000 в месяц.
Бо'льший объем НДПИ был только в апреле 2022 года - 1 270 млрд. Средний курс доллара в марте 2022 года - 103 рубля за доллар, в октябре 2023 - 97 рублей (выше этих уровней курс ещё не уходил). На поступление НДПИ курс влияет с лагом в месяц.
В ноябре 2023 средний курс около 90, в связи с чем в декабре ожидаем снижение поступлений от НДПИ.
🔹Выплаты нефтяникам по демпферу составили всего 193 млрд (после 299 млрд в сентябре и 0 в октябре) вследствие стабилизации оптовой цены на бензин (52 666 рублей за тонну в октябре против 64 080 месяцем ранее) и дизельное топливо.
🔹Прогноз дополнительных НГД в декабре всего 362 млрд.
С учетом перебора в ноябре (117 млрд) декабрьские покупки валюты составят 245 млрд. Это означает, что с 7 декабря по 12 января Минфин будет покупать у ЦБ валюты на 11.7 млрд руб. в день (29.6 млрд в предыдущий месяц), ЦБ до конца года покупать валюту на рынке не будет, начнет это делать в начале января.
🔹Уже случившееся укрепление рубля снижает объем дополнительных НГД (курс и нефть уже ниже, чем в прогнозе), что ограничивает объемы покупок валюты Банком России и увеличивает сальдо продажи валюты по новому механизму зеркалирования валютных операций Минфина России.
📌 О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке
Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в декабре 2023 года в размере 362,0 млрд руб.
Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов по итогам ноября 2023 года составило минус 117,2 млрд руб.
Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 244,8 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 декабря 2023 года по 12 января 2024 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 11,7 млрд руб.
@minfin
Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в декабре 2023 года в размере 362,0 млрд руб.
Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов по итогам ноября 2023 года составило минус 117,2 млрд руб.
Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 244,8 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 декабря 2023 года по 12 января 2024 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 11,7 млрд руб.
@minfin
5 Dec'23 20:49
1️⃣ И раз мы заговорили про IPO, ловите красивый слайд с брифинга Мосбиржи.
🗣 «Мы ждем, что будут еще сделки в этом году. И у нас очень радужные настроения с точки зрения количества сделок IPO на следующий год. Потому что запросов идет очень много», — сказал сегодня журналистам глава торговой площадки Юрий Денисов.
Он также отметил, что сейчас основной интерес к публичным размещениям проявляют эмитенты из сектора ретейла, промышленности и IT. Глава биржи не исключил, что компании из других отраслей в дальнейшем начнут активнее размещаться.
@selfinvestor
🗣 «Мы ждем, что будут еще сделки в этом году. И у нас очень радужные настроения с точки зрения количества сделок IPO на следующий год. Потому что запросов идет очень много», — сказал сегодня журналистам глава торговой площадки Юрий Денисов.
Он также отметил, что сейчас основной интерес к публичным размещениям проявляют эмитенты из сектора ретейла, промышленности и IT. Глава биржи не исключил, что компании из других отраслей в дальнейшем начнут активнее размещаться.
@selfinvestor
5 Dec'23 20:36
🇦🇷Как справиться с экономическим абсурдом Аргентины - Financial Times
Аргентина переживает самый тяжелый кризис за последние два десятилетия: годовая инфляция превышает 140%, а две пятых аргентинцев живут в нищете. Аргентинская валюта потеряла 98% своей стоимости по отношению к доллару с 2017 года, когда впервые была выпущена банкнота в 1000 песо, отмечает FT.
Именно на этом фоне Хавьер Милей, эксцентричный экономист-либертарианец, одержал победу в недавних президентских выборах. Он пообещал масштабное сокращение расходов и дерегулирование, чтобы перезапустить экономику.
Кризис этого года - далеко не первый. Стабильность ускользала от Аргентины десятилетиями, отчасти благодаря хроническому перерасходу средств, который политики финансировали за счет печатания денег и крупных заимствований. Это провоцировало инфляцию и дефолты. Кроме того, уходящее правительство построило лабиринт жестких экономических ограничений, включая валютный, ценовой и импортный контроль.
Аргентинцы знают, что лучше потратить лишние деньги, чем придержать песо, например, в преддверии таких важных для рынка событий, как выборы, поэтому в Буэнос-Айресе в условиях экономического спада процветала ресторанная жизнь. Другие скупают непортящиеся товары, например, чистящие средства, а затем обменивают их на продукты питания на онлайн-площадках.
Для тех, кто принадлежит к привилегированной элите, зарабатывающей в долларах, существует разрыв между ценами на продукты питания и услуги (крайне дешевыми благодаря широким государственным субсидиям и падению курса песо) и ценами на товары (дорогими из-за политики протекционизма). Например, самая дешевая одежда стоит $50, но проезд в метро стоит восемь центов, высококлассная стрижка - около $8, а роскошное дегустационное меню из семи блюд - $50 с человека.
Перемены, возможно, уже на пороге. Милей заявил, что намерен покончить с инфляцией и дерегулировать экономику. Но даже если все пройдет успешно, предупредил он, любые позитивные изменения не будут быстрыми - валютный контроль, скорее всего, сохранится в обозримом будущем, а инфляция может еще больше разогнаться из-за ослабления ценового контроля. Аналитики считают, что его план жесткой экономии сильнее всего ударит по рабочему и среднему классам Аргентины.
@emcr_experts
Аргентина переживает самый тяжелый кризис за последние два десятилетия: годовая инфляция превышает 140%, а две пятых аргентинцев живут в нищете. Аргентинская валюта потеряла 98% своей стоимости по отношению к доллару с 2017 года, когда впервые была выпущена банкнота в 1000 песо, отмечает FT.
Именно на этом фоне Хавьер Милей, эксцентричный экономист-либертарианец, одержал победу в недавних президентских выборах. Он пообещал масштабное сокращение расходов и дерегулирование, чтобы перезапустить экономику.
Кризис этого года - далеко не первый. Стабильность ускользала от Аргентины десятилетиями, отчасти благодаря хроническому перерасходу средств, который политики финансировали за счет печатания денег и крупных заимствований. Это провоцировало инфляцию и дефолты. Кроме того, уходящее правительство построило лабиринт жестких экономических ограничений, включая валютный, ценовой и импортный контроль.
Аргентинцы знают, что лучше потратить лишние деньги, чем придержать песо, например, в преддверии таких важных для рынка событий, как выборы, поэтому в Буэнос-Айресе в условиях экономического спада процветала ресторанная жизнь. Другие скупают непортящиеся товары, например, чистящие средства, а затем обменивают их на продукты питания на онлайн-площадках.
Для тех, кто принадлежит к привилегированной элите, зарабатывающей в долларах, существует разрыв между ценами на продукты питания и услуги (крайне дешевыми благодаря широким государственным субсидиям и падению курса песо) и ценами на товары (дорогими из-за политики протекционизма). Например, самая дешевая одежда стоит $50, но проезд в метро стоит восемь центов, высококлассная стрижка - около $8, а роскошное дегустационное меню из семи блюд - $50 с человека.
Перемены, возможно, уже на пороге. Милей заявил, что намерен покончить с инфляцией и дерегулировать экономику. Но даже если все пройдет успешно, предупредил он, любые позитивные изменения не будут быстрыми - валютный контроль, скорее всего, сохранится в обозримом будущем, а инфляция может еще больше разогнаться из-за ослабления ценового контроля. Аналитики считают, что его план жесткой экономии сильнее всего ударит по рабочему и среднему классам Аргентины.
@emcr_experts
Аргентинские активы взлетели в цене после президентских выборов
В прошлые выходные на выборах в Аргентине победил Хавьер Милей (Javier Milei). Несмотря на неоднозначную репутацию нового президента, суверенные облигации Аргентины и акции аргентинских компаний очень сильно выросли. Торгуемый в США ETF на акции аргентинских компаний (ARGT) за неделю подорожал на 16%, а депозитарные расписки крупнейшей нефтяной госкомпании (YPF) – на 57%! Рынку особенно понравилось, что Хавьер Милей отложил на среднесрочную перспективу наиболее радикальные инициативы и включил в свою экономическую команду инвестбанкиров, ранее работавших в либеральном правительстве президента Макри (Mauricio Macri).
Даже на фоне колоритной аргентинской реальности, которую социальный шторм регулярно прибивает то к правому, то к левому берегу, Хавьер Милей выделяется ярким пятном. Придя в политику совсем недавно (в 2019 году возглавил движение «Свобода наступает», в 2021-м стал национальным депутатом от Буэнос-Айреса), он уже успел прославиться громкими заявлениями, эпатажным поведением (чего стоит размахивание бензопилой, символизирующей его планы по сокращению расходов), склонностью злоупотреблять обсценной лексикой и целым ворохом радикальных идей. Среди прочего он рассказывал, что на путь политических амбиций его направил дух его умершего мастифа по имени Конан (в честь Конана-варвара), который через медиума поведал хозяину, что его миссия — стать президентом Аргентины. ДНК Конана Милей использовал, чтобы клонировать своего питомца. Клонированных псов у него пять, одного из них он снова назвал Конаном и говорит о нем как о своем «сыне», а остальным дал имена в честь своих любимых экономистов и считает их своими «внуками».
Программа Милея включает в себя долларизацию экономики, максимальное сближение с США и Израилем, а также выход из БРИКС и разрыв отношений с «леваками» и коммунистами, в первую очередь с Бразилией и Китаем — важнейшими экономическими партнерами Аргентины. Жизнь внутри страны при новом президенте тоже должна преобразиться: политик обещал сократить социальные расходы, ликвидировать Центральный банк (ведь он «ворует у честных аргентинцев»), запретить аборты, но зато разрешить ношение оружия и торговлю человеческими органами, – пишет российский Forbes.
До какой степени должна ухудшиться экономическая ситуация, чтобы победа на выборах такого кандидата привела к ралли на рынке? Аргентина уже полвека не может выйти из тяжелых экономических проблем, вызванных печатанием денег для покрытия дефицита бюджета, поэтому обещание «бензопилой» сократить госрасходы вполне может оказаться спасительным для страны.
Мы неоднократно писали, что считаем облигации Аргентины одной из лучших идей по соотношению риск-доходность (для инвесторов, готовых к высокому риску). Более или менее адекватная макроэкономическая политика – если власти и население, наконец, осознают ее необходимость – должна привести к радикальному улучшению кредитного качества и рейтингов Аргентины.
В прошлые выходные на выборах в Аргентине победил Хавьер Милей (Javier Milei). Несмотря на неоднозначную репутацию нового президента, суверенные облигации Аргентины и акции аргентинских компаний очень сильно выросли. Торгуемый в США ETF на акции аргентинских компаний (ARGT) за неделю подорожал на 16%, а депозитарные расписки крупнейшей нефтяной госкомпании (YPF) – на 57%! Рынку особенно понравилось, что Хавьер Милей отложил на среднесрочную перспективу наиболее радикальные инициативы и включил в свою экономическую команду инвестбанкиров, ранее работавших в либеральном правительстве президента Макри (Mauricio Macri).
Даже на фоне колоритной аргентинской реальности, которую социальный шторм регулярно прибивает то к правому, то к левому берегу, Хавьер Милей выделяется ярким пятном. Придя в политику совсем недавно (в 2019 году возглавил движение «Свобода наступает», в 2021-м стал национальным депутатом от Буэнос-Айреса), он уже успел прославиться громкими заявлениями, эпатажным поведением (чего стоит размахивание бензопилой, символизирующей его планы по сокращению расходов), склонностью злоупотреблять обсценной лексикой и целым ворохом радикальных идей. Среди прочего он рассказывал, что на путь политических амбиций его направил дух его умершего мастифа по имени Конан (в честь Конана-варвара), который через медиума поведал хозяину, что его миссия — стать президентом Аргентины. ДНК Конана Милей использовал, чтобы клонировать своего питомца. Клонированных псов у него пять, одного из них он снова назвал Конаном и говорит о нем как о своем «сыне», а остальным дал имена в честь своих любимых экономистов и считает их своими «внуками».
Программа Милея включает в себя долларизацию экономики, максимальное сближение с США и Израилем, а также выход из БРИКС и разрыв отношений с «леваками» и коммунистами, в первую очередь с Бразилией и Китаем — важнейшими экономическими партнерами Аргентины. Жизнь внутри страны при новом президенте тоже должна преобразиться: политик обещал сократить социальные расходы, ликвидировать Центральный банк (ведь он «ворует у честных аргентинцев»), запретить аборты, но зато разрешить ношение оружия и торговлю человеческими органами, – пишет российский Forbes.
До какой степени должна ухудшиться экономическая ситуация, чтобы победа на выборах такого кандидата привела к ралли на рынке? Аргентина уже полвека не может выйти из тяжелых экономических проблем, вызванных печатанием денег для покрытия дефицита бюджета, поэтому обещание «бензопилой» сократить госрасходы вполне может оказаться спасительным для страны.
Мы неоднократно писали, что считаем облигации Аргентины одной из лучших идей по соотношению риск-доходность (для инвесторов, готовых к высокому риску). Более или менее адекватная макроэкономическая политика – если власти и население, наконец, осознают ее необходимость – должна привести к радикальному улучшению кредитного качества и рейтингов Аргентины.
Облигации Аргентины повторяют успех ее футболистов?
Глобальный рынок облигаций упал в прошлом году и далек от восстановления, но суверенные еврооблигации Аргентины вчера вырастали в цене до максимума с октября 2021 года. Бонды Аргентины сильно подорожали в последние пару месяцев, а вчера новость о выкупе облигаций правительством страны на 1 млрд долларов вызвала ралли на 5-10% за один день. Аргентина в последние десятилетия была крайне недружелюбной по отношению к иностранным инвесторам: суверенные дефолты, ограничения на движения капитала, параллельные курсы валюты и даже прямой отъем собственности крупных зарубежных компаний. Крупный выкуп облигаций эмитентом с такой историей приятно удивил рынок. Конечно, у Аргентины остаются большие проблемы: например, многие беспокоятся по поводу устойчивости внутреннего долга с привязкой к инфляции, однако постепенное изменение политики может стать залогом нового большого цикла роста. Выборы, которые пройдут в этом году, могут привести к власти более либеральное правительство и закрепить движение в сторону полноценной рыночной экономики.
Мы неоднократно писали, что считаем облигации Аргентины одной из лучших идей по соотношению риск-доходность (для инвесторов, готовых к высокому риску). В этом году Аргентина может принести наибольший доход инвесторам в суверенные валютные облигации среди всех стран, в своем роде повторяя успех ее футболистов.
https://www.reuters.com/article/argentina-debt/update-1-argentina-to-buy-back-1-bln-in-overseas-debt-economy-minister-says-idINL1N3430ZN
https://t.me/warwisdom/386
Глобальный рынок облигаций упал в прошлом году и далек от восстановления, но суверенные еврооблигации Аргентины вчера вырастали в цене до максимума с октября 2021 года. Бонды Аргентины сильно подорожали в последние пару месяцев, а вчера новость о выкупе облигаций правительством страны на 1 млрд долларов вызвала ралли на 5-10% за один день. Аргентина в последние десятилетия была крайне недружелюбной по отношению к иностранным инвесторам: суверенные дефолты, ограничения на движения капитала, параллельные курсы валюты и даже прямой отъем собственности крупных зарубежных компаний. Крупный выкуп облигаций эмитентом с такой историей приятно удивил рынок. Конечно, у Аргентины остаются большие проблемы: например, многие беспокоятся по поводу устойчивости внутреннего долга с привязкой к инфляции, однако постепенное изменение политики может стать залогом нового большого цикла роста. Выборы, которые пройдут в этом году, могут привести к власти более либеральное правительство и закрепить движение в сторону полноценной рыночной экономики.
Мы неоднократно писали, что считаем облигации Аргентины одной из лучших идей по соотношению риск-доходность (для инвесторов, готовых к высокому риску). В этом году Аргентина может принести наибольший доход инвесторам в суверенные валютные облигации среди всех стран, в своем роде повторяя успех ее футболистов.
https://www.reuters.com/article/argentina-debt/update-1-argentina-to-buy-back-1-bln-in-overseas-debt-economy-minister-says-idINL1N3430ZN
https://t.me/warwisdom/386
5 Dec'23 19:59
💼 Платежная система «Мир» запустила прием карт в POS-терминалах на Кубе
Платежная система «Мир» запустила прием своих банковских карт в POS-терминалах в наиболее популярных туристических местах на Кубе, куда входят Гавана и Варадеро, говорится в сообщении платежной системы. В дальнейшем планируется расширить прием национальных карт на всю территорию Кубы.
Расчеты с помощью карт «Мир» будут проходить по курсу, который устанавливает платежная система.
❤️ Читайте подробнее на сайте
@frank_media
Платежная система «Мир» запустила прием своих банковских карт в POS-терминалах в наиболее популярных туристических местах на Кубе, куда входят Гавана и Варадеро, говорится в сообщении платежной системы. В дальнейшем планируется расширить прием национальных карт на всю территорию Кубы.
Расчеты с помощью карт «Мир» будут проходить по курсу, который устанавливает платежная система.
❤️ Читайте подробнее на сайте
@frank_media
5 Dec'23 19:48
Доли валют, используемых для платежей по свифту. Крах доллара неминуе...ЧТО?
@longviewecon
@longviewecon
5 Dec'23 19:43
США: Рынок труда продолжает остывать
После двухмесячного отскока вверх, количество открытых вакансий в США сократилось разу на 0.6 млн до минимального уровня с марта 2021 года 8.73 млн. В частном секторе сокращение до 7.75 млн, но сама статистика достаточно дерганная, проблемы с сезонностью у американских статистиков явно присутствуют, а 2/3 сокращения вакансий – это финансовый сектор и медицина. Соотношение вакансий и безработных существенно снизилось и составило 1.34 – это все еще прилично и выше максимумов 2017-2019 годов, но уже далеко не 2 вакансии на одного безработного. Интересно, что в этот раз малый бизнес сокращения вакансий не заметил в последние пару месяцев, но зато сокращалось количество компаний, которые повышали компенсации.
В целом охлаждение на рынке труда продолжается, хотя пока он скорее все еще достаточно сильно перегрет. Для ФРС это скорее означает оставаться в выжидательной позиции.
@truecon
После двухмесячного отскока вверх, количество открытых вакансий в США сократилось разу на 0.6 млн до минимального уровня с марта 2021 года 8.73 млн. В частном секторе сокращение до 7.75 млн, но сама статистика достаточно дерганная, проблемы с сезонностью у американских статистиков явно присутствуют, а 2/3 сокращения вакансий – это финансовый сектор и медицина. Соотношение вакансий и безработных существенно снизилось и составило 1.34 – это все еще прилично и выше максимумов 2017-2019 годов, но уже далеко не 2 вакансии на одного безработного. Интересно, что в этот раз малый бизнес сокращения вакансий не заметил в последние пару месяцев, но зато сокращалось количество компаний, которые повышали компенсации.
В целом охлаждение на рынке труда продолжается, хотя пока он скорее все еще достаточно сильно перегрет. Для ФРС это скорее означает оставаться в выжидательной позиции.
@truecon
5 Dec'23 19:40
6 декабря / с 10:30 до 12:30 / РЕПО с КСУ
▫️100 млрд RUB / 1 день (борд FKRP)
▫️Мин.ставка: 14,32%
▫️средства ЕКС
Приглашаются все участники рынка РЕПО с КСУ!
("КСУ обл."; "КСУ акц."; "КСУ все")
Параметры аукциона на сайте Фед.Казначейства
▫️100 млрд RUB / 1 день (борд FKRP)
▫️Мин.ставка: 14,32%
▫️средства ЕКС
Приглашаются все участники рынка РЕПО с КСУ!
("КСУ обл."; "КСУ акц."; "КСУ все")
Параметры аукциона на сайте Фед.Казначейства
5 Dec'23 19:17
6 декабря / с 10:30 до 12:30 / РЕПО с ЦК
- 100 млрд RUB / 1 день (борд FRRP)
- 40 млрд RUB / 7 дней (борд FROW)
▫️Мин.ставка: 14,32%
▫️средства ЕКС
Приглашаются все участники рынка РЕПО с ЦК!
(ОФЗ; еврообл. Минфина; ипотечные облигации; облигации субъектов РФ)
Параметры аукциона на сайте Фед.Казначейства
- 100 млрд RUB / 1 день (борд FRRP)
- 40 млрд RUB / 7 дней (борд FROW)
▫️Мин.ставка: 14,32%
▫️средства ЕКС
Приглашаются все участники рынка РЕПО с ЦК!
(ОФЗ; еврообл. Минфина; ипотечные облигации; облигации субъектов РФ)
Параметры аукциона на сайте Фед.Казначейства
5 Dec'23 19:17
5 Dec'23 18:44
💰Сколько заработал Сургутнефтегаз?
Пока рынок ждет отчета Сургутнефтегаза за 9 месяцев и гадает, сколько же прибыли на этот раз получил нефтяник, аналитики Market Power зашли "с тыла"
Мы изучили данные о прибыли нефтяных предприятий региона ХМАО-Югра и вычислили, какую долю в ней занимает Сургутнефтегаз (см. графики).
🔹 Согласно Росстату, прибыль до налогообложения нефтяников региона за 9 месяцев 2023 года составила ₽2079 млрд, при том что за полугодие этот показатель равнялся ₽1012 млрд.
🔹Сургутнефтегаз до сих пор свою отчетность за 9 месяцев не раскрыл, отчитавшись только за полгода Однако другие компании региона уже раскрыли информацию за третий квартал. Исходя из этого, не составляет труда вычислить прибыль Сургутнефтегаза за 9 месяцев 2023 года, а также потенциальный дивиденд на «префы» (SNGSP).
🔹Итак, по расчетам MP, Сургутнефтега за 9 месяцев 2023 года уже заработа порядка ₽1800 млрд прибыли до налогообложения, или около ₽1500 млрд чистой прибыл, что дает дивиденд на акцию в размере ₽13,6, или 23% дивдоходност.
Пока рынок ждет отчета Сургутнефтегаза за 9 месяцев и гадает, сколько же прибыли на этот раз получил нефтяник, аналитики Market Power зашли "с тыла"
Мы изучили данные о прибыли нефтяных предприятий региона ХМАО-Югра и вычислили, какую долю в ней занимает Сургутнефтегаз (см. графики).
🔹 Согласно Росстату, прибыль до налогообложения нефтяников региона за 9 месяцев 2023 года составила ₽2079 млрд, при том что за полугодие этот показатель равнялся ₽1012 млрд.
🔹Сургутнефтегаз до сих пор свою отчетность за 9 месяцев не раскрыл, отчитавшись только за полгода Однако другие компании региона уже раскрыли информацию за третий квартал. Исходя из этого, не составляет труда вычислить прибыль Сургутнефтегаза за 9 месяцев 2023 года, а также потенциальный дивиденд на «префы» (SNGSP).
🔹Итак, по расчетам MP, Сургутнефтега за 9 месяцев 2023 года уже заработа порядка ₽1800 млрд прибыли до налогообложения, или около ₽1500 млрд чистой прибыл, что дает дивиденд на акцию в размере ₽13,6, или 23% дивдоходност.
⚡️Дочерние предприятия ФСК-Россетей частично отчитались за 9 месяцев. Коротко рассказываем про их показатели
🔹Россети Урал: выручка — ₽89 млрд (+22%), чистая прибыль — ₽11,6 млрд (+190%).
👉Распаковка компании
🔹Россети Северо-Запад: выручка — ₽42,5 млрд (+15%), чистая прибыль — ₽931 млн (против убытка в ₽59 млн за 9 месяцев 2022 года).
🔹Россети Сибирь: выручка — ₽50 млрд (+7%), чистый убыток — ₽1,4 млрд (рост в 3 раза).
👉Распаковка компании
🔹Россети Кубань: выручка — ₽57 млрд (+20%), чистая прибыль — ₽7,2 млрд (+41%).
🔹Россети Волга: выручка — ₽56 млрд (+18%), чистая прибыль — ₽1,6 млрд (против убытка в ₽1,3 млрд за 9 месяцев 2022 года).
👉Распаковка компании
🔹Россети Центр: выручка — ₽91,5 млрд (+13%), чистая прибыль — ₽7,5 млрд (+92%).
👉Распаковка компании
🔹Россети Центр и Приволжье: выручка — ₽94 млрд (+16%), чистая прибыль — ₽12,5 млрд (+56%).
👉Распаковка компании
🚀У Россетей, судя по всему, все как обычно стабильно. Рост выручки обусловлен прошлогодней двойной индексацией суммарно на 12-13%, что и ожидалось. Рост прибыли у большинства "дочек" объясняется медленным ростом затрат.
🔸Что касается дивидендов, то с высокой вероятностью можно сказать, что компании будут их выплачивать, поскольку "маме" — ФСК-Россети — нужны деньги на инвестпрограмму.
🔹Россети Урал: выручка — ₽89 млрд (+22%), чистая прибыль — ₽11,6 млрд (+190%).
👉Распаковка компании
🔹Россети Северо-Запад: выручка — ₽42,5 млрд (+15%), чистая прибыль — ₽931 млн (против убытка в ₽59 млн за 9 месяцев 2022 года).
🔹Россети Сибирь: выручка — ₽50 млрд (+7%), чистый убыток — ₽1,4 млрд (рост в 3 раза).
👉Распаковка компании
🔹Россети Кубань: выручка — ₽57 млрд (+20%), чистая прибыль — ₽7,2 млрд (+41%).
🔹Россети Волга: выручка — ₽56 млрд (+18%), чистая прибыль — ₽1,6 млрд (против убытка в ₽1,3 млрд за 9 месяцев 2022 года).
👉Распаковка компании
🔹Россети Центр: выручка — ₽91,5 млрд (+13%), чистая прибыль — ₽7,5 млрд (+92%).
👉Распаковка компании
🔹Россети Центр и Приволжье: выручка — ₽94 млрд (+16%), чистая прибыль — ₽12,5 млрд (+56%).
👉Распаковка компании
🚀У Россетей, судя по всему, все как обычно стабильно. Рост выручки обусловлен прошлогодней двойной индексацией суммарно на 12-13%, что и ожидалось. Рост прибыли у большинства "дочек" объясняется медленным ростом затрат.
🔸Что касается дивидендов, то с высокой вероятностью можно сказать, что компании будут их выплачивать, поскольку "маме" — ФСК-Россети — нужны деньги на инвестпрограмму.
5 Dec'23 18:40
🏆 Новые рекорды по вечным
Делимся вчерашними рекордами по вечным фьючерсам на золото (GLDRUBF):
📌 502 млн руб. - дневной объем торгов
📌 2070 активных клиентов
С начала торгов количество активных клиентов и среднедневной объем торгов GLDRUBF выросли в 10 раз.
А вы торговали золотом вчера? 👇
Делимся вчерашними рекордами по вечным фьючерсам на золото (GLDRUBF):
📌 502 млн руб. - дневной объем торгов
📌 2070 активных клиентов
С начала торгов количество активных клиентов и среднедневной объем торгов GLDRUBF выросли в 10 раз.
А вы торговали золотом вчера? 👇
5 Dec'23 18:04
👑 Редакция подсказывает - вот это once in a lifetime вакансия:
• Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
@c0ldness
• Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
@c0ldness
Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
Анализ рисков дефолта суверенов из числа Emerging Markets;
Разработка и ведение компонент модели российской экономики;
Отраслевой анализ; ...
Разработка и ведение компонент модели российской экономики;
Отраслевой анализ; ...
🌱 Командные высоты: Холодный расчет × EMCR
Директор методологической службы, Национальное Рейтинговое Агентство
Главный риск-аналитик по розничному кредитному риску - Банк России
Главный экономист (макроэкономическое моделирование), Банк России
Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
🗝 Знаете как правильно? Занимайте места - пусть все получится
🤫 Поделитесь вашими вакансиями для экономистов и аналитиков с нами - мы поделимся со всеми @co1ldbot
@c0ldness
Директор методологической службы, Национальное Рейтинговое Агентство
Главный риск-аналитик по розничному кредитному риску - Банк России
Главный экономист (макроэкономическое моделирование), Банк России
Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
🗝 Знаете как правильно? Занимайте места - пусть все получится
🤫 Поделитесь вашими вакансиями для экономистов и аналитиков с нами - мы поделимся со всеми @co1ldbot
@c0ldness
5 Dec'23 17:37
Дорогие друзья!
Приближается Новый год! Мы хотим пригласить наиболее преданных из вас отметить итоги этого года вместе с командой УК Арикапитал
25 декабря 2023 в 19-00 в
High Bar, Москва-Сити, Башня Империя, 56 этаж.
В программе вечера:
⚡️ подведение итогов уходящего года в фондах УК Арикапитал и планы на предстоящий
⚡️ общение в непринужденной обстановке, хорошее настроение и розыгрыш подарков.
Для участия:
✔️необходимо быть инвестором в любых фондах УК Арикапитал на сумму более 1,5 млн. рублей
✔️Зарегистрироваться по ссылке или направить на бизнес-аккаунт Компании в WhatsApp +7-980-197-68-68 сообщение: Ваши Ф.И.О. и “приду на вечер”.
❗️ВАЖНО: количество мест ограничено! Просим не откладывать регистрацию и с пониманием отнестить, если мы не сможем зарегистрировать Вас по причине окончания свободных мест.
До встречи!
Приближается Новый год! Мы хотим пригласить наиболее преданных из вас отметить итоги этого года вместе с командой УК Арикапитал
25 декабря 2023 в 19-00 в
High Bar, Москва-Сити, Башня Империя, 56 этаж.
В программе вечера:
⚡️ подведение итогов уходящего года в фондах УК Арикапитал и планы на предстоящий
⚡️ общение в непринужденной обстановке, хорошее настроение и розыгрыш подарков.
Для участия:
✔️необходимо быть инвестором в любых фондах УК Арикапитал на сумму более 1,5 млн. рублей
✔️Зарегистрироваться по ссылке или направить на бизнес-аккаунт Компании в WhatsApp +7-980-197-68-68 сообщение: Ваши Ф.И.О. и “приду на вечер”.
❗️ВАЖНО: количество мест ограничено! Просим не откладывать регистрацию и с пониманием отнестить, если мы не сможем зарегистрировать Вас по причине окончания свободных мест.
До встречи!
5 Dec'23 17:25
✅Cbonds предоставляет доступ к данным Росстата
Рады сообщить, что данные Росстата теперь доступны на Cbonds. Мы собрали широкий спектр показателей, характеризующих социально-экономическое положение России.
На сайте Cbonds в разделе Индексов в категории «Индексы Росстата» доступны данные по следующим разделам:
● Цены, инфляция
● Национальные счета
● Предпринимательство
● Население
● Данные ССРД МВФ
📝Для получения данных по другим разделам вы можете заказать выгрузку данных Росстата через Cbonds API. Это удобный и быстрый способ автоматизированного доступа к актуальной нужной вам статистике.
🧮Для более наглядной визуализации данных мы также разработали отдельный раздел «Росстат на Cbonds», где вы можете найти интерактивные данные по национальным счетам, инфляции и данным ССРД МВФ.
Интеграция данных Росстата на нашем сайте дает пользователям возможность быстро и удобно ознакомиться с важной статистикой, не покидая нашу платформу.
Рады сообщить, что данные Росстата теперь доступны на Cbonds. Мы собрали широкий спектр показателей, характеризующих социально-экономическое положение России.
На сайте Cbonds в разделе Индексов в категории «Индексы Росстата» доступны данные по следующим разделам:
● Цены, инфляция
● Национальные счета
● Предпринимательство
● Население
● Данные ССРД МВФ
📝Для получения данных по другим разделам вы можете заказать выгрузку данных Росстата через Cbonds API. Это удобный и быстрый способ автоматизированного доступа к актуальной нужной вам статистике.
🧮Для более наглядной визуализации данных мы также разработали отдельный раздел «Росстат на Cbonds», где вы можете найти интерактивные данные по национальным счетам, инфляции и данным ССРД МВФ.
Интеграция данных Росстата на нашем сайте дает пользователям возможность быстро и удобно ознакомиться с важной статистикой, не покидая нашу платформу.
5 Dec'23 17:08
👣 Совкомбанк: по стопам Тинькофф
▶️ Вслед за замещениями Тинькофф, которые прошли неделей ранее, Совкомбанк с 4.12 по 8.12 собирает заявки на замещение выпуска SOVCOM 7.6 perp 27
👥 В новом выпуске банк, как и Тинькофф, сохранил структуру колл-опциона (каждые 5 лет, ближайший 17.07.27), триггеры списания и формулу пересчета, но убрал dividend/repurchase stopper, которые были в оригинале, хотя прямого запрета на них в 646-П нет. Похоже на тенденцию, заданную практикой по локальным перпам и перенятую при замещении
🎨 У банка есть еще 3 выпуска еврооблигаций, которые он частично обменял на локальный выпуск. Среди них SOVCOM 7.75 perp 25, замещение которого стартует 08.12. Условия как у первого перпа, но с коллом 06.05.25 и остатком в обращении $193,6 млн
🖋 Мы не ждем погашения этих перпов из-за их комфортных условий для банка:
• купон сравнительно низкий
• не ограничивают выплату дивидендов
• более низкий Н1.1 (8,9% vs 10,1% у Тинькофф)
@pro_bonds
▶️ Вслед за замещениями Тинькофф, которые прошли неделей ранее, Совкомбанк с 4.12 по 8.12 собирает заявки на замещение выпуска SOVCOM 7.6 perp 27
👥 В новом выпуске банк, как и Тинькофф, сохранил структуру колл-опциона (каждые 5 лет, ближайший 17.07.27), триггеры списания и формулу пересчета, но убрал dividend/repurchase stopper, которые были в оригинале, хотя прямого запрета на них в 646-П нет. Похоже на тенденцию, заданную практикой по локальным перпам и перенятую при замещении
🎨 У банка есть еще 3 выпуска еврооблигаций, которые он частично обменял на локальный выпуск. Среди них SOVCOM 7.75 perp 25, замещение которого стартует 08.12. Условия как у первого перпа, но с коллом 06.05.25 и остатком в обращении $193,6 млн
🖋 Мы не ждем погашения этих перпов из-за их комфортных условий для банка:
• купон сравнительно низкий
• не ограничивают выплату дивидендов
• более низкий Н1.1 (8,9% vs 10,1% у Тинькофф)
@pro_bonds
⚡❓ Замещение Тинькофф - подход как у всех
Как мы ранее отмечали, законодательство требует, чтобы условия замещающих бондов были аналогичны еврооблигациям по размеру и сроку выплаты купонов, сроку погашения и номиналу.
❗ Однако прочие параметры остаются на усмотрение эмитента. Вчера Тинькофф объявил о старте замещения своих перпов со следующей недели. Заявки нужно направить до 23.11.
Наши тезисы:
• У субордов Тинькофф в сравнении с другими банками изначально было сильно меньше ковенант, поэтому, в отличие от корпоративных бумаг, у замещающих больше схожести с оригиналом.
• Оставляя в стороне технические вещи (наподобие CAC), у локальных бумаг нет dividend/repurchase stopper, то есть условия, по которому банк в случае невыплаты купонов по субордам не имеет права i) платить дивиденды и ii) выкупать эти бумаги с рынка.
• В целом, структура оферты на замещение повторяет подход Газпрома.
• Мы думаем, что в случае Тинькофф вероятность исполнения колл-опционов достаточно высокая.
@pro_bonds
Как мы ранее отмечали, законодательство требует, чтобы условия замещающих бондов были аналогичны еврооблигациям по размеру и сроку выплаты купонов, сроку погашения и номиналу.
❗ Однако прочие параметры остаются на усмотрение эмитента. Вчера Тинькофф объявил о старте замещения своих перпов со следующей недели. Заявки нужно направить до 23.11.
Наши тезисы:
• У субордов Тинькофф в сравнении с другими банками изначально было сильно меньше ковенант, поэтому, в отличие от корпоративных бумаг, у замещающих больше схожести с оригиналом.
• Оставляя в стороне технические вещи (наподобие CAC), у локальных бумаг нет dividend/repurchase stopper, то есть условия, по которому банк в случае невыплаты купонов по субордам не имеет права i) платить дивиденды и ii) выкупать эти бумаги с рынка.
• В целом, структура оферты на замещение повторяет подход Газпрома.
• Мы думаем, что в случае Тинькофф вероятность исполнения колл-опционов достаточно высокая.
@pro_bonds
5 Dec'23 17:00
Объём торгов и открытые позиции по ТОП-10 контрактам
5 Dec'23 16:38
🌱 Командные высоты: Холодный расчет × EMCR
Директор методологической службы, Национальное Рейтинговое Агентство
Главный риск-аналитик по розничному кредитному риску - Банк России
Главный экономист (макроэкономическое моделирование), Банк России
Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
🗝 Знаете как правильно? Занимайте места - пусть все получится
🤫 Поделитесь вашими вакансиями для экономистов и аналитиков с нами - мы поделимся со всеми @co1ldbot
@c0ldness
Директор методологической службы, Национальное Рейтинговое Агентство
Главный риск-аналитик по розничному кредитному риску - Банк России
Главный экономист (макроэкономическое моделирование), Банк России
Макро-аналитик корпоративно-инвестиционного блока, Совкомбанк
🗝 Знаете как правильно? Занимайте места - пусть все получится
🤫 Поделитесь вашими вакансиями для экономистов и аналитиков с нами - мы поделимся со всеми @co1ldbot
@c0ldness
5 Dec'23 16:15